La mayor¨ªa de cajas deber¨¢n cumplir las exigencias m¨¢s estrictas de capital
La fusi¨®n Caja Madrid ser¨¢ la entidad que tendr¨¢ m¨¢s necesidades de capital con las nuevas exigencias
La vicepresidenta econ¨®mica, Elena Salgado, ha avanzado hoy que la "mayor¨ªa" de cajas deber¨¢ cumplir unas exigencias de capital que ser¨¢n superiores al nuevo m¨ªnimo del 8% que ayer anunci¨® el Gobierno. Tal y como prev¨¦ el Ejecutivo, a las entidades "que no coticen o no tengan presencia significativa de inversores privados, y que adem¨¢s presenten una dependencia de los mercados de financiaci¨®n mayoristas -un peso del 20%-" se les exigir¨¢ un mayor esfuerzo que al resto para garantizar que est¨¢n preparadas para aprobar las futuras pruebas de resistencia. Enestasituaci¨®nest¨¢n"lamayor¨ªadelascajas", ha reconocido Salgado.
Seg¨²n ha a?adido la tambi¨¦n ministra de Econom¨ªa al presentar un avance de los datos de ejecuci¨®n presupuestaria, la exigencia de mayores ratios de solvencia ser¨¢ signo de mayor robustez, as¨ª como de mayores garant¨ªas, lo que deber¨¢ atajar, en su opini¨®n, las dudas del mercado sobre la situaci¨®n real de sus balances y las p¨¦rdidas por la crisis inmobiliaria. Por este motivo, se ha mostrado confiada en que "no deber¨ªa haber ninguna duda" sobre la solvencia de las cajas y, en tanto en cuanto cumplan, tampoco para superar las pruebas de resistencia a la banca europea.
Adem¨¢s, Salgado ha confirmado que la definici¨®n de activos ponderados por riesgo o core capital , que equivale al capital b¨¢sico o de m¨¢xima calidad exigido a las entidades, que usar¨¢ el Gobierno tras la reforma es la que se recoge en el tratado de Basilea III hasta 2013. En cualquier caso, ha a?adido que el Banco de Espa?a dar¨¢ durante las pr¨®ximas semanas m¨¢s datos sobre los nuevos requisitos y hasta d¨®nde deber¨¢n llegar las cajas por encima del 8% que servir¨¢ de m¨ªnimo al resto del sector.
Entre las entidades que hoy por hoy no cumplen con el nuevo nivel de capital del 8% est¨¢ la mayor caja de ahorros de Espa?a, el sistema institucional de protecci¨®n (SIP) liderado por Caja Madrid y Bancaja. Esta entidad, llamada Banco Financiero y de Ahorro y que ya es el que ha recibido m¨¢s dinero p¨²blico, tendr¨¢ a su vez las mayores necesidades de capital. A cierre de 2009, los datos de esa fusi¨®n virtual mostraban un (core capital) del 6,9%. Los datos de cierre de 2010 se sabr¨¢n ma?ana, pero las fuentes consultadas se?alan que se situar¨¢ en el entorno del 7%. Dado su gran volumen de activos, para ganar un punto de solvencia, el SIP de Caja Madrid necesita unos 3.500 millones de euros adicionales.
Rato: "Actuaremos en consecuencia"
Para el presidente de Caja Madrid, Rodrigo Rato, ha adelantado que actuaran "en consecuencia" con la nueva normativa para ofrecer garant¨ªas a clientes e inversores. Adem¨¢s, ha recordado que el Banco Financiero que han puesto en marcha "est¨¢ integrado al cien por cien por las siete cajas, por sus activos y pasivos, por sus sistemas de gesti¨®n y mantendr¨¢ las siete marcas de las cajas". "Nuestro objetivo es la solvencia y la garant¨ªa total para nuestros clientes y futuros inversores" ha reiterado antes de asegurar que tomar¨¢n "las decisiones que vayan en beneficio de la entidad".
Asimismo, Rato ha afrimado que en el caso del banco que preside, as¨ª como de otras entidades que conoce, como Mare Nostrum o el Banco creado por Cajastur y la CAM, son ya entidades que est¨¦n en condiciones, cada una a su ritmo, de apelar al mercado. Lo que ayer plante¨® el Gobierno, ha a?adido, es "mandar el mensaje de una mayor capitalizaci¨®n de una manera m¨¢s exigente de lo que en estos momentos se est¨¢ planteando a nivel internacional", lo que debe generar "una mayor confianza, pero tambi¨¦n supone un desaf¨ªo", en unos plazos "exigentes" que el Ejecutivo ha marcado.
La siguiente caja que m¨¢s capital necesitar¨¢ captar es CatalunyaCaixa, que ten¨ªa en julio un core capital del 6,3% y puede requerir m¨¢s de 1.000 millones extra. Lo mismo ocurre con NovacaixaGalicia. Caja Duero-Caja Espa?a no ha publicado datos actualizados, pero ten¨ªa un 7,1% a cierre del a?o pasado. La que est¨¢ aparentemente m¨¢s lejos del 8% es Unnim, con un 6,2% a septiembre de 2010, pero se trata de una entidad de menor tama?o.
