La troika entra en la supervisi¨®n bancaria

Tras la tormenta, a¨²n no ha llegado la calma al Banco de Espa?a. Han sido demasiados acontecimientos convulsos en poco m¨¢s de una semana. La publicaci¨®n del informe de la Asociaci¨®n de Inspectores del Banco de Espa?a denunciando que ¡°la forma habitual de reacci¨®n ante los indicios de delito¡± en la crisis de las cajas ¡°es mirar hacia otro lado¡±, ha ca¨ªdo como una bomba en una instituci¨®n que tiene la discreci¨®n como norma de vida. Los inspectores, que con este disparo se convirtieron en acusadores y acusados, seg¨²n fuentes consultadas, tambi¨¦n afirmaron que la c¨²pula supervisora alteraba sus informes.

La tensi¨®n oblig¨® a mover ficha al organismo dirigido por Luis Linde. La reacci¨®n fue adelantar la presentaci¨®n del informe sobre los nuevos procedimientos supervisores en el que se daba un vuelco al modelo actual. En el documento se recogieron parte de las reivindicaciones de los inspectores, como que se reforzara la supervisi¨®n sobre todas las entidades (a partir de ahora todas contar¨¢n con funcionarios empotrados para que el control sea m¨¢s f¨¦rreo) y tambi¨¦n que consten las discrepancias en los informes. Otras se dejaron de lado, como reconocerles con una categor¨ªa profesional similar a la de los inspectores de Hacienda, que era una de las peticiones m¨¢s relevantes.

El documento del Banco de Espa?a, que estaba terminado desde octubre, se hizo p¨²blico para acallar la pol¨¦mica ¡ªsurgida tras la publicaci¨®n en este peri¨®dico del contenido de esos informes¡ª pese a que todav¨ªa no ha terminado su proceso. Precisamente queda uno de los pasos m¨¢s importantes, pasar el examen de los verdaderos controladores, la troika, que est¨¢ compuesta por la Comisi¨®n Europea, el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Central Europeo (BCE).

Los cambios de la UE y el FMI buscan el encaje con las normas europeas

En un par de semanas, el Banco de Espa?a espera la visita de los representantes de la troika, que vendr¨¢n para pedir aclaraciones y realizar aportaciones al informe sobre las reformas de la supervisi¨®n, seg¨²n confirmaron fuentes oficiales. Dentro de las modificaciones, probablemente se endurecer¨¢n algunos aspectos.

La troika lleva m¨¢s de dos meses trabajando con el informe que realiz¨® ?ngel Luis L¨®pez Roa, consejero del Banco de Espa?a a propuesta del PP. De hecho, en la primera p¨¢gina del informe se recuerda: ¡°Se est¨¢ produciendo en Europa un cambio importante del marco de supervisi¨®n (...) y en consecuencia, los procedimientos del Banco de Espa?a tendr¨¢n que ir adapt¨¢ndose a esta nueva situaci¨®n¡±.

El supervisor sac¨® el informe para acallar las acusaciones de los inspectores

En el organismo supervisor se espera que las modificaciones de las autoridades internacionales est¨¦n relacionadas con las l¨ªneas generales de lo que ser¨¢ la supervisi¨®n bancaria europea. El objetivo ser¨ªa que el acople de la normativa espa?ola a la europea resulte lo m¨¢s f¨¢cil posible, aunque es una misi¨®n dif¨ªcil por la falta de concreci¨®n de las futuras medidas de la UE.

¡°El acople con las futuras normas europeas es un problema evidente y una cr¨ªtica que se puede hacer a la reciente reforma del Banco de Espa?a. Sin embargo, hay que admitir que la desconfianza internacional y el rescate bancario hac¨ªan ineludibles estos cambios¡±, apunta Jordi Palafox, catedr¨¢tico del Departamento de An¨¢lisis Econ¨®mico de la Universidad de Valencia.

Est¨¢ previsto que la normativa europea sobre supervisi¨®n bancaria com¨²n entre en vigor a comienzos de 2014, pero son muchos los que creen que sufrir¨¢ retrasos.

