Despidos masivos en las cajas nacionalizadas

Vienen curvas para la banca espa?ola. La Comisi¨®n Europea establecer¨¢ medidas severas, amargas e implacables a cambio del dinero del rescate a la banca. Ejecutivos de los cuatro grupos financieros nacionalizados (Bankia, Novagalicia, CatalunyaCaixa y Banco de Valencia) coinciden en que las entidades que reciban fondos europeos ser¨¢n sometidas a una severa cura de adelgazamiento ¨Cempezando por la plantilla¡ª que han pactado las autoridades espa?olas y los funcionarios del ¨¢rea de Competencia, que es la que tiene que aprobar en ¨²ltima instancia todo tipo de ayudas p¨²blicas en la UE. ¡°Y ese castigo lo percibir¨¢n los accionistas, los bonistas, los preferentistas y los empleados¡±, seg¨²n han explicado a este diario ejecutivos de estas entidades.

Bruselas tiene pr¨¢cticamente listo el documento relativo a las ayudas p¨²blicas en el que se acuerda la reestructuraci¨®n. Los n¨²meros ya est¨¢n claros. Las estimaciones del documento que prepara Bruselas suponen un recorte de 8.000 empleos en Bankia y Novagalicia ¨Ccasi 6.000 en Bankia y el resto en la entidad gallega, entre despidos directos y recortes de plantilla aparejados a la venta o cierre de filiales¡ª, y la eliminaci¨®n de cerca de 1.000 oficinas, seg¨²n fuentes pr¨®ximas a las negociaciones, que confirmaron ayer fuentes europeas. A esa cifra hay que sumar 1.000 despidos m¨¢s en CatalunyaCaixa, aunque Bruselas puede condicionar ese tijeretazo a su venta a un competidor. Desde 2008, 22.000 trabajadores han perdido su puesto de trabajo en las cajas, donde ahora trabajan unas 110.000 personas. Tras esta poda, la plantilla de las antiguas cajas quedar¨¢ ligeramente por encima de los 100.000 empleos.

No solo se trata de despidos. A cambio de las ayudas, Bruselas quiere una reestructuraci¨®n integral, para que las entidades que reciban fondos p¨²blicos queden totalmente saneadas y a la vez no compitan en condiciones ventajosas frente a sus competidores. Las entidades con ayudas deber¨¢n concentrar su negocio en sus regiones de procedencia y en la banca familiar, en una especie de vuelta a los or¨ªgenes. Y deber¨¢n vender buena parte del resto de negocio en poco tiempo. CatalunyaCaixa y el Banco de Valencia est¨¢n en proceso de subasta, por lo que los recortes se aplicar¨¢n al comprador.

Los planes definitivos se conocer¨¢n poco antes del mediod¨ªa del pr¨®ximo mi¨¦rcoles. Joaqu¨ªn Almunia, comisario de Competencia y vicepresidente de la Comisi¨®n, har¨¢ p¨²blico en Bruselas el documento definitivo con las condiciones que tienen que aplicar cada una de las cuatro entidades, as¨ª como el capital definitivo que se les inyectar¨¢. El fondo de rescate, el FROB, recibir¨¢ el dinero de Europa el 15 de diciembre, y lo ingresar¨¢ en las entidades el 30 de diciembre, a tiempo para cuadrar las cuentas de 2012.

Los ex¨¢menes de Oliver Wyman determinaron que las nacionalizadas requer¨ªan 43.600 millones (de los 59.300 millones que precisaba todo el sector). Pero finalmente, seg¨²n fuentes cercanas a estas entidades, la cifra definitiva de ayudas para las nacionalizadas estar¨¢ cerca de los 35.000 millones. Esa rebaja se debe b¨¢sicamente a dos factores: por un lado, el dinero procedente de las ventas de los activos inmobiliarios t¨®xicos al banco malo rebaja las necesidades de capital; por otro, se aplicar¨¢ una quita a las participaciones preferentes y a la deuda subordinada, que perjudica a los clientes, pero eleva el capital de las entidades.

