Grecia nacionaliza el tercer banco del pa¨ªs

Grecia nacionalizar¨¢ el tercer mayor banco privado del pa¨ªs, el Eurobank, despu¨¦s de que ¨¦ste reconociera que es incapaz de captar el suficiente capital en el mercado privado para mantenerse como una entidad solvente y de que la junta de accionistas celebrada este martes diese el visto bueno al proceso de absorci¨®n estatal.

Hoy conclu¨ªa el plazo dado por el Gobierno griego a los cuatro bancos considerados "sist¨¦micos" ¡ªNational Bank (NBG), Piraeus, Eurobank y Alphabank¡ª para aprobar sus planes de ampliaci¨®n de capital. Pero mientras las juntas de accionistas de los otros tres ya hab¨ªan ratificado en semanas pasadas los planes de recapitalizaci¨®n que cumplen con el m¨ªnimo de capital privado exigido para mantenerse fuera del control estatal, la direcci¨®n de Eurobank reconoci¨® que ser¨¢ incapaz de captar en el mercado privado el capital necesario. Por ello, se puso en manos del Fondo de Estabilidad Financiera del Estado Hel¨¦nico (HFSF), que inyectar¨¢ los 5.839 millones de euros necesarios para mantenerlo a flote.

Los problemas de adecuaci¨®n a la ratio de solvencia comenzaron para las principales entidades griegas a principios de 2012, cuando la reestructuraci¨®n de la deuda pactada entre Atenas y sus acreedores supuso la quita de unos 105.000 millones de euros. El pasado diciembre, otros 20.000 millones de euros fueron "borrados" de las cuentas de deuda soberana a trav¨¦s del intercambio de bonos griegos por otros a un tercio de su valor.

Una parte importante de estos t¨ªtulos estaba en manos de la banca privada de Grecia, que hubo de asumir fuertes p¨¦rdidas, a las que se unieron las causadas por la reducci¨®n de los dep¨®sitos y otras actividades econ¨®micas v¨ªctimas de los seis a?os de recesi¨®n que acumula el pa¨ªs mediterr¨¢neo.

Por ello, en el memor¨¢ndum firmado por Grecia y la troika (Comisi¨®n Europea, Banco Central Europeo y Fondo Monetario Internacional) en marzo de 2012 se inclu¨ªa un programa de reestructuraci¨®n y recapitalizaci¨®n de la banca para el que se reservaron 50.000 de los 130.000 millones de euros del segundo rescate.

De estos, unos 18.000 millones ya fueron entregados el pasado oto?o, mientras que ahora se utilizar¨¢n otros 27.500 millones para inyectarlos en los cuatro grandes bancos. En realidad, los fondos que otorgar¨¢ el Estado a NBG, Piraeus y Alphabank, en un c¨®mputo sobre el capital social total, har¨ªa de ellos tambi¨¦n entidades p¨²blicas.

Pero el acuerdo alcanzado con la troika contempla que, si los bancos son capaces de lograr al menos el 10 % de sus necesidades de capital en el mercado privado, el HFSF inyectar¨¢ el resto de capital necesario recibiendo a cambio bonos convertibles contingentes (Cocos) u otro tipo de acciones con derechos restringidos de voto, lo que permitir¨¢ que la gesti¨®n siga siendo privada.

Eurobank, con unos 70.000 millones en activos, no ser¨¢ un banco p¨²blico por mucho tiempo, ya que otro de los compromisos adquiridos por el Gobierno es que las entidades nacionalizadas, una vez recapitalizadas, deber¨¢n ser vendidas a inversores privados en un plazo m¨¢ximo de cinco a?os.

"Eurobank inicia un nuevo ciclo. Este periodo transitorio ser¨¢ de corta duraci¨®n y requiere de la contribuci¨®n de todos a la reorganizaci¨®n del banco para volver tan pronto como sea posible al sector privado", afirm¨® el presidente de la entidad, Timos Jristodulu. Jristodulu asegur¨® que el HFSF "probablemente" a?adir¨¢ otros bancos m¨¢s peque?os al nuevo Eurobank, para hacerlo m¨¢s apetecible a la inversi¨®n privada cuando vuelva a ponerse a la venta.

Dentro de los planes de reestructuraci¨®n del sector, varios bancos p¨²blicos y otros de peque?o o mediano tama?o con problemas han sido liquidados y sus partes sanas asumidas por las cuatro grandes entidades privadas en el ¨²ltimo a?o.

Por ejemplo, Piraeus ha adquirido 15 entidades en los ¨²ltimos meses, entre ellas la subsidiaria griega del Millennium Bank portugu¨¦s, la parte sana del banco semip¨²blico griego ATEbank y las operaciones en Grecia de los tres principales bancos chipriotas (Banco de Chipre, Banco Popular, y Hel¨¦nico). De este modo, en s¨®lo un a?o ha doblado su volumen en activos hasta los 95.000 millones de euros y ha pasado de ser el cuarto al segundo mayor banco griego.

En cambio, este mismo mes fue paralizada la fusi¨®n de NBG y Eurobank, que hubiese creado un megabanco con unos activos equivalentes al PIB de Grecia, lo que, seg¨²n los medios locales, hac¨ªa temer a la troika un posible "efecto Chipre". De acuerdo a analistas griegos, otra de las razones para detener la fusi¨®n fue que para los inversores extranjeros ser¨¢ m¨¢s f¨¢cil adquirir una entidad como Eurobank que una de mayor tama?o.