Jornada burs¨¢til de titubeos antes de la subasta del BCE

Los mercados burs¨¢tiles europeos han cerrado una jornada de dubitativos movimientos al alza y a la baja en torno a sus cierres previos, a la expectativa del hito de la semana: la nueva ronda de pr¨¦stamos a tres a?os y al 1% con la que el Banco Central Europeo (BCE) regar¨¢ ma?ana los bancos de la eurozona. Es el segundo esfuerzo (el pasado 21 de diciembre adjudic¨® 489.000 millones de euros a medio millar de entidades) del emisor europeo por desbloquear el mercado interbancario.

Los principales ¨ªndices europeos han pasado de los n¨²meros rojos a los verdes, al albur de las noticias que, en cada momento, justificaban las compras o las ventas.

El Ibex 35 es el ¨²nico de los principales indicadores europeos que ha cerrado con p¨¦rdidas, un 0,12%, hasta 8.526,7 puntos. Ya a media sesi¨®n borraba las ligeras ganancias con las que abr¨ªa la negociaci¨®n por la ma?ana, un d¨ªa despu¨¦s de conocerse que el d¨¦ficit p¨²blico de 2011, seg¨²n anunci¨® ayer el ministro de Hacienda, Crist¨®bal Montoro: un 8,51%, muy por encima de lo acordado con Bruselas en el pacto de estabilidad que debe devolver el desfase de las cuentas p¨²blicas a un m¨¢ximo del 3% en 2013. La jornada ha estado protagonizada en el mercado espa?ol por los resultados empresariales.

El Banco Santander ha anunciado hoy que la entidad el belga KBC Bank han alcanzado un acuerdo de inversi¨®n para fusionar sus dos filiales en Polonia, Bank Zachodni WBK y Kredyt Bank, seg¨²n ha informado este martes la entidad espa?ola a la CNMV. Tras la operaci¨®n, el grupo que preside Emilio Bot¨ªn controlar¨¢ el 76,5% de la entidad resultante y KBC, en torno al 16,4%, con el objetivo de ir reduciendo su presencia por debajo del 10% a corto plazo.

FCC obtuvo un beneficio neto de 108,2 millones de euros en el ejercicio 2011, lo que supone un descenso del 64,1% con respecto a 2010. La principal consecuencia de la reducci¨®n de las ganancias se debi¨® al saneamiento de 301 millones realizado en el balance de su filial Cementos Portland.

Red El¨¦ctrica de Espa?a (REE) obtuvo un beneficio neto de 460,34 millones de euros en el ejercicio 2011, lo que supone un incremento del 18% en comparaci¨®n con 2010, seg¨²n ha informado la compa?¨ªa. La cifra de negocio creci¨® un 17,2% el pasado a?o hasta sumar 1.637,33 millones mientras que el beneficio bruto de explotaci¨®n (Ebitda) se situ¨® en 1.215,22 millones, un 21,3% m¨¢s.

El beneficio neto de la cadena de supermercados Dia se redujo un 19,3% el a?o pasado, hasta 94,4 millones de euros, debido al impacto que ha tenido en su cuenta de resultados la venta del negocio en Grecia en 2010. Sin tener en cuenta este extraordinario, la compa?¨ªa consigui¨® sortear la crisis con un crecimiento de las ganancias del 150%.

Abengoa ha obtenido unas ventas de 7.089 millones de euros en el ejercicio 2011, lo que supone un crecimiento del 46 % con respecto al a?o anterior. El resultado operativo (Ebitda) ha sido de 1.103 millones de euros, un 36 % m¨¢s que en 2010 y el beneficio despu¨¦s de impuestos creci¨® un 24 % hasta? 257 millones de euros, ha informado hoy la empresa

La empresa de hemoderivados Grifols cerr¨® 2011 con un beneficio neto de 50,3 millones de euros, lo que supone un descenso del 56,4% con respecto a 2010, por los gastos de la compra de la empresa estadounidense Talecris y otros ajustes no recurrentes.

La aerol¨ªnea de bajo coste Vueling registr¨® un beneficio neto de 10,38 millones de euros durante 2011, un 77,4% menos con respecto al ejercicio precedente.

Abengoa es el valor del Ibex 35 que m¨¢s ha subido, un 7,26%, seguido de DIA (+6,26%) y Mediaset (+3,5%). Bankinter lidera los recortes (-4,61%), seguido de Gamesa (-4,41%), que est¨¢ pagando la revisi¨®n a la baja de sus previsiones de ventas de aerogeneradores anunciada la semana pasada, y Banco Sabadell (-3,33%), tras anunciar el inicio del proceso para ampliar capital, operaci¨®n que aprob¨® la junta general de accionistas la semana pasada y con la que prev¨¦ captar unos 913 millones de euros.

Los mercados europeos han mantenido las ganancias durante la ma?ana, animados por la ¨²ltima lectura de los indicadores de sentimiento econ¨®mico (ISE) y clima empresarial (ICE) publicados por la Comisi¨®n Europea hoy, que reflejan una mejor¨ªa en febrero, tanto en la zona euro como en el conjunto de la Uni¨®n Europea (UE). La confianza en la econom¨ªa europea creci¨® en febrero por segundo mes consecutivo, con un alza del ISE de 1,1 puntos en la UE y de 1 en la eurozona, hasta 93,9 y los 94,4 puntos, respectivamente. La mejor¨ªa fue generalizada en todos los sectores excepto en el de servicios, que hab¨ªa liderado el repunte de la confianza en enero. Por pa¨ªses, las mayores subidas se dieron en Polonia (1,7 puntos), Francia (1,6), Holanda (1,2) e Italia (1,0).

