La filial alemana de Telef¨®nica prepara una emisi¨®n de bonos
El gigante de las comunicaciones puede obtener con la operaci¨®n al menos 500 millones
El apetito del mercado alem¨¢n por valores espa?oles al calor de las ca¨ªdas en la prima de riesgo ha llevado a Telef¨®nica a intentar sacar partido vendiendo deuda en el pa¨ªs germano. Telef¨®nica Deutschland Holding, filial alemana del gigante espa?ol de las telecomunicaciones, est¨¢ preparando una emisi¨®n de bonos a un plazo entre cinco y siete a?os, con la que puede obtener al menos 500 millones de euros. La operaci¨®n se llevar¨¢ a cabo a¨²n este mes, seg¨²n ha podido saber Bloomberg.
Para llevar a cabo la emisi¨®n, la filial alemana de Telef¨®nica ha contratado como colocadores a dos entidades alemanas (Commerzbank y BayernLB), as¨ª como el Bank of America y la suiza UBS. La directora financiera de la empresa, Rachel Empey, as¨ª como el jefe de relaciones con los inversores, V¨ªctor Garc¨ªa Aranda, han iniciado una gira por Fr¨¢ncfort, M¨²nich, Amsterdam, Londres, Z¨²rich y Par¨ªs para explicar sus planes a los inversores. La deuda de Telef¨®nica Deutschland, con sede en M¨²nich, est¨¢ clasificada BBB (el segundo grado m¨¢s bajo de inversi¨®n) por la agencia de calificaci¨®n Fitch.
La colocaci¨®n de deuda viene avalada por la buena evoluci¨®n de las acciones de Telef¨®nica Deutschland. Desde su salida al mercado, el pasado mes de octubre, los valores de la filial alemana de la empresa espa?ola se han revalorizado un 10%. La empresa presidida por C¨¦sar Alierta tambi¨¦n tiene el respaldo del buen resultado de su emisi¨®n de deuda en Espa?a, el pasado mes de enero, en la que logr¨® colocar 1.500 millones de euros en bonos a tipos menores que los obtenidos por el Tesoro.
La emisi¨®n servir¨¢ para que Telef¨®nica Deutschland pueda devolver a la matriz espa?ola un pr¨¦stamo de 1.250 millones de euros realizado el pasado septiembre para pagar un dividendo de 4.300 millones. La empresa espa?ola es la telef¨®nica m¨¢s endeudada de Europa, con una deuda de 51.300 millones de euros al cierre de 2012. Telef¨®nica quiere reducir esa cifra a¨²n este a?o a menos de 47.000 millones.
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