Liberbank, Ibercaja y Caja3 crean el s¨¦ptimo mayor banco del pa¨ªs

La presi¨®n del Gobierno para que se fusionen las entidades ha dado el primer fruto. La asturiana Liberbank (que incluye a Cajastur, CCM, Caja Cantabria y Caja Extremadura) y la aragonesa Ibercaja (que agrupa a esta entidad, y a la CAI, Caja C¨ªrculo de Burgos y Caja de Bajadoz) anunciaron este martes su fusi¨®n para crear la s¨¦ptima entidad financiera espa?ola. El nuevo banco tendr¨¢ unos activos totales de 116.000 millones, 2.500 oficinas y 12.728 empleados. Ahora queda la murciana BMN y la malague?a Unicaja como entidades en busca de su futuro, bien sea unidas, como desea el Ministerio de Econom¨ªa, o por separado, una opci¨®n m¨¢s complicada.

El grupo resultante de la fusi¨®n ser¨¢ presidido por Amado Franco ¡ªque ocupa este cargo en Ibercaja¡ª mientras que Manuel Men¨¦ndez, actual responsable de Liberbank, ser¨¢ el consejero delegado. La sede social estar¨¢ en Madrid, aunque habr¨¢ sedes operativas y servicios centrales distribuidos en los territorios de origen de las cajas.

La uni¨®n de los dos grupos de cajas (que en realidad son tres porque Ibercaja estaba en proceso de uni¨®n con Caja3), sumar¨¢ un requerimiento de provisiones contra el ladrillo de unos 2.500 millones, en virtud de las dos leyes de mayo y febrero que ha publicado el Gobierno. La entidad admite que intentar¨¢ cubrir todas estas dotaciones extraordinarias con "emisiones de capital propias de la entidad". Las entidades que forman el grupo no han pedido ning¨²n apoyo de dinero p¨²blico.

No obstante, fuentes del mercado dan por seguro que tendr¨¢ que recurrir a los bonos convertibles en capital que presta el Gobierno (denominados en el argot financiero cocos) en importes muy elevados, superiores a los 1.500 millones, seg¨²n fuentes financieras. El problema es que estos cocos se pagan a un 10% anual, lo que supone una factura elevada que merma considerablemente la cuenta de resultados. Lo que parece descartado es que el Estado vaya a entrar directamente en el capital del nuevo grupo, como ha hecho recientemente en Bankia.

Una de las grandes ventajas de la fusi¨®n es que nacer¨¢ con una necesidad de financiaci¨®n mayorista por debajo del 20%. Esto supone que no tendr¨¢ que tener un nivel de capital principal del 10%, como hasta ahora estaba establecido, sino del 8%. La diferencia supone que se ahorrar¨¢n disponer de un capital extra de unos 700 millones.

Ibercaja, la de mayor tama?o, tendr¨¢ un peso del 46,5% en el accionariado del grupo resultante de la integraci¨®n; Liberbank, el 45,5% y Caja 3, el 8% restante. No obstante, todas las decisiones m¨¢s importantes se deber¨¢n tomar por mayor¨ªas cualificadas lo que impedir¨¢ que la entidad asturiana quede arrinconada.

Las partes han acordado atenerse a los preceptos que establece el C¨®digo de Buen Gobierno y constituir¨¢n un consejo de administraci¨®n en el que un tercio de los miembros ser¨¢n independientes. El n¨²mero m¨¢ximo de consejeros ser¨¢ de 15.

Las entidades aseguraron que la operaci¨®n parte de elementos como una cultura compartida basada en la cercan¨ªa y la confianza al cliente, la complementariedad de los negocios y la aportaci¨®n por parte de cada entidad de una fortaleza distinta.

Uno de los negocios que se pretende potenciar es el de financiaci¨®n a las pymes. El mayor tama?o proporcionar¨¢ al grupo resultante la posibilidad de acceder a los mercados de financiaci¨®n en condiciones m¨¢s competitivas.

Fuentes oficiales indicaron que el Ministerio de Econom¨ªa ya est¨¢ al tanto de la operaci¨®n de integraci¨®n de las tres cajas y la ve con buenos ojos. De culminarse la integraci¨®n, se tratar¨ªa de la primera que se acomete entre las entidades de tama?o mediano tras la segunda reforma financiera aprobada por el Ejecutivo el pasado 11 de mayo. Dicha reforma, que establece la necesidad de provisionar el cr¨¦dito sano al negocio promotor, tiene como objetivo secundario impulsar la consolidaci¨®n del sector y acelerar las fusiones con vistas a que se constituyan grupos financieros con masa cr¨ªtica para acceder sin problemas a la financiaci¨®n exterior con un volumen de activos superior a los 100.000 millones.

Las reacciones pol¨ªticas no se hicieron esperar. El presidente de Cantabria, Ignacio Diego, dijo estar "muy preocupado" tras conocerse los planes de una nueva fusi¨®n de Liberbank, el banco en que se integr¨® Caja Cantabria. El alcalde de Zaragoza, Juan Alberto Belloch, defendi¨® que la sede social resultante de la fusi¨®n se mantenga en Arag¨®n, donde est¨¢ Ibercaja.