Morgan Stanley busca el amparo de otro grande de Wall Street
Washington Mutual, la mayor caja de EE UU, trata de encontrar un comprador
John Mack es conocido en Wall Street por ser un banquero responsable, y a la vista del zigzag que est¨¢n haciendo las acciones de Morgan Stanley no quiere que la firma corra la misma suerte que Lehman Brothers. El banco de inversi¨®n est¨¢ sumido en un debate interno para ponderar si le interesa seguir operando como una entidad independiente o integrarse en un banco m¨¢s grande, tal y como informaron ayer varios medios de EE UU. Seg¨²n el Wall Street Journal, el mejor posicionado ser¨ªa el Wachovia, aunque tambi¨¦n se incluye al HSBC en las especulaciones, en parte porque es de los pocos con capacidad para ello.
Los eventos de los ¨²ltimos d¨ªas est¨¢n precipitando el debate sobre el futuro de la poderosa banca de inversi¨®n en EE UU. La crisis de las hipotecas subprime se ha llevado por delante ya a tres de las cinco grandes entidades en este lucrativo negocio: Bear Stearns, Lehman Brothers y Merrill Lynch. Un cambio estructural que deja a Goldman Sachs y Morgan Stanley en solitario, pero sufriendo el acoso del mercado. Sus costes de financiaci¨®n se disparan y sus acciones se desploman, generando un c¨ªrculo vicioso similar al que ha hecho caer a los otros bancos de inversi¨®n.
Morgan y Goldman registran las mayores ca¨ªdas de su historia en Bolsa
Mack decidi¨® adelantar 12 horas la publicaci¨®n de los resultados trimestrales de la entidad en un intento de ganarse la confianza de Wall Street. Muchos bancos se dar¨ªan con un canto en los dientes si hubieran cerrado el tercer trimestre con unas ganancias de 1.430 millones de d¨®lares, un 7,7% menos que hace un a?o. Y aunque las opiniones de los analistas son positivas, nadie se f¨ªa.
Los inversores est¨¢n tratando estos d¨ªas de buscar similitudes entre los bancos. Y todo pasa tan r¨¢pido que es dif¨ªcil de digerir, como se?alan desde Wachovia Securities, donde explican que los problemas del sector financiero no se resolver¨¢n de la noche a la ma?ana. Desde Grail Partners dicen que hay un nuevo baremo en la aplicaci¨®n de la regla demasiado grande para quebrar. "La banca de inversi¨®n ya no cuenta con la red de seguridad que le proteg¨ªa", afirman. Ante esta situaci¨®n de incertidumbre, los t¨ªtulos de Morgan Stanley llegaron a caer ayer un 44% en el peor momento de la sesi¨®n y se colocaron en el m¨ªnimo anual. En la misma senda estaba Goldman Sachs, cuya ca¨ªda lleg¨® a ser del 26,5%. Son las mayores ca¨ªdas de su historia.
John Mack estar¨ªa tratando de evitar el mismo error que cometi¨® Richard Fuld, que con su negaci¨®n de la realidad dej¨® a Lehman Brothers sin pretendientes y abocado a la bancarrota. Morgan Stanley no est¨¢ en este momento en negociaciones con ning¨²n banco, como se?alan desde la entidad. Y en el seno de la firma son reticentes a dar este paso.
Por eso en el parqu¨¦ no se descarta que los acontecimientos le fuercen a cambiar el rumbo de la compa?¨ªa y buscar un socio bien capitalizado que le ponga bajo su paraguas en medio del temporal, como hizo John Thain con Merrill Lynch, vendi¨¦ndola a Bank of America. Y es que aunque dispone de liquidez suficiente para seguir operando, creen que su situaci¨®n puede complicarse si la crisis se prolonga, porque el modelo est¨¢ roto.
En este sentido, los mejor posicionados ser¨ªan el HSBC y el Wachovia, aunque tambi¨¦n ellos han sufrido en sus carnes las turbulencias financieras. Concretamente, el primero ha tenido unas p¨¦rdidas aproximadas de 27.400 millones de d¨®lares por las hipotecas basura al tiempo que se ha visto obligado a inyectar 3.900 millones por el mismo motivo. El Wachovia ha hecho frente a unos n¨²meros rojos de 22.700 millones de d¨®lares y ha provisionado otros 11.000.
La misma reflexi¨®n sobre la entidad presidida por Jhon Mack se hace con Goldman Sachs, el mayor banco de negocios del mundo. Precisamente es Goldman quien est¨¢ pilotando la subasta de otra entidad en problemas: Washington Mutual. Seg¨²n The New York Times, el banco de negocios habr¨ªa contactado ya a JP Morgan Chase, HSBC y Wells Fargo para ver si est¨¢n interesadas en pujar por la mayor caja de ahorros y pr¨¦stamos de EE UU.
Bush cancela sus viajes para centrarse en la crisis
El presidente estadounidense, George W. Bush, ha cancelado sus planes para visitar hoy Alabama y Florida para centrarse en la crisis financiera que vive Wall Street, ha informado el portavoz de la Casa Blanca Tony Fratto.
Bush permanecer¨¢ por lo tanto en Washington para continuar los trabajos con sus consejeros econ¨®micos para afrontar los graves desaf¨ªos que presenta el panorama econ¨®mico, ha indicado Fratto en una conferencia de prensa.
"La salud de nuestros mercados financieros es cr¨ªtica para la econom¨ªa del pa¨ªs, y el presidente permanece centrado en tomar acciones que estabilicen y fortalezcan nuestros mercados y reinstauren la confianza de los inversores", ha a?adido. Fratto ha indicado asimismo que Bush se reunir¨¢ con sus consejeros en la Casa Blanca.
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