La banca nacionalizada fue la que m¨¢s recort¨® el cr¨¦dito empresarial

El Gobierno ha dicho que quer¨ªa que la banca nacionalizada fuera motor del cr¨¦dito para reactivar la econom¨ªa. Por el momento, est¨¢ ocurriendo todo lo contrario. Seg¨²n el Informe Anual del Banco de Espa?a las entidades con ayudas de Estado o nacionalizadas ¡°han venido recortando m¨¢s intensamente en los ¨²ltimos dos a?os y medio que en el resto de instituciones. Entre diciembre de 2010 y noviembre de 2012, la ca¨ªda registrada por estas entidades [las que tienen ayudas p¨²blicas] fue del 18%, frente al 12% para el resto¡±.

Este organismo hace una referencia, en otra parte del documento, que estas entidades est¨¢n condicionadas porque ¡°est¨¢n obligadas a reducir adicionalmente su volumen de cr¨¦dito¡± al haber recibido ayudas. Estas entidades son: Bankia , Banco CAM, Catalunya Banc, Novagalicia Banco, Unnim Banc, Banco Gallego y Banco de Valencia.

Lo relevante, apunta el supervisor, ¡°es si ese proceso se ha producido con fluidez¡±, de forma que las empresas dependientes de los bancos que han recortado en mayor medida su oferta no se han enfrentado a una restricci¨®n mayor que aquellas que recib¨ªan financiaci¨®n de instituciones m¨¢s s¨®lidas.

El supervisor recuerda que el FROB oblig¨® a la banca a reducir su volumen de activos

La conclusi¨®n es que la situaci¨®n ha perjudicado a las empresas. ¡°Algunas de estas compa?¨ªas afectadas han sustituido todo o parte de los fondos concedidos¡± por los bancos con ayudas por pr¨¦stamos de otras entidades. Sin embargo, ¡°la sustituci¨®n no habr¨ªa sido perfecta, por lo que esta evidencia sugiere que la existencia de bancos con dificultades tiene implicaciones negativas para la econom¨ªa real¡±. Tambi¨¦n concluye que en las empresas que trabajan con entidades en reestructuraci¨®n, ¡°su cr¨¦dito ha crecido un 2,5% menos que el de las compa?¨ªas equivalentes que no se financiaban con estos bancos".

Respecto al cr¨¦dito en general, el informe dice que ¡°el retroceso acumulado desde los m¨¢ximos alcanzados en 2009 hasta finales de 2012, ha sido del 12,1%¡±. Hubo, no obstante, algunas ramas en las que la ca¨ªda fue m¨¢s acusada, como la de construcci¨®n y actividades inmobiliarias, ¡°en la que el porcentaje disminuy¨® r¨¢pidamente, hasta situarse en un 25% en 2012¡±.

El Banco de Espa?a dice que ¡°se est¨¢ produciendo una reasignaci¨®n gradual de los recursos disponibles, destin¨¢ndose en mayor medida hacia empresas y sectores en una comparativamente mejor situaci¨®n econ¨®mica y financiera, lo que hace que, por esta v¨ªa, se reduzca el riesgo del sector en su conjunto¡±. No obstante, admite que existe ¡°un cierto ascenso en el grado de presi¨®n financiera soportado por el sector, que ser¨ªa m¨¢s elevado en el caso de las pymes¡±.

En cuanto a la morosidad, recuerda que en la construcci¨®n y los servicios inmobiliarios se ha pasado del 20,6% en 2011 al 28,2% en 2012.

Sobre la b¨²squeda de liquidez, el organismo dirigido por Luis Linde destaca una curiosa estrategia que perjudica la imagen de la banca espa?ola. Las entidades extranjeras afincadas en Espa?a piden dinero prestado al BCE ¡°para obtener fondos en nuestro pa¨ªs, canaliz¨¢ndolos posteriormente hacia fuera de nuestras fronteras, previsiblemente, hacia sus matrices¡±. As¨ª, hasta julio de 2012, salieron de Espa?a 338.000 millones de euros, un 32% del PIB, asegura. Los siguientes meses se fue recuperando.

Por otro lado, afirma que las dotaciones y saneamientos de activos financieros en 2012 se elevaron en m¨¢s de un 100% con respecto a 2011, ¡°superando los 100.000 millones, tanto a nivel consolidado como individual. Ante estas elevadas dotaciones, y pese al crecimiento del margen de intereses y a la reducci¨®n de los gastos de explotaci¨®n, las entidades registraron unas p¨¦rdidas contables de m¨¢s de 50.000 millones. El grueso de estas p¨¦rdidas se concentr¨® en las entidades que recibieron ayudas p¨²blicas para recapitalizarse¡±.

El supervisor hace cuentas y afirma que ¡°tras las dotaciones en 2012, los saneamientos acumulados desde diciembre de 2007 ascienden a 200.000 millones (un 8,7% del cr¨¦dito a comienzos de este per¨ªodo). Esto ha permitido que se den de baja del balance pr¨¦stamos por valor de 110.000 millones y que la cobertura de dudosos se sit¨²e en el 68% (11 puntos por encima del cierre de 2011)¡±.

Por ¨²ltimo, el Banco de Espa?a apunta que, "adem¨¢s, la transferencia a la SAREB ha supuesto una reducci¨®n de la exposici¨®n al sector inmobiliario de 106.000 millones, en t¨¦rminos nominales, entre cr¨¦ditos y activos adjudicados. Como contrapartida de dicha transferencia y de la recapitalizaci¨®n por parte del FROB, las entidades afectadas obtuvieron t¨ªtulos de la SAREB (por valor de casi 51.000 millones) y del MEDE (por otros 39.000 millones). Las elevadas p¨¦rdidas asumidas en 2012 afectaron a los recursos propios totales, situ¨¢ndose la ratio de solvencia global agregada, a final de a?o, en el 11,5%".

Respecto al cr¨¦dito en general, el informe dice que "el endeudamiento de las sociedades no financieras ha registrado en los ¨²ltimos a?os un lento y progresivo descenso. Seg¨²n esta informaci¨®n, el retroceso acumulado por el nivel de deuda en este sector, desde los m¨¢ximos alcanzados en 2009 hasta finales de 2012, ha sido del 12,1%. "Hubo, no obstante, algunas ramas en las que el descenso fue m¨¢s acusado, como la de construcci¨®n y actividades inmobiliarias, m¨¢s afectada por la crisis, o la de energ¨ªa, "en la que el porcentaje disminuy¨® r¨¢pidamente, hasta situarse en un 25% en 2012".

El Banco de Espa?a dice que "se est¨¢ produciendo una reasignaci¨®n gradual de los recursos disponibles, destin¨¢ndose en mayor medida hacia empresas y sectores en una comparativamente mejor situaci¨®n econ¨®mica y financiera, lo que hace que, por esta v¨ªa, se reduzca el riesgo del sector en su conjunto". No obstante, admite que existe "un cierto ascenso en el grado de presi¨®n financiera soportado por el sector, que ser¨ªa m¨¢s elevado en el caso de las pymes".