El Gobierno exige m¨¢s provisiones a la banca para calmar a los mercados

La historia se repite. Solo tres meses despu¨¦s de que el ministro de Econom¨ªa, Luis de Guindos, presentase una reforma financiera que, seg¨²n dijo, iba a acabar con las dudas sobre la valoraci¨®n de los activos de la banca y restaurar la confianza en el sector financiero espa?ol, el propio Guindos present¨® este viernes una nueva reforma que pretende lo mismo. Mientras los bancos consideran que las exigencias son muy altas, la reacci¨®n inicial de los inversores muestra que muchos creen que no ser¨¢ suficiente.

La nueva reforma llega en la semana en que se ha anunciado la nacionalizaci¨®n de Bankia, todo un s¨ªmbolo de que las medidas tomadas hasta ahora no han podido con el vendaval de la crisis. El Gobierno exige ahora a la banca m¨¢s provisiones, o fondos para cubrir posibles p¨¦rdidas, por importe de unos 28.000 millones con los que cubrir una peque?a parte adicional (en torno al 9%) de la exposici¨®n al riesgo del sector promotor y constructor. Con ello, la cobertura total ser¨¢ de aproximadamente 137.000 millones, el 45% de los 304.000 millones relacionados con el ladrillo.

El nuevo decreto ley es el reconocimiento impl¨ªcito del fracaso de la reforma de febrero, que solo ha logrado que se acuerden dos nuevas fusiones, no ha conseguido frenar la ca¨ªda del cr¨¦dito ni ha logrado vencer la desconfianza en Espa?a y su sector financiero. La prima de riesgo est¨¢ en m¨¢ximos anuales, por encima de los 400 puntos b¨¢sicos.

¡°Sin absoluta certidumbre sobre la solvencia del sector bancario, la recuperaci¨®n econ¨®mica se hace mucho m¨¢s dif¨ªcil¡±, explic¨® Guindos en la rueda de prensa posterior al Consejo de Ministros, porque a los bancos les cuesta financiarse y se corta el cr¨¦dito a la econom¨ªa. Guindos pretende la ¡°ausencia total de dudas¡± sobre el sector. Para ello, adem¨¢s de las nuevas provisiones, el Gobierno tambi¨¦n encargar¨¢ a dos firmas independientes que revisen la valoraci¨®n de las carteras de los bancos y obligar¨¢ a las entidades a crear sociedades donde agrupar los activos del ladrillo. Como en la reforma de febrero, Luis de Guindos ha prometido que se producir¨¢ la ¡°venta de viviendas a precios reducidos¡±.

Las ayudas p¨²blicas se dar¨¢n a las entidades mediante la forma de bonos contingentes convertibles

Hace tres meses, Guindos exigi¨® aumentar las provisiones en unos 50.000 millones para cubrir los activos m¨¢s t¨®xicos del sector del ladrillo: los cr¨¦ditos morosos, los subest¨¢ndar y los activos que los bancos se han quedado por el impago de cr¨¦ditos. Adem¨¢s, exigi¨® una provisi¨®n de unos 9.000 millones por el 7% del cr¨¦dito promotor considerado sano, que es la que ahora se admite insuficiente. El Fondo Monetario Internacional (FMI) alert¨® hace unas semanas en las conclusiones preliminares de su informe sobre el sistema financiero espa?ol sobre la morosidad oculta de la banca espa?ola v¨ªa refinanciaciones artificiales, aunque Econom¨ªa suaviz¨® el mensaje en la traducci¨®n al espa?ol.

Ayer, la directora gerente del FMI, Christine Lagarde, manifest¨® su apoyo a las medidas aprobadas en Espa?a. En un comunicado se?al¨® que quer¨ªa mostrar su ¡°profunda satisfacci¨®n por el amplio conjunto de medidas anunciadas por las autoridades espa?olas¡±. Estas medidas, cree Lagarde, ¡°ofrecen una respuesta eficaz a las vulnerabilidades del sistema bancario, a la vez que en forma adecuada proporcionan una mayor transparencia y diferencian las necesidades de las distintas instituciones financieras¡±. El FMI no solo dio un espaldarazo al objetivo que persigue el plan, sino que alab¨® el sistema ideado por el Gobierno, ya que valoran que protege el sistema con m¨¢s coberturas pero ofrece respaldo a las entidades que necesiten m¨¢s tiempo. De llevarse a cabo ¡°¨ªntegramente¡±, vaticin¨®, reforzar¨¢n ¡°la confianza y respaldar¨¢ la reactivaci¨®n del crecimiento de la econom¨ªa¡±.

El Gobierno calcula que el importe de ayudas p¨²blicas ser¨¢ menor de 15.000 millones

Con la nueva norma, esa provisi¨®n se eleva del 7% al 30%, aunque en el 23% adicional no se hace de forma indiscriminada, sino en funci¨®n de cu¨¢l sea la garant¨ªa de ese cr¨¦dito promotor. Con la norma aprobada este viernes, las entidades bancarias tendr¨¢n que elevar la cobertura con provisiones de sus suelos al corriente de pago (que suman 25.000 millones de euros) del 7% al 52%; la de las promociones en curso (16.000 millones de euros) del 7% al 29%; la de las viviendas terminadas (61.000 millones de euros) del 7% al 14%; y la de aquellos cr¨¦ditos sin garant¨ªa real (18.000 millones de euros) del 7% al 52%. El Gobierno ha cedido ligeramente y ha rebajado las exigencias sobre sus planes iniciales. Aun as¨ª, estas provisiones, unidas a las del decreto de febrero, amenazan con llevar a p¨¦rdidas a algunas entidades.

El Gobierno dar¨¢ un mes de plazo para presentar un plan en que se detallen las medidas que van a tomar las entidades para cumplir con el decreto. Cuando del plan resulte que las entidades incurrir¨¢n en un d¨¦ficit de capital principal, tambi¨¦n deber¨¢n detallarse medidas para solucionarlo en un plazo m¨¢ximo de cinco meses, seg¨²n ha confirmado Guindos.

El plan deber¨¢ ser aprobado por el Banco de Espa?a en un plazo de 15 d¨ªas y se podr¨¢ solicitar dinero p¨²blico para cumplirlo sin necesidad de una fusi¨®n.

Adem¨¢s, en una disposici¨®n final, el Gobierno ha decidido ampliar en un mes el plazo para que las entidades presenten proyectos de fusi¨®n ante el Ministerio de Econom¨ªa para beneficiarse de unas mejores condiciones con que hacer el saneamiento. Ese plazo acabar¨¢ ahora el 30 de junio.

Al ser preguntado sobre si el encargo de tasaciones a expertos independientes supon¨ªa desautorizar la labor del Banco de Espa?a, Guindos ha hecho una defensa de sus profesionales y de su trabajo supervisor, para acabar concluyendo que ¡°el prestigio del Banco de Espa?a se va a recuperar seguro¡±, dando por hecho que se ha perdido al menos en parte.