Todas las plazas han finalizado al alza: Londres ha subido un 0,21%, Par¨ªs un 0,36%, Fr¨¢ncfort un 0,56% y Mil¨¢n un 0,23%. Sin embargo, la jornada no ha estado exenta de altibajos. Poco antes de la apertura de Wall Street, los ¨ªndices europeos se retra¨ªan al conocerse que en Estados Unidos los pedidos de bienes duraderos cayeron enero un 4%, m¨¢s de lo previsto (un 1%), arrastrados por los sectores de aviaci¨®n comercial y bienes de equipo.

Mas tarde, sin embargo, la Bolsa de Nueva York recog¨ªa con ganancias en la apertura el ¨²ltimo dato de confianza de los consumidores que elabora el Conference Board, con un crecimiento superior a lo esperado en enero que ha sido recibido con optimismo por los inversores, habida cuenta de que este componente de la demanda aporta el 70% del PIB de Estados Unidos. El tir¨®n de Wall Street volvi¨® a frenar las ca¨ªdas en Europa.

Los mercados de deuda han vivido con cierta volatilidad la v¨ªspera de la gran subasta del BCE. La prima de riesgo de Espa?a (diferencial de rentabilidad entre el bono espa?ol a 10 a?os y el equivalente alem¨¢n) ha llegado a caer a 314 puntos b¨¢sicos, con lo que la rentabilidad del bono a 10 a?os se situ¨® temporalmente en el 4,99%, aunque luego remont¨® hasta 325 para ceder al cierre hacia 323.

La italiana se dispar¨® a 361 en la apertura, para descender hasta 349 antes de que el Tesoro italiano colocara hoy 6.250 millones de euros, el m¨¢ximo previsto, en dos subastas de bonos con vencimientos a cinco y diez a?os en las que ha logrado rebajar la rentabilidad ofrecida en pujas anteriores. La prima de riesgo cerraba el d¨ªa en 355 puntos b¨¢sicos.

La subasta de una nueva emisi¨®n de bonos a diez a?os se sald¨® con la venta de 3.750 millones de euros con una rentabilidad del 5,5%, frente al 6,08% de finales de enero, lo que representa el tipo m¨¢s bajo desde agosto de 2011. La cobertura de la subasta fue de 1,40 veces, en l¨ªnea con la operaci¨®n precedente. Adem¨¢s, el Tesoro transalpino coloc¨® 2.500 millones de euros en bonos a cinco a?os con una rentabilidad del 4,19%, frente al 5,39% de la anterior subasta, lo que supone el inter¨¦s m¨¢s bajo desde mayo de 2011. La demanda fue de 1,41 veces, frente a las 1,30 veces de la anterior subasta.

La prima de riesgo portuguesa escalaba en un primer momento a 1.157 pero descend¨ªa despu¨¦s y al final del d¨ªa marcaba 1.122 puntos b¨¢sicos.

El euro, que sub¨ªa desde el inici¨® del d¨ªa, se ha desplomado hasta 1,3389 d¨®lares tras el anuncio realizado por el primer ministro irland¨¦s, Enda Kenny, de que el pa¨ªs tendr¨¢ que votar en refer¨¦ndum el nuevo Tratado para reforzar la disciplina fiscal en la eurozona, que los l¨ªderes europeos tienen previsto firmar en la cumbre del 1 y 2 de marzo. La Fiscal¨ªa General del Estado ha concluido que el acuerdo modificar¨ªa la Constituci¨®n irlandesa y, por tanto, debe someterse a consulta popular. Un resultado negativo no bloquear¨ªa el pacto europeo, que solo requiere el respaldo de 12 de los 17 miembros de la eurozona. Al cierre de las Bolsas, sin embargo, la divisa com¨²n remontaba hasta 1,3461 d¨®lares.

El barril de Brent, que se mantiene en niveles m¨¢ximos desde mayo de 2011, se ha llegado a relajar hasta 122,53 d¨®lares, tras haber iniciado el d¨ªa en 124,17, para terminar el d¨ªa en 123,03. Seg¨²n los analistas, el rally alcista que mantiene el crudo desde finales de enero, azuzado por las tensiones geopol¨ªticas con Ir¨¢n, va a frenar la demanda, por lo que anticipan un relajamiento de los precios. El precio del Brent toc¨® un m¨¢ximo anual el 24 de febrero en 125,55 d¨®lares. Expresado en libras y euros, sin embargo, ha marcado m¨¢ximos hist¨®ricos: en 79,28 libras el 23 de febrero y en 93,58 euros el 27 del mismo mes.

El Parlamento alem¨¢n aprob¨® ayer su participaci¨®n en el segundo rescate a Grecia, que liberar¨¢ ayudas por un importe total de 130.000 millones de euros. Holanda y Finlandia tambi¨¦n votar¨¢n su contribuci¨®n ma?ana.

Hoy, el BCE ha anunciado que no aceptar¨¢ deuda griega como garant¨ªa en sus operaciones de pr¨¦stamo, tras la degradaci¨®n de la calificaci¨®n que ayer practic¨® Standard & Poor's hasta el nivel de "suspensi¨®n de pagos parcial". La decisi¨®n se esperaba y es la consecuencia de la aprobaci¨®n de las denominadas "cl¨¢usulas de acci¨®n colectiva" con car¨¢cter retroactivo, que obligar¨¢n a todos los tenedores de bonos griegos a participar en la quita acordada como parte del plan de rescate.

El BCE ha precisado que los bonos helenos podr¨¢n ser utilizados de nuevo como garant¨ªas a partir de mediados de marzo. En esas fechas comenzar¨¢ a funcionar el programa aprobado por los jefes de Estado y Gobierno de la UE en julio de 2011 para cambiar los bonos griegos a trav¨¦s del Fondo Europeo de Estabilizaci¨®n Financiera (FEEF) por nuevos t¨ªtulos.