La m¨¢s afectada ser¨¢, de largo, Banco Financiero y de Ahorros y su filial Bankia. Se estima que la entidad que dirig¨ªa Rodrigo Rato deber¨¢ reducir entre 5.500 y 6.000 puestos de trabajo sobre un total de 20.000 personas. Unos 4.500 empleos ser¨¢n recortes puros, dentro de la entidad. El resto se alcanzar¨¢ vendiendo filiales del grupo, plantilla incluida. Entre las ventas m¨¢s probables est¨¢n el banco de Miami, las gestoras de patrimonio y la mesa de tesorer¨ªa. El mandato de Bruselas pasa por que la entidad se concentre en el negocio de banca comercial en Madrid, Comunidad Valenciana y en Canarias, ?vila, Rioja, Segovia y en Barcelona, de donde son originarias las siete cajas que forman el grupo.

Las ventas ser¨¢n siempre al mejor postor. El comprador decidir¨¢ cu¨¢ntos empleados contin¨²an en sus puestos de trabajo. Una de las filiales m¨¢s rentables de las que se tendr¨¢ que deshacer Bankia ser¨¢ la de banca mayorista, que ahora genera importantes ingresos. Los recortes se har¨¢n tomando como punto de partida la reforma laboral, con lo que los despedidos no cobrar¨¢n mucho m¨¢s de 150.000 euros por persona como media. Es decir, 300.000 euros menos que otros despedidos meses antes. Con todo, las condiciones de los despidos depender¨¢n de c¨®mo se negocie el ajuste dentro de cada entidad, seg¨²n fuentes europeas.

Novagalicia reducir¨¢ m¨¢s de 2.000 empleos sobre un total de 6.000. De ellos, 1.200 trabajan en EVO Banco y en las oficinas de la entidad fuera de Galicia. El grupo espera conseguir inversores privados para EVO. Al igual que Bankia, Novagalicia deber¨¢ concentrarse en su territorio natural: Galicia, Asturias y Le¨®n. Solo podr¨¢ hacer banca minorista y de pymes, dejar¨¢ su actividad mayorista y tendr¨¢ entre tres y cuatro a?os para vender su cartera industrial. El Frob vender¨¢ tambi¨¦n el Banco Gallego.

A diferencia de CatalunyaCaixa y de Banco de Valencia, Novagalicia no ha salido a subasta para dar tiempo a encontrar inversores privados, una tarea en la que se ha involucrado su presidente, Jos¨¦ Mar¨ªa Castellano, y que reducir¨ªa la necesidad de dinero p¨²blico, seg¨²n fuentes del mercado. Adem¨¢s, la caja no ha sido subastada para evitar sacar a la vez al mercado a las tres nacionalizadas (Bankia requerir¨¢ al menos tres a?os para estar lista) y tambi¨¦n para evitar un pacto entre los grandes del sector (Santander, La Caixa y BBVA) que rebaje su precio. Fuentes pol¨ªticas apuntan una tercera raz¨®n: dar tiempo al poderoso presidente gallego, Alberto Nu?ez Feij¨®o, para intentar mantener la entidad arraigada a Galicia.

En el caso de CatalunyaCaixa y Banco de Valencia lo m¨¢s probable es que no haya petici¨®n expresa de recortes de plantilla porque est¨¢n en proceso de subasta. ¡°Europa entiende que la reducci¨®n de empleados y sucursales depender¨¢ de qui¨¦n sea el comprador¡±, comentan fuentes de la entidad catalana. La primera ya ha reducido su plantilla en 1.300 personas (ahora tiene 7.200) y la valenciana ha eliminado 370 empleos (se ha quedado en 1.610 trabajadores).

