NH emitir¨¢ obligaciones convertibles por un importe de hasta 275 millones

NH Hoteles emitir¨¢ obligaciones convertibles o canjeables en acciones ordinarias de nueva emisi¨®n o ya emitidas, con exclusi¨®n total del derecho de suscripci¨®n preferente de los accionistas, por un importe nominal de 200 millones de euros, ampliable hasta 275 millones, seg¨²n ha informado este jueves a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La compa?¨ªa planea utilizar dichos fondos a su plan estrat¨¦gico a cinco a?os, que incluir¨¢ el redise?o de su marca, el reposicionamiento de sus establecimientos en tres segmentos ('premium', NH+ y NH) entre 2014 y 2016 y la expansi¨®n del negocio con el objetivo para devolver al grupo a la senda de la rentabilidad.

A ellos se suman los obtenidos con la emisi¨®n simult¨¢nea de obligaciones senior garantizadas con vencimiento en 2019, cuyo importe podr¨ªa ascender a un m¨¢ximo de 250 millones de euros y los fondos disponibles por su filial NH Finance, por importe de hasta 229 millones de euros en virtud de la nueva financiaci¨®n sindicada.

En total, dispondr¨¢ de 700 millones de euros si las tres operaciones resultasen ejecutadas y desembolsadas, a amortizar totalmente la financiaci¨®n sindicada de marzo de 2012 y otras obligaciones financieras.

En marzo de 2012, la cadena hotelera que preside Rodrigo Echenique inici¨® un proceso para pedir la refinanciaci¨®n de 730 millones de euros de deuda, correspondientes al saldo pendiente de amortizar del cr¨¦dito sindicado suscrito en 2007, y a la mayor parte de las l¨ªneas de cr¨¦dito y los pr¨¦stamos bilaterales del grupo.

En concreto, un total de 455 millones de euros correspond¨ªan al cr¨¦dito sindicado suscrito en 2007 y los 275 millones restantes a la mayor parte de las l¨ªneas de cr¨¦dito y de los pr¨¦stamos bilaterales de que dispone el grupo.

Contrato de aseguramiento

La emisi¨®n de las obligaciones convertibles est¨¢ condicionada, entre otras cuestiones, a que la sociedad celebre un contrato de aseguramiento con determinadas entidades aseguradoras de la emisi¨®n simult¨¢nea de obligaciones senior garantizadas de NH Hoteles, que se espera sea firmado hoy, y a que dicho contrato de aseguramiento, a la fecha de cierre, se mantenga vigente y no haya sido resuelto.

La sociedad y los joint bookrunners han suscrito un contrato de pr¨¦stamo de valores conforme al cual ¨¦stos podr¨¢n tomar a pr¨¦stamo hasta 9 millones de acciones ordinarias de NH Hoteles para que puedan a su vez prestar las acciones a los inversores de las obligaciones convertibles.

Condiciones de la emisi¨®n

La emisi¨®n de obligaciones convertibles tendr¨¢ como destinatarios inversores cualificados fuera de Espa?a y se emitir¨¢n a la par por un valor nominal unitario de 100.000 euros.

Seg¨²n explic¨® la cadena, las obligaciones convertibles devengar¨¢n un inter¨¦s fijo anual que oscilar¨¢ entre el 4% y el 4,5%, pagadero trimestralmente los d¨ªas 8 de febrero, 8 de mayo, 8 de agosto y 8 de noviembre de cada a?o, comenzando el 8 de febrero de 2014.

El vencimiento tendr¨¢ lugar el 8 de noviembre de 2018 y se amortizar¨¢n por su valor nominal en dicha fecha a menos que se hubieran convertido, amortizado, canjeado o cancelado previamente.

Los obligacionistas podr¨¢n solicitar la conversi¨®n de sus obligaciones convertibles desde la fecha que tenga lugar 41 d¨ªas naturales despu¨¦s de la fecha de cierre de la emisi¨®n y hasta el s¨¦ptimo d¨ªa natural anterior a la fecha de vencimiento.

El precio de conversi¨®n se fijar¨¢ teniendo en cuenta el precio de cotizaci¨®n de las acciones ordinarias de la sociedad, sobre la base del precio medio ponderado en funci¨®n del volumen de contrataci¨®n de dichas acciones durante el periodo comprendido entre la emisi¨®n y el resto de condiciones, y una prima que oscilar¨¢ entre el 25% y el 30% de dicho precio de acuerdo con el resultado del proceso de prospecci¨®n acelerada de la demanda.