La banca mexicana se prepara para una mayor competencia en el sector

Las bases para el cambio del sistema financiero mexicano se sentaron en 2013 pero ser¨¢ durante las pr¨®ximas semanas cuando se conozcan las verdaderas reglas del juego. El primer paso se ha dado este mi¨¦rcoles, con la presentaci¨®n de la iniciativa presidencial para una nueva Ley Federal de Competencia Econ¨®mica. Aunque esta reforma despierta especial inter¨¦s en el ¨¢mbito de las telecomunicaciones, su objetivo es que haya m¨¢s jugadores en todos los sectores de la econom¨ªa.?

El nivel de competencia del sistema financiero mexicano est¨¢ siendo actualmente analizado por la Comisi¨®n Federal de Competencia Econ¨®mica (Cofece), como recog¨ªa uno de los puntos de la reforma financiera, que fue promulgada por el presidente el pasado 9 de enero. De los 46 bancos autorizados por la Comisi¨®n Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), entre s¨®lo siete concentran el 78% de los activos en M¨¦xico. Las cuatro principales entidades agrupan casi dos tercios del sistema: BBVA-Bancomer (21%), Banamex (18%), Santander (12%) y Banorte (12%). La investigaci¨®n tiene como objetivo hacer un an¨¢lisis completo de si existe concentraci¨®n o pr¨¢cticas monop¨®licas en el sistema financiero.?

La mayor competencia en el sector y el aumento del cr¨¦dito han sido las principales metas que ha abanderado el Gobierno de Pe?a Nieto para defender su reforma financiera. Los dos objetivos est¨¢n ¨ªntimamente ligados: seg¨²n se ha defendido desde el Gobierno y la Secretar¨ªa de Hacienda - encabezada por el secretario Luis Videgaray - una mayor competencia entre las instituciones har¨¢ que las tasas y las comisiones bajen y el cr¨¦dito fluya con m¨¢s facilidad hacia los ciudadanos. Esta es una vieja demanda de las autoridades al sector bancario. M¨¦xico es un pa¨ªs con una baja tasa de penetraci¨®n del cr¨¦dito, de poco m¨¢s del 26% del PIB, una cifra muy inferior al m¨¢s del 50% con el que cuenta Brasil, la otra gran econom¨ªa latinoamericana.?

¡°La reforma har¨¢ el sistema m¨¢s grande y lo vemos como algo positivo.Tambi¨¦n habr¨¢ m¨¢s competencia pero no nos da miedo. Se trata de m¨¢s competencia a trav¨¦s de la transparencia y de mejores pr¨¢cticas¡±, explica Carlos Serrano, economista jefe de BBVA Bancomer. La entidad -filial del banco espa?ol - es la principal en M¨¦xico. Serrano explica que - de momento- el sector est¨¢ esperando a ver c¨®mo aterrizan las leyes secundarias, especialmente en lo que tiene que ver con los mecanismos que pondr¨¢n en marcha las autoridades para ¡°presionar¡± a los bancos para que presten m¨¢s.?

Tambi¨¦n argumenta que los principales cambios que est¨¢n llevando a cabo los bancos tienen que ver con mayores medidas de transparencia en los contratos y nuevas reglas del juego como el fin de las conocidas como ¡°ventas atadas". Estas se produc¨ªan cuando, por ejemplo, un mexicano acud¨ªa al banco a pedir un pr¨¦stamo para comprar un autom¨®vil y la entidad le obligaba a contratar otros servicios - como el seguro - con ellos. Cuando entre en vigor la reforma, estas pr¨¢cticas - hasta ahora presentes - estar¨¢n castigadas. Pe?a Nieto adelant¨® la semana pasada en la Reuni¨®n Plenaria de Consejeros de Banamex que ya se elaboran de manera conjunta con la Asociaci¨®n de Bancos de M¨¦xico (ABM) casi un centenar de circulares, disposiciones y reglas para aplicar la reforma financiera.?

En uno de los informes mensuales que publica BBVA Research, el correspondiente a diciembre, se muestra c¨®mo - a pesar de que el cr¨¦dito creci¨® durante el pasado a?o en M¨¦xico - lo hizo a un menor ritmo que el a?o anterior: un 7% en 2013 frente al 10,4% en 2012. Los analistas niegan que se deba a cierta incertidumbre en el sector respecto a las reformas, aunque s¨ª que aceptan que los posibles mecanismos para forzar a que los bancos presten - que pasar¨ªan por una reducci¨®n de la venta de bonos estatales a las entidades - les inquieta. ¡°Tenemos que esperar a ver qu¨¦ metodolog¨ªa proponen para medir si estamos o no prestando lo suficiente. Y despu¨¦s intentaremos negociarlo¡±, explica Serrano.?

El gobernador del Banco de M¨¦xico, Agust¨ªn Carstens, estim¨® que las medidas en materia bancaria podr¨¢n suponer un crecimiento adicional del 0,5% de la econom¨ªa. A pesar de que a¨²n no se han puesto en marcha medidas de calado, los mercados empiezan a mostrar su confianza. Tan solo unos d¨ªas despu¨¦s de que la agencia Moody¡¯s aumentara la calificaci¨®n de M¨¦xico de BBA1 a A3, los bancos mexicanos recibieron tambi¨¦n una muestra de confianza. La agencia coloc¨® en revisi¨®n al alza las calificaciones de Banamex y de Banorte y cambi¨® la perspectiva - de estable a positiva - de BBVA Bancomer y Banco Santander.?

¡°Hicimos las revisiones al alza debido a las perspectivas de crecimiento del pa¨ªs, que han aumentado. Las reformas - especialmente la financiera - llevar¨¢n a un aumento de los vol¨²menes de los bancos. Tambi¨¦n va a impulsar el crecimiento de los pr¨¦stamos e incentivar¨¢ la entrada de las pymes a la econom¨ªa¡±, explica Felipe Carvallo, vicepresidente y analista de Moody¡¯s en M¨¦xico.?

El comunicado de la entidad, emitido el pasado mi¨¦rcoles, refuerza la idea de Carvallo de que las reformas que pretenden ampliar la penetraci¨®n del cr¨¦dito entre los mexicanos son una oportunidad para los bancos que operan en el pa¨ªs. ¡°Al cambiar la perspectiva de las calificaciones intr¨ªnsecas de BBVA Bancomer y Santander M¨¦xico a positiva, desde estable, Moody's tom¨® en consideraci¨®n las perspectivas de desarrollo futuro de las franquicias de estos bancos en un entorno que ofrecer¨¢ mejores oportunidades de negocio como resultado de las recientes reformas y el consecuente impulso de la actividad econ¨®mica. El cambio de perspectiva incorpora las expectativas de que estos bancos se beneficiar¨¢n del mayor crecimiento econ¨®mico y de los efectos positivos de las reformas financieras¡±, dice el texto. Un mundo de posibilidades para el principal sector receptor de inversi¨®n privada en M¨¦xico, que durante 2013 vio c¨®mo sus ganancias crec¨ªan un 23,5% respecto a 2012.