La UE toma medidas para evitar que la recapitalizaci¨®n de la banca afecte al cr¨¦dito

Los ministros de Finanzas de la Uni¨®n Europea han llegado hoy a un acuerdo para evitar que el proceso de recapitalizaci¨®n de la banca acabe afectando al cr¨¦dito, lo que complicar¨ªa la ya de por s¨ª d¨¦bil situaci¨®n econ¨®mica de la eurozona. Para ello, los responsables econ¨®micos reunidos hoy en Bruselas han pactado modificar los criterios que se utilizar¨¢n para calibrar los m¨ªnimos de capital exigidos a las entidades con el objetivo de que el proceso no afecte a la financiaci¨®n de familias y empresas.

Junto a esta medida, el Ecofin tambi¨¦n han cerrado un pacto para reforzar los poderes de los supervisores financieros nacionales con vistas a que puedan prohibir el pago de bonus o dividendos de los bancos que necesiten reforzarse. Mientras, del lado de los desencuentros, han constatados que siguen divididos sobre la creaci¨®n de una tasa financiera a la banca y sobre el c¨®mo ampliar el fondo de rescate del euro.

Por otra parte, s¨ª han llegado a un acuerdo de cu¨¢les son los indicadores que servir¨¢n para fijar los procesos por desequilibrios excesivos que podr¨ªan poner en aprietos la competitividad de un determinado Estado. Entre estos 10 criterios se incluye un alto desempleo, lo que permitir¨¢ a la UE imponer multas de hasta un 0,1% del PIB del pa¨ªs incumplidor y no tome las medidas adecuadas para remediarlo.

Recapitalizaci¨®n de la banca

Los l¨ªderes de la UE pactaron en la cumbre del pasado 26 de octubre una recapitalizaci¨®n del sector financiero que obligar¨¢ a las 70 grandes entidades de cada pa¨ªs a captar un total de 106.447 millones de euros. Del total, Espa?a y sus cinco entidades afectadas acaparan 26.161 millones, lo que coloca al pa¨ªs como el segundo por detr¨¢s de Grecia con mayores necesidades. Este dinero es el que necesitar¨ªan las entidades para lograr un 9% de capital de m¨¢xima calidad (core tier 1) tras valorar a precio de mercado la cartera de deuda soberana.

No obstante, para reforzarse, los ministros de Econom¨ªa han decidido impedir que los bancos opten por la v¨ªa m¨¢s f¨¢cil que es la de reducci¨®n de activos y deuda (desapalancamiento). Para ello, han acordado fijar el nivel de los activos de m¨¢xima calidad que precisa cada entidad en t¨¦rminos absolutos en lugar de hacerlo en porcentaje. Esta cifra, que eval¨²a las necesidades de los bancos, simula una foto fija de las cuentas de las entidades, por lo que representa su situaci¨®n en un momento determinado (que ser¨¢ con datos de este mes de noviembre) y, por tanto, no variar¨¢ en el tiempo.

En cuanto al impuesto a las transacciones financieras, los pa¨ªses de la UE siguen muy divididos ante lo cual algunos de sus m¨¢ximos propulsores como B¨¦lgica, Austria y Alemania, opinan que, al menos, deber¨ªa introducirse en la eurozona. Alemania y Francia, f¨¦rreos defensores de la tasa, se han ganado el apoyo de otros siete pa¨ªses: Austria, Eslovenia, B¨¦lgica, Espa?a, Finlandia, Grecia, y hasta cierto punto, Irlanda, que pide m¨¢s trabajo t¨¦cnico antes de proceder.

En la posici¨®n opuesta se encuentran Reino Unido y Suecia, que recibieron el apoyo de la Rep¨²blica Checa, de Malta, de Chipre y de Bulgaria, pa¨ªses esos dos ¨²ltimos que solo quieren apoyar una medida as¨ª si es a nivel global. Estos pa¨ªses alegan que una tasa a las transacciones financieras en la UE alejar¨ªa a los negocios afectados a pa¨ªses terceros y argumentan que impactar¨ªan negativamente en el crecimiento, el empleo y la competitividad, elevar¨ªa el coste de refinanciaci¨®n de los pa¨ªses endeudados y el sector trasladar¨ªa la tasa a los consumidores.

Otros siete pa¨ªses han expresado su indecisi¨®n y varios de ellos pidieron primero un estudio del impacto y, como Luxemburgo, Italia, Dinamarca, Letonia, Holanda, Eslovaquia, Ruman¨ªa. Los restantes cinco pa¨ªses no se han pronunciado en el debate.

"Espa?a est¨¢ a favor de una tasa a las transacciones financieras", ha afirmado la vicepresidenta espa?ola y ministra de Asuntos Econ¨®micos, Elena Salgado, durante su intervenci¨®n. "La cuesti¨®n ahora es, y creo que estamos m¨¢s cerca de ello, si disponemos de una masa cr¨ªtica entre los pa¨ªses que estamos a favor de la tasa para intentar lograr un acuerdo, al menos a nivel de la UE, pero tambi¨¦n para impulsar una tasa global", ha a?adido antes de admitir: "No todo el mundo la aceptar¨¢ de un d¨ªa a otro (...) pero tenemos que seguir debatiendo la idea".

Sobre la posibilidad de que Espa?a sea multada por su alta tasa de paro ha recordado que, antes de llegar a la sanci¨®n, "la Comisi¨®n Europea determinar¨¢ caso por caso si se pone en marcha un proceso por desequilibrio excesivos, lo que puede dar lugar o no a la emisi¨®n de recomendaciones". "Si se ignoran -estas recomendaciones- de forma repetida por parte del Estado miembro o si presenta plan de acci¨®n pero no lo cumple, entonces se podr¨¢ poner en marcha la parte coercitiva" del programa. Esto es, la multa. Lo que en Espa?a supondr¨ªa pagar 1.000 millones de euros tras un proceso que, como m¨ªnimo, durar¨ªa dos a?os.