Las sugerencias de la troika se seguir¨¢n con m¨¢xima atenci¨®n, sobre todo por su enorme capacidad de mando tras el rescate bancario espa?ol. No hay que olvidar que la elaboraci¨®n del informe del Banco de Espa?a era una condici¨®n impuesta en el Memor¨¢ndum de Entendimiento (MoU) de ese rescate. Tras prestar casi 40.000 millones para el saneamiento de la banca espa?ola, la troika oblig¨® al supervisor a ¡°una revisi¨®n interna formal¡± de los m¨¦todos seguidos ¡°a fin de detectar deficiencias e introducir las mejoras precisas¡±.

Sea cual fuere el final del este informe, ha provocado heridas en la relaci¨®n entre la direcci¨®n del organismo supervisor con los inspectores, as¨ª como dentro de esta asociaci¨®n profesional. El autor del informe, L¨®pez Roa, envi¨® a los inspectores un cuestionario para que reflejaran las mejoras que se deb¨ªan realizar en la supervisi¨®n. Fue un gesto de acercamiento para acabar con un enfrentamiento hist¨®rico.

La Asociaci¨®n de Inspectores, que representa al 80% de este colectivo, devolvi¨® el cuestionario cumplimentado y a?adi¨® un informe que recog¨ªa 30 puntos con reivindicaciones hist¨®ricas, de mayor o menor calado.

A la c¨²pula supervisora le ha dolido que se conozca el documento de los inspectores porque se redact¨® a petici¨®n suya. Los responsables del Banco de Espa?a creen que la publicaci¨®n de las reclamaciones ha sido un desprestigio para la instituci¨®n, sobre todo ante las autoridades europeas, ahora que buscan colaboradores para formar equipos de supervisi¨®n en Fr¨¢ncfort.

Sin embargo, como dicen los economistas, ¡°cualquier crisis financiera es un fracaso del supervisor¡±, lo que indica que los problemas de credibilidad del Banco de Espa?a vienen de atr¨¢s, con la ca¨ªda de dos terceras partes de las cajas de ahorros.

Algunos expertos creen que la fiscal¨ªa debe analizar la actuaci¨®n de Ord¨®?ez

En su conjunto, el informe transmit¨ªa la impresi¨®n de que la supervisi¨®n hab¨ªa sido acomodaticia con la gran banca (se citaba ¡°el secuestro del supervisor¡±) y laxa con las cajas. Tambi¨¦n se afirmaba que se modificaban sus informes ¡°de modo que el documento de los inspectores no figura entre los documentos de los que dispone la Comisi¨®n Ejecutiva¡±.

Pero el punto de mayor fricci¨®n fue el ¨²ltimo: ¡°La forma habitual de reacci¨®n ante los indicios de delito es mirar hacia otro lado¡±. La Asociaci¨®n agreg¨® que ¡°en el trabajo de la inspecci¨®n aparece con relativa frecuencia indicios de conductas que pudiera ser delictivas¡±. Los inspectores admiten que como su labor principal es la detecci¨®n de problemas de solvencia y de gesti¨®n de las entidades financieras, y por ¡°la dificultad de probar conductas complejas¡±, ¡°no se trabaja activamente en la persecuci¨®n del delito. Basta con preguntar el n¨²mero de comunicaciones de delitos realizados desde el Banco de Espa?a hacia el poder judicial¡±.

La reacci¨®n de la Fiscal¨ªa General del Estado fue anunciar que iba a pedir informaci¨®n al Banco de Espa?a sobre el informe de la Asociaci¨®n de Inspectores para ¡°constatar si hay delito¡±. El fiscal general del Estado,Eduardo Torres-Dulce, asever¨® que si de los informes del Banco de Espa?a se dedujera una actividad delictiva, ¡°se actuar¨ªa en consecuencia¡±, aunque recalc¨® que las pr¨¢cticas que reflejan los inspectores pueden ser solo ¡°conductas reprobables pero sin incidencia en el C¨®digo Penal. Se pedir¨¢ la informaci¨®n al Banco de Espa?a para corroborar la informaci¨®n period¨ªstica porque afecta de forma grave a las instituciones¡±. Hasta el momento, el Banco de Espa?a no ha recibido ninguna petici¨®n de la Fiscal¨ªa, pero fuentes del organismo aseguraron que remitir¨¢n los documentos que le soliciten.

