Bruselas plantea que acreedores y accionistas costeen quiebras bancarias

¡°Los bancos son globales cuando viven, y nacionales cuando mueren¡±. Esta frase del gobernador del Banco de Inglaterra, Mervyn King, resume las turbulencias de un sector que desde que empez¨® la crisis ha obligado a los Gobiernos europeos a comprometer 4,5 billones de euros (entre desembolsos directos y garant¨ªas de los Estados). La propuesta que la Comisi¨®n Europea ha presentado este mi¨¦rcoles trata de acabar con esta paradoja.

La iniciativa de Bruselas, que recoge recomendaciones acordadas por el G-20 en 2009, trata de asegurarse de que las crisis financieras no las paguen los ciudadanos, sino las propias entidades. Pero aunque salga adelante, la iniciativa no servir¨¢ para resolver el tremendo l¨ªo en el que los bancos han metido a Europa, sino para evitar problemas en el futuro. No obstante, el presidente de la Comisi¨®n Europea, Jos¨¦ Manuel Dur?o Barroso, ha destacado a trav¨¦s de un comunicado que "la propuesta es un paso esencial hacia la uni¨®n bancaria en la UE y har¨¢ al sector bancario m¨¢s responsable".

En la misma l¨ªnea, el propio Barnier ha reconocido en la presentaci¨®n ante los medios de la propuesta en Bruselas que "no sirve para resolver la crisis actual", pero s¨ª ser¨¢ ¨²til para que no se repitan problemas como el caos provocado por la quiebra de Lehman Brothers en 2008.

La Comisi¨®n aboga por una red de fondos nacionales de intervenci¨®n

La Comisi¨®n conf¨ªa en poner de acuerdo al Consejo y al Parlamento Europeo para que el nuevo marco regulatorio entre en vigor durante la primera mitad del pr¨®ximo a?o. La propuesta supone un acercamiento a la uni¨®n bancaria europea, pero evita crear un fondo com¨²n para todos los Estados miembros con el que rescatar a las entidades al borde de la quiebra.

En su lugar, cada Estado miembro dispondr¨¢ de su propia hucha alimentada por el sector financiero. Pero la norma establece la obligaci¨®n de que si un pa¨ªs requiere ayuda, los otros tendr¨¢n que socorrerlo a trav¨¦s de pr¨¦stamos de sus fondos nacionales. Estos fondos deber¨¢n ser cubiertos con antelaci¨®n con un 1% de los dep¨®sitos bancarios protegidos.

?Por qu¨¦ los reguladores no han impedido la crisis actual y s¨ª podr¨¢n hacerlo en el futuro? ¡°Ahora nadie dispone de unas autoridades tan potentes como las que contempla esta propuesta. Cada pa¨ªs podr¨¢ organizar sus entes reguladores, pero ser¨¢ obligatorio que separen los trabajos de supervisi¨®n y de intervenci¨®n", se?alan fuentes comunitarias. El objetivo es que no vuelva a pasar que un organismo tape sus errores de diagn¨®stico y posponga la intervenci¨®n.

La iniciativa europea contempla los siguientes pasos:

Prevenci¨®n. Todo el plan se basa en el principio de que la prevenci¨®n es siempre preferible a actuar cuando la bomba ya ha explotado. Por ello, cuando las autoridades detecten el deterioro de la situaci¨®n financiera de una entidad podr¨¢n tomar medidas como restringir actividades comerciales o cambiar aspectos legales o de la operativa del banco. "Es m¨¢s barato que curar", ha destacado Barnier.

Intervenci¨®n temprana. En esta fase ya es la solvencia de la entidad la que est¨¢ en juego. El regulador tiene derechos reforzados que incluyen convocar a los accionistas para proponer un plan de salvamento, exigir a la instituci¨®n que dise?e un plan para reestructurar la deuda o incluso nombrar nuevos gestores.

Rescate. Cuando el banco en cuesti¨®n est¨¦ pr¨®ximo a la insolvencia y el inter¨¦s p¨²blico est¨¦ en juego, el Estado tendr¨¢ cuatro herramientas principales: imponer la venta de todo o parte del negocio, crear un banco puente (una entidad p¨²blica a la que se transfiere el negocio), obligar a separar los activos o a crear un banco malo, y, por ¨²ltimo, imponer a los acreedores una quita, o p¨¦rdidas a los accionistas.

Este instrumento no est¨¢ pensado para recapitalizar bancos ineficientes, sino para mantener la actividad normal de la instituci¨®n. Se entra en este momento en la fase m¨¢s agresiva del proceso. Para que se decrete es necesario que el regulador justifique que no hay posibilidad de que la entidad sea solvente y que es imprescindible para preservar la estabilidad financiera.

Accionistas y acreedores solo podr¨¢n reclamar cuando el proceso ya haya concluido. Y tendr¨¢n derecho a una indemnizaci¨®n si un juez decreta que el perjuicio ha sido mayor que el habr¨ªan sufrido si la entidad se hubiera declarado insolvente.