Las hipotecas siguen en m¨ªnimos mientras la morosidad toca r¨¦cords

La aversi¨®n al riesgo instalada en la banca ha reducido la concesi¨®n de hipotecas un 18% en abril con respecto al mismo mes de 2012, con 17.508 operaciones, lo que representa la segunda cifra m¨¢s baja de la serie hist¨®rica tras el m¨ªnimo de marzo, seg¨²n ha publicado el INE. Por su parte, el elemento que explica el mayor rechazo de las entidades a abrir el grifo, el aumento de los impagos, ha seguido su tendencia al alza hasta marcar nuevos r¨¦cords. En su caso, sin embargo, al alza.

Sobre las hipotecas, los datos del INE confirman que la financiaci¨®n para comprar vivienda sigue sin tocar fondo tras tres ejercicios consecutivos a la baja y, lo que es peor, casi seis a?os despu¨¦s del estallido de la burbuja inmobiliaria. Tampoco si se analiza la serie anterior, que arranca en 1995, se encuentran datos tan bajos. El frenazo coincide con los primeros d¨ªas tras la supresi¨®n de las desgravaciones fiscales en enero, ya que los datos del INE llegan con entre dos y tres meses de retrasos

Adem¨¢s, los cr¨¦ditos se conceden por muy poco dinero. En abril, el importe medio de una hipoteca de abril se mantuvo por debajo de los 100.000 euros, con 94.023 euros. Esta tendencia a la baja, sin embargo, representa un elemento positivo en tanto en cuanto est¨¢ directamente relacionado con la ca¨ªda del precio de los inmuebles, lo que permite a las familias destinar una proporci¨®n inferior de su salario a la vivienda. Tambi¨¦n, porque el dinero solicitado ya no supera de media el 80% del valor del inmueble, cuando no es inferior, ya que las entidades solo conceden el 100% cuando se trata de los pisos que tienen en cartera. En el lado contrario, como elemento restrictivo frente a la accesibilidad de la vivienda, los costes del pr¨¦stamo vuelven a subir pese a que el precio del dinero sigue en m¨ªnimos.

El incremento de los intereses es la forma que tienen los bancos y cajas de protegerse frente al incremento de la morosidad, que est¨¢ en m¨¢ximos pese al compromiso de las familias con el pago de su hipoteca. En el primer trimestre, el volumen de dudosos roz¨® el 4% frente al 3% de 2012, seg¨²n recuerda la Asociaci¨®n Hipotecaria. La AHE atribuye este salto al deterioro en la capacidad de pago de los hogares por el paro y el final de las prestaciones.

El resultado de la mayor reticencia a la hora de prestar es que el dinero concedido para hipotecas sobre viviendas tambi¨¦n evolucion¨® a la baja en abril. El total cay¨® un 22,8% con respecto a abril de 2012, hasta los 1.646 millones de euros.

Un elemento rese?able de la estad¨ªstica del INE es que constata que se mantiene la tendencia al alza en el precio de las hipotecas tras cerrar 2012 con un inter¨¦s medio del 4% pese al descenso a m¨ªnimos de los tipos oficiales. As¨ª, el inter¨¦s medio para las hipotecas constituidas sobre viviendas aument¨® al 4,57% en abril. Este aumento del coste del pr¨¦stamo, sin embargo, dificulta las operaciones y, por extensi¨®n, la salida a la crisis ya que, hasta que no se agote el stock, el sector no volver¨¢ a levantar cabeza.

Por su parte, el 91,4% de las hipotecas constituidas en abril se firm¨® con un tipo de inter¨¦s variable, frente al 8,6% de tipo fijo. El eur¨ªbor sigui¨® siendo la referencia m¨¢s utilizado para la revisi¨®n, ya que en concreto se utiliz¨® en el 81,0% de los nuevos contratos. Otro de los datos para estudio es que el sector lleva ya 11 meses en el que se firman muchas m¨¢s operaciones de compraventa que hipotecas.

A este respecto, el jefe de Estudios de idealista.com, Fernando Encinar, afirma que cada vez son m¨¢s las operaciones que se cierran al contado. En su opini¨®n, los inversores, tanto nacionales como extranjeros, ante los bajos tipos de inter¨¦s y la ca¨ªda de los precios del sector inmobiliario, parecen haber recuperado la vivienda como "valor refugio". En cualquier caso, ha vaticinado que las hipotecas seguir¨¢n a la baja a medio plazo.