El Corte Ingl¨¦s emite bonos en Irlanda por 600 millones con su financiera
Son t¨ªtulos a dos a?os al 2,8% de inter¨¦s dirigidos a inversores institucionales Es la primera vez que la cadena de grandes almacenes realiza este tipo de operaci¨®n La emisi¨®n recibe una calificaci¨®n de AA- por parte de S&P y Fitch, equivalente a un notable
El Corte Ingl¨¦s realizar¨¢ por primera vez en su historia una emisi¨®n de bonos. La operaci¨®n, que confirm¨® este martes, ser¨¢ en total por valor de 600 millones de euros, y se har¨¢ en la Bolsa de Irlanda (Irish Stock Exchange). La realizar¨¢ a trav¨¦s de su financiera y se trata de una titulizaci¨®n de los derechos de cobro de sus tarjetas y pr¨¦stamos al consumo que emite su sociedad Secucor Finance 2013-I, que es la que ha registrado el folleto.
La cadena de grandes almacenes concret¨® que la emisi¨®n es a dos a?os, con vencimiento en diciembre de 2015, y un tipo de inter¨¦s del 2,8%. Est¨¢ prevista para el 7 de noviembre, ser¨¢ p¨²blica y est¨¢ dirigida a inversores institucionales. Banco Santander y Deutsche Bank han sido las entidades que han organizado la operaci¨®n. El Santander ser¨¢ quien controle en un futuro pr¨®ximo la financiera de El Corte Ingl¨¦s, tras hacerse a principios de octubre con el 51%, en una operaci¨®n pendiente de autorizaci¨®n.
La emisi¨®n implica, adem¨¢s, que los bonos han pasado por el filtro de las agencias de calificaci¨®n. Tres de ellas les han puesto nota a los t¨ªtulos de la financiera: Standard & Poor¡¯s y Fitch, que los consideran AA-; y la canadiense DBRS, que los ha calificado como AA. En las escalas que utilizan estas agencias, se trata de posiciones elevadas, en el tercer y el cuarto pelda?o superior de entre las 10 calificaciones del grado de inversi¨®n considerada segura. Fitch, en su informe, considera que el cr¨¦dito de la financiera ha mostrado ¡°una s¨®lida evoluci¨®n¡± pero recuerda que podr¨ªa rebajar la nota si se produjera un aumento de pr¨¦stamos fallidos de m¨¢s del 10%.
La compa?¨ªa de grandes almacenes lleg¨® este verano a un acuerdo con un grupo de bancos para refinanciar la mayor parte de su endeudamiento total, que ronda los 5.000 millones.
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