Pensiones: regalos a cambio de qu¨¦

Como todos los a?os desde hace ya muchos, las entidades concentran sus campa?as de promoci¨®n de planes de pensiones privados en noviembre y diciembre. Pese a la crisis ¡ªlas previsiones apuntan a que las suscripciones netas en 2012 rondar¨¢n los 1.000 millones de euros, poco m¨¢s o menos lo mismo que el a?o anterior¡ª, no han cambiado las formas. Una gran mayor¨ªa de aseguradoras, gestoras y bancos siguen utilizando el gancho de los regalos para tratar de captar nuevo dinero hacia sus planes de pensiones. Como es habitual, los mejores regalos, en especie: iPhone 5, iPad, port¨¢tiles, televisi¨®n led de 40 pulgadas¡­, solo se consiguen con las aportaciones o los traspasos de fondos m¨¢s elevados.

Adem¨¢s, como es tambi¨¦n tradicional, se ofrecen bonificaciones del 0,8%, del 1%, del 2%, del 3%, del 4%, del 5% e, incluso, del 8% del importe traspasado o aportado. Este a?o, sin embargo, con cuatro particularidades: los m¨¢ximos de bonificaci¨®n no se han revalorizado respecto a a?os pasados ¡ªse colocan entre los 500 euros y hasta los 3.000 euros¡ª; en determinados casos se vinculan a dep¨®sitos concretos; es m¨¢s que habitual que los premios en efectivo solo se obtengan si se suscriben determinados planes de pensiones preestablecidos por las entidades, y los plazos de vinculaci¨®n exigidos para hacer realmente efectivas estas bonificaciones se han alargado m¨¢s que considerablemente (de hecho, pueden llegar a los ochos a?os), lo que supone que realmente lo que se premia es la fidelidad.

El aspecto fiscal cobra importancia con la subida de la tarifa del IRPF

En todas estas campa?as se habla, como siempre, de las ventajas fiscales de los planes de pensiones. Este a?o, con m¨¢s fuerza, si cabe, dada la subida en la tarifa del IRPF aprobada para este a?o. Ahorrarse hasta un 56% de lo aportado a estos productos no es algo balad¨ª. Incluso, hay quien para fomentar su contrataci¨®n recurre, sin disimulos, al miedo y habla de que, ante la actual situaci¨®n de crisis y el probable rescate financiero de Espa?a por parte de la UE, el futuro de las pensiones p¨²blicas est¨¢ en el aire y podr¨ªan reducirse hasta un 25%.

En algunos casos (los que han conseguido colocar algunos de sus planes de pensiones entre los m¨¢s rentables en alguna categor¨ªa o plazo), las entidades hacen referencia a la rentabilidad. La realidad es que, seg¨²n los ¨²ltimos datos oficiales de Inverco (a octubre de 2012), los planes de pensiones han obtenido de promedio un rendimiento interanual del 4,32%, pero este baja al 0,76% cuando el plazo se alarga a tres a?os; se coloca en el -0,61% a 5 a?os y repunta al 1,83% y al 2,08% a 10 y 15 a?os, respectivamente.

Es cierto que hay planes de pensiones con vidas ya superiores a los 22 a?os que a lo largo de todo este periodo han generado rendimientos de entre el 5% y el 6% anual, pero tambi¨¦n que los hay que no llegan al 3,5% anual. En plazos m¨¢s cercanos, por ejemplo, 10 a?os, las distancias a¨²n son m¨¢s llamativas: en una misma categor¨ªa de inversi¨®n, por ejemplo, la de renta variable, hay planes que generan plusval¨ªas cercanas al 10% anual, mientras que otros las colocan en el 0,03%. En renta fija a largo plazo hay planes con unas ganancias anuales del 3,7% y tambi¨¦n con p¨¦rdidas del -0,9%. Entre todos ellos, un ampl¨ªsimo abanico que bien vale analizar.

La normativa sobre aportaciones a planes de pensiones no ha variado en 2012 respecto a a?os anteriores. Las aportaciones que se hagan a estos productos reducen la base imponible del contribuyente y, por tanto, se deja de aplicar sobre estos importes tipos impositivos que van desde el 24,75% al 52% en la escala general (ampliada por algunas comunidades aut¨®nomas). Se pueden aportar hasta 10.000 euros (con el tope del 30% de la suma de los rendimientos del trabajo y de actividades econ¨®micas) si se tienen hasta 50 a?os; si se supera esta edad, el l¨ªmite es de 12.500 euros (l¨ªmite del 50% de los ingresos). Para las personas con minusval¨ªa igual o superior al 65%, el l¨ªmite es de 24.250 euros. Para los familiares de estos que quieran hacer aportaciones a su favor, pueden hacerlo de forma complementaria a la suya, siempre con el l¨ªmite de 10.000 euros anuales (m¨¢ximo, 24.250 euros).

Las rentabilidades de muchos planes de pensiones dejan mucho que desear

A lo largo de este ¨²ltimo trimestre del a?o son varias las encuestas que sobre pensiones, p¨²blicas y privadas, ven la luz. Puede que algunas de sus conclusiones sean obvias, y otras, sin embargo, no dejan de sorprender.

En materia de pensiones p¨²blicas, el estudio El reto de la informaci¨®n sobre pensiones. Comparativa europea, que elabora el Instituto Aviva de Ahorro y Pensiones, se?ala que ¡°Espa?a es el pa¨ªs de la Uni¨®n Europea donde m¨¢s tarde se recibe la informaci¨®n sobre pensiones: solo el a?o previo a la edad de retiro y siempre que se solicite¡±. Esta situaci¨®n difiere notablemente de la de los ciudadanos suecos, que reciben informaci¨®n a partir de los 18 a?os de edad, o de los franceses, que lo hacen a los 35 a?os.

Respecto a las pensiones p¨²blicas, desde el Observatorio de Inverco se se?ala que el 57% de las entidades creen que el factor de sostenibilidad del sistema p¨²blico se deber¨ªa aplicar antes de 2027, y el 30% creen que la aplicaci¨®n deber¨ªa ser inmediata, fijando como fecha tope 2013 o 2014. Por ¨²ltimo, el Observatorio de Pensiones Caser ha comenzado a percibir que, lentamente, los espa?oles van admitiendo como id¨®nea la edad legal de jubilaci¨®n a los 67 a?os, aunque ¡°har¨ªan falta en torno a 8 a?os para que la poblaci¨®n espa?ola llegase a alcanzar como deseable y l¨®gica esta edad¡±.

En el terreno de las pensiones privadas, desde este ¨²ltimo Observatorio se dice que el 66% de los espa?oles declaran no estar ahorrando para su jubilaci¨®n. En cuanto a la previsi¨®n que tienen los no ahorradores de hacerlo en el futuro, el 79% manifiestan que querr¨ªan hacerlo, pero solo el 58% con esas buenas intenciones consideran que les ser¨¢ posible. De hecho, ¡°la edad media prevista para comenzar a ahorrar con vistas a la jubilaci¨®n ser¨ªan los 44,5 a?os, y la cuant¨ªa media prevista de ahorro anual ascender¨ªa 2.421 euros¡±.