La banca y Grecia fracasan en la negociaci¨®n de la deuda

Las conversaciones entre Grecia y sus acreedores privados se han roto. El encuentro entre el primer ministro griego, Luk¨¢s Papademos, y el director del Instituto Internacional de Finanzas (IIF), Charles Dallara, termin¨® hoy sin un acuerdo sobre las condiciones en las que la banca privada acceder¨¢ a condonar el 50 por ciento de la deuda del pa¨ªs.

El FMI ya ha hecho un llamamiento a las partes para retomar las conversaciones. "Esperamos que se retomen las negociaciones entre Grecia y sus acreedores. Es importante que estas lleven a un acuerdo sobre la participaci¨®n del sector privado que, junto con los esfuerzos de las autoridades, garantice la sostenibilidad de la deuda'", ha indicado el organismo en un breve comunicado en el que ha querido llamar la atenci¨®n sobre la situaci¨®n insostenible que se podr¨ªa alcanzar de no producirse un acuerdo entre el pa¨ªs heleno y los bancos.

El FMI ha hecho un llamamiento a las partes para la reanudaci¨®n de las conversaciones entre Grecia y sus acreedores

Fuentes del Gobierno griego, seg¨²n la agencia Amna, aseguran que las negociaciones seguir¨¢n la semana que viene. No obstante, desde el IIF se ha advertido de que el tiempo para llegar a un acuerdo se acaba. En un comunicado de este organismo, se afirma que "no se ha producido una respuesta constructiva por todas las partes".

La quita voluntaria sobre la deuda privada de Grecia se acord¨® en la cumbre europea del pasado 26 y 27 de octubre. Pero m¨¢s de dos meses despu¨¦s de aquel acuerdo, Atenas no ha podido llegar a un acuerdo con sus acreedores.

El nudo gordiano de estas conversaciones es el tipo de inter¨¦s que tendr¨¢n los nuevos t¨ªtulos de deuda que sustituyan a los actuales. Pero tambi¨¦n se debate sobre la legislaci¨®n que se aplicar¨¢ a estos bonos. Atenas quiere que la norma a aplicar sea la griega, mientras que los acreedores exigen que sea la brit¨¢nica.

Algunos medios griegos se han referido a que varios fondos de alto riesgo que poseen deuda griega est¨¢n neg¨¢ndose a una quita de la deuda, una postura que podr¨ªa llevar al Gobierno griego a aprobar una ley que obligue a todos los acreedores a aceptar la condonaci¨®n. Seg¨²n el diario Kathimerini, Pantelis Kapsis, portavoz del Gobierno, asegur¨® hoy que esa posibilidad existe, aunque se remiti¨® a ver en qu¨¦ queda el acuerdo final antes de hacer m¨¢s comentarios.

Esa ley supondr¨ªa la introducci¨®n de la llamada cl¨¢usula de acci¨®n colectiva, que obligar¨ªa a todos los tenedores de deuda a aceptar la quita, siempre y cuando la mayor¨ªa est¨¦ de acuerdo. Sin embargo, ese paso podr¨ªa provocar que las agencias de calificaci¨®n de riesgo declararan a Grecia en quiebra y abrir¨ªa la puerta a que los tenedores de permutas de incumplimiento crediticio reclamaran el pago de su dinero.

La reuni¨®n de la semana que viene coincidir¨¢ casi con la llegada a Atenas de los inspectores del FMI y la Uni¨®n Europea, cuya misi¨®n es verificar si Grecia est¨¢ cumpliendo con sus compromisos de reducci¨®n del gasto p¨²blico, condici¨®n impuesta para aplicar el plan de rescate. En cualquier caso, el FMI y la UE quieren que el acuerdo con la banca est¨¦ cerrado antes de poner en marcha ese mecanismo de rescate.

La condonaci¨®n de una parte de la deuda griega es uno de los pilares principales del segundo programa de rescate anunciado el pasado octubre por el Fondo Monetario Internacional (FMI) y la Uni¨®n Europea (UE) por valor de 130.000 millones euros. El objetivo es reducir la deuda griega (y evitar as¨ª la quiebra) hasta el 120 % del PIB en el a?o 2016, frente al 160 % actual.