Dificultades para acceder a la financiaci¨®n
Para algunas de estas fusiones regionales, los analistas ven muy dif¨ªcil el acceso a capital privado, solo dispuesto por ahora a invertir en cajas a precios de saldo. La venta masiva de activos, una nueva ronda de fusiones o la nacionalizaci¨®n parcial parecen el destino m¨¢s probable.
En cuanto a los bancos cotizados, solo Banco de Valencia (filial de Bancaja) y Bankinter se quedan por debajo del 8%, seg¨²n los ¨²ltimos datos p¨²blicos. Bankinter public¨® la semana pasada sus datos de cierre de 2010, que mostraban un capital b¨¢sico del 6,76%. Bankinter asegur¨® que se pod¨ªa permitir una capitalizaci¨®n baja porque ten¨ªa un balance saneado y una tasa de morosidad de las m¨¢s bajas del sector. La entidad se?alaba que con las provisiones gen¨¦ricas y las plusval¨ªas latentes su solvencia se elevaba al 10,63%.
Los grandes bancos (Santander, BBVA y Popular) y La Caixa superan el list¨®n. El Sabadell, por su parte, ten¨ªa un capital b¨¢sico del 7,84% en septiembre (¨²ltimo dato oficial), pero fuentes de la entidad aseguran que ha subido al 8,2% a cierre de a?o.
Los analistas valoran la reforma pero consideran que el plazo es demasiado largo
JP Morgan considera que la nueva reestructuraci¨®n de las cajas que acaba de anunciar el Gobierno contribuir¨¢ a mejorar la confianza de los inversores, ya que aumentar¨¢ la transparencia del sector financiero. El director de estrategia de la compa?¨ªa en Espa?a y Portugal, Manuel Arroyo, ha afirmado que de los pa¨ªses que podr¨ªan ser rescatados, Espa?a es "el que menos posibilidades tiene", ya que, seg¨²n ha dicho, menos de la mitad de su deuda depende de la inversi¨®n extranjera.
Sus colegas de Standard & Poor's afirman que el pa¨ªs seguir¨¢ teniendo "una nota crediticia alta" siempre y cuando mantenga bajo control los fondos que va a tener que inyectar en el sector financiero. Adem¨¢s, seg¨²n John Chambers, el responsable de deuda soberana de la sociedad, no creen probable que Espa?a tenga que pedir el auxilio de sus socios del euro, tal y como ocurri¨® con Irlanda o Grecia.
En la misma l¨ªnea, los analistas de Barclays afirman en un informe que, con este movimiento, el Gobierno reconoce la insuficiencia de capital en el sistema, lo que es un "paso en la direcci¨®n correcta". No obstante, advierten de que en las actuales condiciones del mercado no es probable que las cajas m¨¢s d¨¦biles en t¨¦rminos de solvencia puedan captar la financiaci¨®n que precisan.
Adem¨¢s, tras recordar que sus c¨¢lculos apuntan a una necesidad de capital de 46.000 millones de euros en un escenario base y hasta 90.000 millones si la cosa se complica, considera que el plazo que se ha dado a las entidades, que tienen hasta septiembre para alcanzar los nuevos m¨ªnimos, es excesivamente largo. Sobre todo teniendo en cuenta la desconfianza con la que los inversores ven a Espa?a y a su econom¨ªa. Por este motivo, augura que aquellas cajas que no tengan participaciones que puedan vender, la mayor¨ªa deber¨¢ recurrir al Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria para cumplir con los requisitos, lo que supondr¨¢ su nacionalizaci¨®n.
Desde Bruselas, la portavoz de Competencia del Ejecutivo comunitario, Amelia Torres ha celebrado el anuncio "por lo que se refiere al refuerzo de las cajas de ahorro, que les permitir¨¢ recuperar una situaci¨®n financiera m¨¢s apta para su papel tradicional de dar cr¨¦dito a la econom¨ªa", ha dicho. "Este anuncio deber¨ªa reforzar la confianza en el sector financiero espa?ol", ha resaltado.
Tu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo
?Quieres a?adir otro usuario a tu suscripci¨®n?
Si contin¨²as leyendo en este dispositivo, no se podr¨¢ leer en el otro.
FlechaTu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo y solo puedes acceder a EL PA?S desde un dispositivo a la vez.
Si quieres compartir tu cuenta, cambia tu suscripci¨®n a la modalidad Premium, as¨ª podr¨¢s a?adir otro usuario. Cada uno acceder¨¢ con su propia cuenta de email, lo que os permitir¨¢ personalizar vuestra experiencia en EL PA?S.
En el caso de no saber qui¨¦n est¨¢ usando tu cuenta, te recomendamos cambiar tu contrase?a aqu¨ª.
Si decides continuar compartiendo tu cuenta, este mensaje se mostrar¨¢ en tu dispositivo y en el de la otra persona que est¨¢ usando tu cuenta de forma indefinida, afectando a tu experiencia de lectura. Puedes consultar aqu¨ª los t¨¦rminos y condiciones de la suscripci¨®n digital.
