Bankia sufre p¨¦rdidas de 19.056 millones

El ¨²ltimo d¨ªa de la liturgia oscura que rodea a la vieja Bankia ha tenido lugar este jueves. Para su presidente Jos¨¦ Ignacio Goirigolzarri casi se puede decir que la presentaci¨®n de resultados de 2012 fue el entierro de ese grupo que se cre¨® en enero de 2011, sali¨® a Bolsa en julio de aquel a?o y se precipit¨® al vac¨ªo. Y casi se lleva Espa?a por delante. ¡°Est¨¢n claras las diferencias entre la Bankia que exist¨ªa el 9 de mayo, cuando entr¨¦ por primera vez en este edificio, y esta entidad que es solvente, l¨ªquida y est¨¢ saneada. Ahora el reto es que sea rentable¡±, dijo el primer ejecutivo.

Consciente de que la primera cr¨ªtica es que ha logrado estos objetivos gracias a los 22.424 millones que los ciudadanos arriesgan en el grupo, a?adi¨® Goirigolzarri. ¡°Somos el ¨²nico grupo que est¨¢ en disposici¨®n de devolver las ayudas al contribuyente. Otras entidades, cuando se venden, se pierde todo¡±. Fij¨® entre 2014 o 2015 la fecha en la que el Estado podr¨ªa empezar a vender acciones para recuperar su inversi¨®n. El secretario de Estado de Econom¨ªa, Fernando Jim¨¦nez, le apoy¨® al asegurar que Bankia es ¡°una entidad muy saneada¡±, capaz de afrontar el futuro con ¡°optimismo y perspectivas de beneficio¡±. Goirigolzarri ratific¨® el objetivo de BFA-Bankia en 2013: 800 millones de beneficio neto.

?Y por qu¨¦ no se incorpora CatalunyaBanc y Novagalicia al grupo Bankia para evitar p¨¦rdidas al contribuyente?, se le pregunt¨®. ¡°Ya tengo bastantes l¨ªos. No voy a hacer elucubraciones. El que debe opinar sobre este tema, que opine, que lo har¨¢ bien¡±.

El fuerte saneamiento al que ha sometido al grupo BFA-Bankia ha sido posible tras la fortuna que el Estado coloc¨® (previa petici¨®n de un pr¨¦stamo a Europa), a costa de la debacle vivida por los casi 400.000 accionistas que tuvo Bankia (cuyas acciones se depreciar¨¢n hasta un c¨¦ntimo), adem¨¢s del sacrificio de los titulares de las participaciones preferentes y bonos subordinados. Esta es, hasta ahora, la negra historia de este grupo, que cerr¨® 2012 con unas p¨¦rdidas sin precedentes en la historia empresarial espa?ola.

Las mayores p¨¦rdidas de la econom¨ªa espa?ola

El deterioro de activos, especialmente en los cr¨¦ditos al sector promotor, se ha traducido en unas p¨¦rdidas de 19.193 millones brutos y de 19.056 millones despu¨¦s de minoritarios. Las mayores p¨¦rdidas de la econom¨ªa espa?ola. El conglomerado Banco Financiero y de Ahorros (BFA), que incluye Bankia, sufre unos n¨²meros rojos despu¨¦s de impuestos de 21.238 millones, aunque su resultado atribuible son p¨¦rdidas menores (10.791 millones) porque solo controla el 52% de la entidad cotizada y el 48% de las p¨¦rdidas se atribuyen a los accionistas minoritarios. La entidad cuenta con una liquidez de unos 40.000 millones cubre los vencimientos de los pr¨®ximos seis a?os. El ratio de solvencia core Tier 1 del grupo BFA-Bankia est¨¢ en el 9% y ascender¨¢ al 9,44%, tras el canje de preferentes.

Estas cifras est¨¢n en l¨ªnea con lo previsto en el plan de reestructuraci¨®n de la entidad y se producen despu¨¦s de realizar provisiones por 26.845 millones de euros. La cobertura de los morosos est¨¢ ahora en el 61,8%. Precisamente una de las mayores novedades fue que la morosidad de Bankia estuviera en el 13%, casi el doble que en 2011, pese a que han traspasado 37.000 millones brutos en cr¨¦ditos y activos inmobiliarios ¡ªla mayor¨ªa de mala calidad¡ª al banco malo.

De ellos, m¨¢s de tres cuartas partes son cr¨¦ditos a la construcci¨®n y promoci¨®n inmobiliaria y el resto de activos adjudicados. Ahora solo el 3% de los pr¨¦stamos son de promotores. El director general de presidencia, Jos¨¦ Sevilla, admiti¨® que esta cifra, que supera a la media del sector (10,4%), ¡°es una tasa muy alta¡±. Sin embargo, lo justific¨® porque se ha realizado ¡°un an¨¢lisis prudente de la cartera, caso por caso, buscando indicios razonables de los pr¨¦stamos dudosos y los morosos subjetivos. 2013 ser¨¢ un a?o duro y puede que aumente la morosidad pero de forma moderada. Sin el traslado al banco malo la morosidad hubiera sido del 15%¡±.

Sorpresa por la elevada morosidad

Diferentes analistas consultados se sorprendieron por esta cifra. ¡°Si en junio la morosidad de Bankia era del 11% y despu¨¦s ha pasado 37.000 millones al banco malo, y se han quedado casi sin cr¨¦ditos malos del ladrillo, no se explica c¨®mo ha podido crecer tanto. La ¨²nica explicaci¨®n es que ha encontrado muchos cr¨¦ditos dudosos en pymes e hipotecas¡±, apunta un experto. Otros apuntan que podr¨ªa ser una forma de hacer despensa, ante las incertidumbres de la econom¨ªa en 2013 y conf¨ªe en recuperar parte de las provisiones realizadas para animar la cuenta de resultados.

Otra novedad ha sido que BFA ha perdido m¨¢s de lo anunciado porque no se ha anotado 1.800 millones de beneficio por operaciones financieras procedentes de la quita aplicada a las preferentes y subordinadas. Este descuento se realizar¨¢ este a?o y entonces s¨ª lo anotar¨¢.

Tanto Goirigolzarri como Sevilla admitieron que ahora el reto es poner en marcha la maquinaria financiera de Bankia. En 2012 cay¨® el cr¨¦dito en casi 30.000 (sin tener en cuenta el paso al Sareb) y hubo una fuga de dep¨®sitos de 14.526 millones. Adem¨¢s, el margen que obtienen con los clientes (han concedido 16.800 millones en cr¨¦dito nuevo) est¨¢ bajando por efecto de la ca¨ªda del eur¨ªbor. El banco ha refinanciado cr¨¦ditos por 19.000 millones, que tienen una cobertura del 25%. El presidente asegur¨® que tras meses muy malos, de mayo a octubre, ahora han estabilizado la p¨¦rdida de clientes.

Pese al traspaso de activos al banco malo, la morosidad sigue en el 13%

Este impulso comercial de la entidad se debe hacer al tiempo que cierran 1.138 oficinas y se van 4.500 personas de la plantilla. El 80% del ajuste se realizar¨¢ en 2013 y el resto en el primer trimestre de 2014 ¡°para estabilizar la entidad y ofrecer buena calidad de servicio¡±, apunt¨® Goirigolzarri. El presidente acab¨® su presentaci¨®n con m¨¢s compromiso: ¡°No trabajar¨¦ solo para cumplir los objetivos sino para que eso se traduzca en crear valor para los accionistas¡±. Una tarea que, como admiti¨® el presidente, tiene sus riesgos. Pero como dice su publicidad, lo har¨¢n ¡°empezando por los principios¡±.