Los Cosmen retiran la oferta de compra sobre National Express

El consorcio integrado por la familia Cosmen y la firma de capital riesgo CVC ha decidido retirar la oferta de compra formulada sobre el grupo brit¨¢nico de transporte National Express valorada en 876 millones de euros, seg¨²n ha anunciado hoy esta compa?¨ªa a la Bolsa de Londres. Tras publicarse la noticia, las acciones de National Express han llegado a caer hasta un 25%.

En la actualidad, el consorcio estaba realizando una due diligence (auditor¨ªa de cuentas) sobre el grupo para determinar si formulaba la oferta definitiva de compra. La oferta de los Cosmen y CVC, la segunda que presentaron sobre el grupo brit¨¢nico de transportes, ten¨ªa car¨¢cter de "final e indicativa". El lanzamiento de la propuesta "formal vinculante" estaba vinculado a la refinanciaci¨®n del grupo, tras una negociaci¨®n de los pr¨¦stamos bancarios de National Express, y a la realizaci¨®n de la referida auditor¨ªa.

Seg¨²n fuentes financieras consultadas por Europa Press, la retirada no ha estado motivada por que haya surgido alg¨²n problema en el proceso abierto para renegociar la deuda del grupo de transportes, con lo que apuntan a alg¨²n aspecto encontrado en la auditoria como causa de la retirada de la oferta.

Pese a la decisi¨®n final de no ofertar por National Express, grupo en el que entraron en 2005 tras vender su imperio espa?ol de autocares y autobuses urbanos, Alsa, a la compa?¨ªa brit¨¢nico, los Cosmen han reiterado su voluntad de apoyar al grupo en la b¨²squeda de las posibles soluciones a su situaci¨®n e incluso a "intentar apoyar una ampliaci¨®n de capital si se cumplen determinados par¨¢metros". La familia originaria de Luarca, de hecho, ha ido aumentado su participaci¨®n hasta el 18,5% actual, con lo que se han convertido en su primer accionista. Adem¨¢s de Alsa, National Express est¨¢ presente en Espa?a con Continental Auto.

2.078 millones con la deuda

Esta familia, junto con CVC formularon a finales de agosto una propuesta de compra sobre el grupo que posteriormente mejoraron a comienzos de septiembre. Esta ¨²ltima oferta estaba valorada en un total de 2.078 millones de euros, al sumar el precio de compra y la deuda de la compa?¨ªa (unos 1.200 millones de euros seg¨²n los oferentes unos 1.100 millones de euros, seg¨²n los ¨²ltimos datos de la empresa).

El consorcio que lidera la familia espa?ola ten¨ªa previsto financiar el total de la operaci¨®n mediante fondos propios aportados por ambos y por otros asesorados por la firma de capital riesgo. Asimismo, contaban con respaldo financiero de BBVA, Santander y La Caixa. Adem¨¢s, contaban con un "principio de acuerdo" con el tambi¨¦n grupo brit¨¢nico de transportes Stagecoach para vender a esta empresa activos ferroviarios y de autobuses de National Express en el Reino Unido, en caso de que la operaci¨®n saliera adelante.