La crisis cuesta 2,4 billones a las empresas del sector financiero

El Banco de Inglaterra (BoE, por sus siglas en ingl¨¦s) ha cifrado hoy en 1,8 billones de libras (2,4 billones de euros) las p¨¦rdidas sufridas por las instituciones financieras -bancos, aseguradoras y fondos de inversi¨®n- de todo el mundo en la actual crisis econ¨®mica. Esta cifra, incluida en su informe semestral sobre la City (centro financiero de Londres), publicado este martes, dobla c¨¢lculos anteriores sobre p¨¦rdidas potenciales de los bancos. Adem¨¢s, advierte de que si se tuviera en cuenta el gasto asumido por los bancos centrales y los gobiernos para intentar recapitalizar las entidades el total se elevar¨ªa hasta unos 5 billones de libras (6,8 billones de euros).

Por regiones, en Estados Unidos las p¨¦rdidas han pasado de 739.000 millones de d¨®lares (591 millones de euros) a 1.57 billones de d¨®lares (1,25 billones de euros) y en Europa de 344.000 millones a 785.000 de euros. Seg¨²n el informe, los gobiernos de este lado del Atl¨¢ntico han gastado m¨¢s de 1,1 billones de d¨®lares (880.000 millones de euros) en el rescate del sector financiero. En este sentido, el BoE a?ade que los planes de rescate dise?ados por los Ejecutivos de cada pa¨ªs para atajar la situaci¨®n podr¨ªan reducir las p¨¦rdidas entre un tercio y la mitad.

Adem¨¢s, los c¨¢lculos del instituto emisor del Reino Unido supera con mucho las proyecciones del Fondo Monetario Internacional, que hace apenas un mes cifraba en 1,3 billones de d¨®lares (unos 1,04 billones de euros al cambio actual) el coste de las turbulencias financieras, que ya era un 30% superior a sus previsiones anteriores. La multiplicaci¨®n de esta cifra da buena muestra del r¨¢pido empeoramiento que han sufrido los mercados financieros desde la ca¨ªda de Lehman Brothers y la intervenci¨®n de la aseguradora AIG el pasado mes.

El banco emisor del Reino Unido aboga por una dr¨¢stica reforma del sistema bancario mundial para prevenir una repetici¨®n de lo sucedido y se?ala que, a su debido tiempo, podr¨ªan reducirse en un tercio o incluso la mitad las p¨¦rdidas sufridas hasta ahora.

El llamado Informe sobre Estabilidad Financiera se?ala que los 50.000 millones de libras (62.000 millones de euros) comprometidos por el Gobierno brit¨¢nico para ayudar a los bancos de este pa¨ªs en dificultades representan un bal¨®n de ox¨ªgeno al evitar que se vean obligados a vender r¨¢pidamente activos a precios de saldo.

El Banco calcula que las p¨¦rdidas de valor de sus activos a las que se enfrentan las distintas instituciones financieras en el Reino Unido se han m¨¢s que duplicado con respecto a los c¨¢lculos que se hicieron el pasado abril.

Seg¨²n el informe, las p¨¦rdidas por valor de mercado en el Reino Unido son de 123.000 millones de libras (casi 191.000 millones de d¨®lares o 153.000 millones en euros) mientras que en abril se hablaba de s¨®lo 63.000 millones de libras (78 millones de euros). Hasta ahora, sin embargo, los bancos brit¨¢nicos s¨®lo han rebajado el valor de sus activos en menos de 20.000 millones de libras (25.000 millones de euros).

P¨¦rdida de valor para los hipotecados

El Banco de Inglaterra predice que uno de cada diez personas que tienen una hipoteca en el Reino Unido- 1,2 millones en total- va a encontrarse con que su vivienda vale menos que el cr¨¦dito suscrito para comprarla. Alrededor de medio mill¨®n de personas se encuentran ya con que el dinero que deben supera el valor de su vivienda como consecuencia de una ca¨ªda del 15% del valor medio de las propiedades inmobiliarias desde el pasado verano.

Una nueva ca¨ªda similar de los precios del sector llevar¨ªa a esa misma situaci¨®n a otros 700.000 de los 11,7 millones de brit¨¢nicos que se han hipotecado para comprar sus viviendas.

La crisis financiera que afecta al Reino Unido es la peor desde el estallido de la Segunda Guerra Mundial, reconoce el informe, que expresa su preocupaci¨®n por la inestabilidad que pueda resultar de los problemas a que se enfrentan aseguradoras y fondos de alto riesgo.

"Existe el peligro de que los inversores muy apalancados (que han suscrito cr¨¦ditos muy elevados para invertir), como los fondos de alto riesgo, se vean obligados a liquidar activos en acciones debido a la escasez crediticia", advierte el Banco.

Por su parte, las compa?¨ªas de seguros, aunque no tengan el mismo problema de excesivo apalancamiento, presentan, seg¨²n el informe, otros problemas potenciales, en especial si sus inversiones incumplen las reglas de adecuaci¨®n de capital. Otro peligro estriba en la posibilidad de que las agencias rebajen la calificaci¨®n de riesgo de las aseguradoras, lo que socavar¨ªa su liquidez ya que se les exigir¨ªa mayor colateral.