Reyal ceder¨¢ activos a los bancos con una quita media el 40% para saldar deuda

Reyal Urbis negocia ceder el grueso de sus activos inmobiliarios a sus bancos acreedores. La promotora inmobiliaria busca saldar as¨ª la mayor parte de la deuda de 4.100 millones de euros que soporta y superar el concurso de acreedores ¡ªuno de los mayores de la historia empresarial del pa¨ªs¡ª en que est¨¢ inmersa desde el pasado mes de abril, seg¨²n han informado a Europa Press distintas fuentes del sector.

La operaci¨®n supondr¨¢ una quita de deuda encubierta para las entidades, que se cifra en una media del 40%. Este porcentaje deriva del hecho de que el valor que actualmente presentan los activos, seg¨²n tasaciones independientes, es inferior al monto del pasivo privilegiado. La daci¨®n en pago constituye el eje de las negociaciones que la compa?¨ªa que controla y preside Rafael Santamar¨ªa actualmente mantiene con sus principales bancos, con el fin de dise?ar una propuesta de convenio de acreedores con la que superar el concurso. Entre estos bancos figura la Sareb, uno de los principales acreedores de la inmobiliaria.

La viabilidad futura de Reyal quedar¨ªa as¨ª confiada a la gesti¨®n de los activos inmobiliarios con que se quedara la empresa, a la de la cadena Rafael Hoteles y a su participaci¨®n en el complejo de oficinas y comercial Castellana 200, del Paseo de la Castellana de Madrid, dos negocios no afectados por el concurso.

Reyal negocia estos aspectos con los bancos titulares de los cr¨¦ditos con privilegio especial, esto es, del pr¨¦stamo sindicado que la empresa firm¨® en 2006 para comprar Urbis y que desde entonces fue refinanciado hasta en tres ocasiones distintas.

Estos pr¨¦stamos representan no obstante alrededor m¨¢s del 80% del pasivo total de 4.100 millones de euros que soporta la inmobiliaria. De esta forma, en caso de lograr un acuerdo con los bancos acreedores de este pr¨¦stamo, garantizar¨ªa la consecuci¨®n del convenio de acreedores y, por ende, la superaci¨®n del concurso.

Agujero de 1.700 millones

Seg¨²n el informe concursal, elaborado por BDO y presentado antes del verano, Reyal Urbis presenta un agujero patrimonial de 1.700 millones de euros, dado que los activos con que cuenta para atender su deuda presentan un valor de 2.419,5 millones de euros.

En cuanto al proceso concursal, a¨²n no ha concluido la fase com¨²n. Para ello, es preciso que el juez resuelva los eventuales incidentes que se presenten al informe concursal y la administraci¨®n redacte un informe definitivo. Ser¨¢ entonces cuando se inicie la fase del convenio de acreedores, que la compa?¨ªa va avanzando con la actual negociaci¨®n con la banca.

Reyal se declar¨® el pasado mes de abril en concurso, uno de los mayores de la historia por el volumen de su pasivo. El informe concursal apunt¨® "como causa principal de la insolvencia" el "endeudamiento financiero" que provoc¨® a la compa?¨ªa la compra de Urbis en 2006.

A cierre del pasado mes de junio, la inmobiliaria, que no promueve nuevas viviendas desde su ¨²ltima refinanciaci¨®n en 2010, presentaba una p¨¦rdida neta de 324,74 millones de euros, lo que supuso incrementar en un 53% los n¨²meros rojos de un a?o antes.