Telef¨®nica emite 1.200 millones en bonos a un inter¨¦s menor que el del Tesoro
La operaci¨®n ha recibido una gran demanda de inversores extranjeros
Telef¨®nica no solo ha vuelto a recurrir al mercado de deuda sino que ahora lo hace incluso a un coste menor que el del Tesoro. La operadora anunci¨® una emisi¨®n de bonos a siete a?os por importe de 1.200 millones de euros a un tipo del 4,71%. Este inter¨¦s es inferior al de los bonos del Estado a siete a?os, que cotizan en el mercado secundario a un tipo del 4,97%.
La operaci¨®n ha recibido una gran demanda por parte de los inversores al alcanzar los 8.000 millones de euros, lo que supone una sobresuscripci¨®n de m¨¢s de 6,5 veces, con una participaci¨®n de m¨¢s de 500 inversores, del que el 90% han sido extranjeros.
Esta demanda ha permitido la rebaja del precio hasta los 330 puntos b¨¢sicos por encima del ¨ªndice de referencia para las emisiones de renta fija o midswap, 20 puntos por encima del rango inicial barajado de 350 puntos.
De esta forma, supone una importante reducci¨®n de margen respecto de la reciente emisi¨®n de septiembre por 750 millones a cinco a?os en m¨¢s de 150 puntos b¨¢sicos por debajo adem¨¢s de ser dos a?os m¨¢s larga. La emisi¨®n se ampli¨® dos d¨ªas despu¨¦s en 250 millones, con un tipo de inter¨¦s de midswap m¨¢s 390 puntos b¨¢sicos.
Desde el principio del a?o, Telef¨®nica ha realizado diferentes operaciones de financiaci¨®n por m¨¢s de 10.000 millones de euros. Se han realizado emisiones en febrero, marzo y septiembre en los mercados euro y libra por un importe conjunto de unos 4.500 millones de euros.
La intenci¨®n de Telef¨®nica es destinar estos fondos a la refinanciaci¨®n de los vencimientos de deuda previstos para este a?o y los siguientes.
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