El Sabadell ultima la compra del negocio bancario de BMN en Catalu?a y Arag¨®n

Las necesidades de capital aprietan a casi todas las entidades. Y al Banco Mare Nostrum (BMN), el banco liderado por Caja Murcia, m¨¢s que a otras. Por eso ultima la venta de su negocio en Catalu?a y Arag¨®n al Banco Sabadell. Se trata principalmente del lo que antes correspond¨ªa a Caixa Pened¨¦s, ya integrada en BMN. La operaci¨®n est¨¢ sujeta a determinados condicionantes, seg¨²n ha reconocido la entidad que preside Josep Oliu a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

BMN, surgida de la fusi¨®n de Caja Murcia, Caixa Pened¨¨s, Caja Granada y Sa Nostra, quiere vender activos por 22.000 millones (la mitad en cr¨¦ditos y la otra mitad en dep¨®sitos) para reducir su d¨¦ficit de capital, fijado en 2.208 millones seg¨²n las pruebas de resistencia de Oliver Wyman. La operaci¨®n afectar¨ªa a 462 oficinas y unos 2.000 empleados, seg¨²n fuentes de la negociaci¨®n. La transacci¨®n puede incluir al personal de servicios centrales que trabaja para estas dos ¨¢reas. La venta supondr¨ªa el traspaso de 900.000 clientes activos. Estas cifras suponen desprenderse del 30% de los activos del grupo, ya que el balance total de BMN alcanza los 70.000 millones y se quedar¨ªa en 48.000 millones.

BMN, surgida de la fusi¨®n de Caja Murcia, Caixa Pened¨¨s, Caja Granada y Sa Nostra, quiere vender activos por 22.000 millones

Uno de los puntos m¨¢s peliagudos del posible acuerdo ser¨¢ si el Sabadell asume la parte del capital p¨²blico del FROB que BMN y que, tiene te¨®ricamente asignada Caixa Pened¨¨s. BMN ha recibido 915 millones del FROB, de los que una buena parte corresponder¨ªa a la caja catalana que ten¨ªa mucho negocio inmobiliario y constructor. Para BMN, el objetivo de la operaci¨®n es desprenderse de activos de riesgo que le exigen incrementar el capital. El Sabadell deber¨¢ asumir la morosidad que tenga la cartera de la antigua Caixa Pened¨¨s.

El acuerdo est¨¢ condicionado ¡°a que se cumplan determinados presupuestos y condicionantes¡±.Entre estos detalles estar¨ªan, por ejemplo, la transferencia de la cartera t¨®xica de BMN a la Sociedad estatal de Gesti¨®n de Activos procedentes de la Reestructuraci¨®n Bancaria (Sareb). De esta forma, la cartera que asumir¨ªa el Sabadell estar¨ªa m¨¢s limpia, pero ser¨ªa BMN la que tendr¨ªa que admitir el coste en su balance. Seg¨²n fuentes financieras, las conversaciones est¨¢n ya muy avanzadas. Tras la operaci¨®n, el Sabadell alcanzar¨¢ un volumen de activos de 186.000 millones de euros.

Las negociaciones deben concluir, en un sentido u otro, antes de final de mes, ya que en esos d¨ªas BMN tiene que presentar sus planes de recapitalizaci¨®n al Banco de Espa?a. BMN seguir¨¢ vendiendo activos para reducir sus necesidades de capital: adem¨¢s de Pened¨¨s, tiene pensado desprenderse del negocio de tarjetas, recomprar participaciones preferentes a inversores institucionales, vender cartera de renta fija y de participaciones industriales, as¨ª como activos inmobiliarios al banco malo.

Con todas estas operaciones, conf¨ªa en reducir de 2.208 millones a solo 400 millones las necesidades de capital. BMN pedir¨ªa que el Estado metiera este capital en forma de bonos necesariamente convertibles (cocos). Si se cumple, el grupo presidido por Carlos Egea tendr¨ªa 1.315 millones de dinero p¨²blico (salvo que el Sabadell asuma una parte). Este dinero debe remunerarse al 8%, por lo que BMN deber¨ªa pagar al Estado 105 millones de intereses. Los gestores de BMN conf¨ªan en mantenerse como gestores, pese a que la mayor¨ªa del capital podr¨ªa tener titularidad p¨²blica. ? ?

El Banco Sabadell ha se?alado en diversas ocasiones que aprovechar¨¢ cualquier oportunidad para seguir aumentado su tama?o y est¨¢ ultimando el proceso de integraci¨®n de Banco CAM.