¡°El control y la transparencia del supervisor es clave¡±,dice un analista

Miguel Fern¨¢ndez Ord¨®?ez, exgobernador del Banco de Espa?a, pidi¨® a los inspectores, a trav¨¦s de una carta publicada en este peri¨®dico, que si ten¨ªan informaci¨®n sobre alg¨²n caso en el que se haya ¡°mirado para otro lado¡±, deben dar ¡°traslado a la Fiscal¨ªa¡±.

Manuel Romero, director del Sector Financiero de la Escuela de Negocios IE, comenta que ¡°ser¨¢ dif¨ªcil demostrar que se cometieron delitos, pero est¨¢ claro que no se ha cumplido la regulaci¨®n. Me parece muy importante que haya dicho la Fiscal¨ªa que va a intervenir¡±. Lo mismo opina Jordi Palafox: ¡°Esta cr¨ªtica de los inspectores deber¨ªa resolverse en los tribunales de Justicia¡±. Algunos ejecutivos financieros, que piden el anonimato, recuerdan el caso del Banco de Valencia, ¡°que ya se ha llevado a los tribunales y donde las acusaciones del FROB sobre la direcci¨®n anterior ponen los pelos de punta por su enorme gravedad¡±.

Una vez publicado el documento de los inspectores, comenzaron las fuertes discusiones en este colectivo porque la mayor¨ªa de los casi 400 empleados desconoc¨ªa su contenido y sus graves t¨¦rminos. La cr¨ªtica m¨¢s generalizada se ha centrado en acusaciones de no perseguir los indicios de delito, que se considera de enorme gravedad ¡°porque se realiza sin pruebas y porque se puede volver en nuestra contra¡±, afirma un inspector.

Los responsables de la Asociaci¨®n (que tambi¨¦n han elaborado un borrador de decreto ley sobre la regulaci¨®n de su labor profesional) justificaron que el documento no se hubiera difundido a los miembros por ser confidencial. Tambi¨¦n aclararon que el informe conten¨ªa las respuestas consensuadas por los diferentes participantes en el cuestionario y rechazaron que el documento hubiera sido utilizado para perjudicar la imagen del Banco de Espa?a.

Romero, del IE, considera que nadie puede discutir la calidad y profesionalidad de los inspectores y considera que ¡°su labor no ha sido, ni de lejos, la raz¨®n de la crisis del sistema, sino m¨¢s bien la actitud de los responsables de la supervisi¨®n¡±.

La prueba de que existieron duros informes de la inspecci¨®n se ha comprobado con las filtraciones del sumario del caso Bankia. All¨ª aparecieron documentos (sin firmar) en los que, desde 2007, se denunciaba que la delicada situaci¨®n de Caja Madrid, presidida por Miguel Blesa. Incluso se afirm¨® que la entidad conced¨ªa pr¨¦stamos a clientes sin capacidad de pago. Tambi¨¦n denunciaron irregularidades cuando la gesti¨®n estuvo bajo la responsabilidad de Rodrigo Rato, sobre todo por la no calificaci¨®n de los riesgos como morosos.

Curiosamente, los informes de la inspecci¨®n se volvieron optimistas en marzo de 2011, un trimestre antes de la salida a Bolsa, que ahora investiga el juez. En esa fecha se dijo que tras los saneamientos realizados contra reservas, Bankia pod¨ªa ¡°afrontar el deterioro de los activos crediticios e inmobiliarios (...) nuestra opini¨®n es que est¨¢n bien cubiertos los dos pr¨®ximos a?os¡±. Todos los poderes p¨²blicos apoyaron la salida al parqu¨¦ de Bankia. La cuesti¨®n ahora es si el Banco de Espa?a se excedi¨® en su colaboraci¨®n.