Los responsables sindicales de banca en UGT y CC OO, Jos¨¦ Miguel Villa y Jos¨¦ Mar¨ªa Mart¨ªnez, as¨ª como los ejecutivos de las entidades, se quejan de la dureza de Bruselas y de que use con las entidades espa?olas el mismo m¨¦todo que con otros bancos europeos. ¡°La Comisi¨®n, aplicando las normas sobre ayudas de Estado, ha impuesto a los grandes bancos europeos rescatados la venta de su negocio en determinados pa¨ªses o de las filiales. Es lo que sucedi¨® con ING, que tuvo que separar su negocio de banca y de seguros y desinvertir en algunos pa¨ªses. En el caso de las entidades espa?olas con ayudas p¨²blicas el problema es que est¨¢n menos diversificadas, tanto geogr¨¢ficamente (solo desarrollan su actividad en Espa?a) como en su negocio (casi puramente minorista). Por ello, las medidas impuestas por Bruselas parecen afectar sobre todo a su actividad de banca minorista¡±, apunta Francisco Ur¨ªa, socio de KPMG. Arist¨®bulo de Juan, consultor bancario y ex director general del Banco de Espa?a, cree que ¡°tiene sentido limitar los negocios financieros sofisticados, de forma que quede una entidad de negocio minorista, pero sin excluir negocios que van unidos, como la banca corporativa¡±.

La cuesti¨®n es si al final la poda es tan intensa que exista el riesgo de que el ¨¢rbol se seque: la clave es devolverlas a la rentabilidad, una tarea tit¨¢nica en un entorno de ca¨ªda de m¨¢rgenes por el efecto del descenso de los tipos de inter¨¦s. ¡°Hay riesgo de que se conviertan en entidades muy conservadoras, focalizadas en reducir balances y dar muy poco cr¨¦dito. En Reino Unido, las entidades nacionalizadas han optado por crecer poco, cerrar las divisiones de banca mayorista y de banca de inversi¨®n y por dejar atr¨¢s todo lo que no sea el negocio comercial minorista tradicional. Esto aun estando mucho m¨¢s saneadas que las cuatro entidades nacionalizadas en Espa?a¡±, apunta Vicente Cu?at, de la London School of Economics.

Otra de las claves impuestas por Bruselas es la quita que se aplicar¨¢ a los clientes de las participaciones preferentes. A todos se les pagar¨¢ con acciones, ya sean cotizadas o sin cotizar, como es el caso de Novagalicia. La f¨®rmula de Bruselas para calcular la quita tendr¨¢ en cuenta la valoraci¨®n de la entidad y el tipo de inter¨¦s que ofrecen las preferentes. As¨ª, cuanto m¨¢s elevado sea el tipo, menor ser¨¢ la quita porque se considera que la preferente tiene m¨¢s valor. En este caso, las preferentes de Caja Madrid (Bankia) estar¨¢n menos castigadas. El valor resultante de la quita se mejorar¨¢ con diez puntos porcentuales, tal y como ha sucedido en otros pa¨ªses, por entender que son productos destinados a clientes minoristas. En el caso de Novagalicia, adem¨¢s, esa cifra se incrementar¨¢ con otros 20 puntos m¨¢s para paliar el hecho de que se entregan acciones de una sociedad no cotizada. En el caso de las participaciones subordinadas, el descuento que se aplique depender¨¢ del vencimiento.

?Con toda esta casu¨ªstica, es dif¨ªcil determinar la quita que tendr¨¢n estos activos para los clientes, pero los ejecutivos de las entidades estiman que estar¨¢ entre el 45% y el 60%. El caso de CatalunyaCaixa puede ser diferente si el comprador de la entidad canjea los ahorros de los clientes con m¨¢s generosidad para evitar la fuga de dep¨®sitos: eso es lo que hizo BBVA tras adquirir Unnim. De cualquier forma, la pol¨¦mica est¨¢ servida. La nacionalizaci¨®n de las entidades la van a pagar caro sus clientes. Y sus empleados. Y en ¨²ltima instancia, los contribuyentes.