Abengoa vende su 40% de Telvent a Schneider para reducir su deuda

Abengoa ha comunicado esta ma?ana a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores que ha alcanzado un acuerdo con la francesa Schneider Electric para venderle el 40% que controla en su filial Telvent GIT, a un precio de cuarenta d¨®lares por acci¨®n (USD 40 / acci¨®n). Ese precio supone valorar el 100% de las acciones de la compa?¨ªa en unos 950 millones de euros. Abengoa pretende con la venta reducir su abultada deuda. La operaci¨®n se filtr¨® antes de hacerse p¨²blica y las acciones de Telvent subieron ayer con fuerza en el Nasdaq, donde cotiza la empresa. En cuanto a la espa?ola, tras un proceso de ajuste en la apertura, sus t¨ªtulos han cerrado con una subida del 5,8%.

El acuerdo se ejecutar¨¢ mediante la venta de las citadas acciones en el proceso de una oferta p¨²blica de adquisici¨®n que Schneider Electric iniciar¨¢ formalmente en el plazo de 10 d¨ªas laborales, sobre el 100% del capital social de Telvent GIT, en el mercado de valores Nasdaq de los Estados Unidos al mismo precio por acci¨®n antes citado para todos los accionistas. La oferta supone una prima del 16% sobre el ¨²ltimo precio de mercado.

A resultas de esta operaci¨®n Abengoa obtendr¨¢ una entrada de caja neta de 421 millones de euros (370 derivado de la venta y 51 en concepto de repago de la deuda a 31 de mayo) y reduce su deuda neta consolidada (dependiendo del tipo de cambio) en 774 millones de euros. El valor total de la transacci¨®n si se suma la deuda es de unos 2.000 millones de euros (en torno a 1.400 millones de euros). La compa?¨ªa francesa ha se?alado que eso supone una valor de los activoss de la empresa equivalente a 12 veces el resultado bruto de explotaci¨®n esperado por los analistas para 2011.

La operaci¨®n se halla sujeta exclusivamente a la aprobaci¨®n de las autoridades de defensa de la competencia, para cuya resoluci¨®n positiva no se espera impedimento, seg¨²n ha se?alado la empresa.

Telvent es una compa?¨ªa l¨ªder en soluciones tecnol¨®gicas e informaci¨®n en tiempo real. Fue la tercera empresa espa?ola en cotizar en el Nasdaq, por detr¨¢s de Terra y Jazztel.

Para Schneider la de Telvent es la segunda compra en tres d¨ªas, tras anunciar el lunes la india Luminous Power Technologies por unos 215 millones. Schneider pagar¨¢ la compra de Telvent con la caja que ten¨ªa disponible. La francesa ha anunciado un plan de sinergias de ingresos y de recorte de costes en Telvent, que cuenta con m¨¢s de 6.000 profesionales distribuidos en 19 pa¨ªses, para rentabilizar la operaci¨®n.

Seg¨²n sus c¨¢lculos, Schneider calcula que la operaci¨®n genere sinergias en ingresos de 250 a 300 millones para 2016, con un impacto de 30 a 35 millones en el resultado de explotaci¨®n. El recorte de costes supondr¨¢ un ahorro de hasta 20-25 millones de euros en 2016, seg¨²n ha comunicado la empresa. El objetivo es rentabilizar la inversi¨®n en un plazo de tres a?os, seg¨²n los criterios de la francesa.

La compa?¨ªa ha explicado que los ahorros proceder¨¢n de las compras a proveedores, del desarrollo de software, de la no cotizaci¨®n en el Nasdaq de Telvent y de otras medidas de eficiencia.

Schneider espera que la operaci¨®n est¨¦ cerrada durante el tercer trimestre.