Las hipotecas caen a m¨ªnimos pero con intereses de la ¨¦poca de la burbuja

En todo el primer semestre de este a?o se concedieron 115.895 hipotecas. Son menos de las que se firmaban en un solo mes en 2006, cuando el ladrillo era la industria m¨¢s boyante de Espa?a. En junio, solo 14.053 personas formalizaron un cr¨¦dito para adquirir una vivienda, la cifra m¨¢s baja desde que comienza el registro del Instituto Nacional de Estad¨ªstica (INE), en 1995. Los que acudieron al banco ese mes, a pesar de ser pocos y de comprar su casa con el eur¨ªbor en m¨ªnimos hist¨®ricos del 0,5%, firmaron tipos de inter¨¦s del 4,4%, por encima de los que hubieran pagado en 2006, en plena burbuja inmobiliaria.

El retrato robot de una hipoteca firmada en junio de 2006 era el de un pr¨¦stamo de 140.179 euros, concedido con un inter¨¦s variable del 3,91% y un plazo medio de devoluci¨®n de 25 a?os. En junio de 2013, la hipoteca m¨¢s com¨²n ha pasado por el filtro de una crisis inmobiliaria sumada a una depresi¨®n econ¨®mica. Es de 97.495 euros a devolver en 21,7 a?os. Los intereses medios suben hasta el 4,43%. La diferencia en cuanto a los tipos actuales entra?a una significativa diferencia: mientras en 2006 el eur¨ªbor se situaba en el 3,5%, y por tanto, las entidades aplicaban un diferencial extra en los cr¨¦ditos de 0,4 puntos, este indicador ahora est¨¢ en el 0,5%, lo que implica que los bancos exigen 3,95 puntos de diferencial. Menos hipotecas, de menor, pero con precios al nivel del boom.

En junio se concedieron un 42,2% menos cr¨¦ditos hipotecarios que hace un a?o. Sin embargo, la compraventa de viviendas registr¨® un declive mucho menor: del 5,5%. Cambiaron de manos casi 24.000 compraventas de viviendas, seg¨²n datos tambi¨¦n del INE. Esto significa que cerca de 10.000 adquisiciones de vivienda no pasaron por el banco.

Crecen las compras de casas sin pasar por el banco, sobre todo entre inversores

Seg¨²n el servicio de estudios del BBVA el fen¨®meno responde al auge de la compra de vivienda al contado, seg¨²n indic¨® en un informe publicado ayer. ¡°En el segundo trimestre del a?o se registraron poco menos de 50.000 hipotecas, la cifra m¨¢s baja desde el inicio de la crisis. Estos datos contrastan con el estancamiento observado en los datos de compraventas de vivienda durante el mes de junio, lo que sugiere que son cada vez m¨¢s las viviendas adquiridas sin necesidad de recurrir a pr¨¦stamos hipotecarios¡±, apunta.

Quienes acuden a pagar su casa sin necesidad de pedir hipoteca no son tanto las familias como los inversores, que buscan una rentabilidad que otros productos han reducido, como los dep¨®sitos bancarios, cuyos intereses quedaron acotados por el banco de Espa?a. ¡°El buen tono de las compras de viviendas por parte de extranjeros y el atractivo que comienza a tener alg¨²n segmento del mercado para los inversores, junto con la debilidad de la demanda interna, podr¨ªan explicar el aumento de la brecha entre hipotecas y transacciones¡±, opina el departamento de an¨¢lisis econ¨®mico del banco. Muchos de los extranjeros que adquieren viviendas, adem¨¢s de en efectivo, tambi¨¦n reciben el dinero de entidades de su pa¨ªs, por lo que no estar¨ªan incluidos dentro de las estad¨ªsticas espa?olas.

En 2006 el eur¨ªbor era del 3,5% y los tipos de inter¨¦s del 3,9%

Entre los que se hipotecan, tambi¨¦n han crecido considerablemente en los ¨²ltimos a?os los que evitan los vaivenes de los intereses que fluct¨²an. As¨ª, aunque ocho de cada diez nuevos cr¨¦ditos para vivienda siguen vinculados a tipos variables, el 8,1% son de tipo fijo. Significa 2,4 puntos m¨¢s que hace un a?o y un avance significativo con respecto a la era de la burbuja, ya que en junio de 2006 solo el 1,9% de las hipotecas ten¨ªa intereses fijos.

En todas las autonom¨ªas disminuyeron en junio el n¨²mero de hipotecas. Las que registran m¨¢s cr¨¦ditos fueron mayor n¨²mero de hipotecas constituidas sobre viviendas en junio fueron Andaluc¨ªa (con 3.010 cr¨¦ditos nuevos), Catalu?a (2.231) y Madrid (2.210).