El ¡®crowdfunding¡¯ llega al ladrillo

?Qu¨¦ tiene en com¨²n un rascacielos colombiano con el neoyorquino The Williams? Que los dos se construyen con el dinero de peque?os ahorradores. El crowdfunding ha llegado al ladrillo gracias al empuje de Rodrigo Ni?o. Su empresa, Prodigy Network, lidera en Colombia y Estados Unidos proyectos inmobiliarios que se financian con aportaciones individuales.

¡°Durante 80 a?os, la legislaci¨®n norteamericana imped¨ªa que un particular invirtiera en proyectos inmobiliarios¡±, explica Ni?o, que, a sus 44 a?os, ya es un veterano en el sector del ladrillo de Manhattan. ¡°No se publicitaban los proyectos y adem¨¢s faltaba la tecnolog¨ªa para que fuera posible. Los grandes proyectos inmobiliarios eran cosa de las grandes corporaciones; pero en septiembre del pasado a?o la Administraci¨®n de Obama abri¨® estos proyectos al peque?o inversor¡±.

¡°El peque?o inversor, a diferencia de los magnates, se enfrenta tradicionalmente a productos de muy poco retorno, pr¨¢cticamente tres: las acciones, los bonos y las materias primas (commodities). Desde septiembre en Estados Unidos se ha abierto una cuarta alternativa: inversi¨®n en proyectos inmobiliarios¡±.

Ni?o les llama monoactivos. No se invierte en una constructora, no se invierte en unos fondos, se invierte en un proyecto concreto, por ejemplo, en el rascacielos m¨¢s alto de Bogot¨¢, tierra natal de Ni?o, o en The Williams, un apartahotel en el centro de Manhattan, tierra de acogida de este colombiano desde hace 16 a?os.

The Williams, un proyecto de 141 suites, necesitaba 175 millones de d¨®lares, que Ni?o complet¨® exitosamente gracias a inversores que pagaron un m¨ªnimo de 250.000 d¨®lares. Su ¨²ltimo proyecto, tambi¨¦n en Manhattan, es el 17John, un edificio de 23 pisos con 191 apartamentos y un presupuesto de ejecuci¨®n de 275 millones de d¨®lares. Inversi¨®n m¨ªnima: 100.000 d¨®lares. Completado.

Prodigy Networks ha recaudado 600 millones de d¨®lares para seis proyectos

¡°La cantidad la hemos ido rebajando a medida que ha crecido nuestra capacidad. En Colombia ahora la inversi¨®n m¨ªnima en nuestros proyectos es de 20.000 d¨®lares (unos 17.000 euros); en Estados Unidos comenzamos con 250.000 d¨®lares, ya la hemos rebajado a 100.000 y pronto a 50.000. A¨²n no es un tipo de inversi¨®n absolutamente democr¨¢tica, pero un ahorrador de 17.000 euros ya tiene la posibilidad de conseguir retornos que hasta ahora solo los pod¨ªa tener Rockefeller, Bloomberg o Trump¡±.

Aun as¨ª, la cifra es casi seis veces superior al l¨ªmite que pone la nueva ley espa?ola a los inversores que quieran entrar en p¨¢ginas de crowdfunding. Ni?o est¨¢ perfectamente al tanto de esa nueva legislaci¨®n. ¡°Ten¨ªamos proyectos para Espa?a, y ahora quedan anulados. El proyecto de ley castra el crowdfunding. El Gobierno espa?ol se ha dado un tiro en el pie con el ¨²nico fin de beneficiar al lobby bancario¡±.

En Colombia, 6.200 personas han cre¨ªdo que colocar 20.000 pesos en la construcci¨®n de un rascacielos iba a ser mejor inversi¨®n que ponerlos en la Bolsa. En Espa?a no se podr¨ªa. ¡°Es una situaci¨®n absurda porque impide que los espa?oles inviertan en empresas espa?olas de crowdfunding, con lo cual fomenta que esos inversores busquen sus objetivos fuera de Espa?a. Y, a la vez, impiden que los inversores vengan de fuera. Los bancos no pueden vender sus activos inmobiliarios y no dejan que llegue dinero de fuera. Es una miop¨ªa absoluta. Precisamente hab¨ªamos pensado entrar en Espa?a porque el sistema financiero no tiene el capital para financiar proyectos inmobiliarios y, por otro lado, los espa?oles no tienen el recurso de ahorro/inversi¨®n en inmobiliario. El crowdfunding generar¨ªa crecimiento econ¨®mico¡±.

Prodigy Network es l¨ªder en Colombia y en Estados Unidos en la financiaci¨®n colectiva de la construcci¨®n. Lleva seis proyectos entre estos dos pa¨ªses, todos iniciados con ¨¦xito: el BD Bacat¨¢, el rascacielos m¨¢s alto de Colombia; el hotel de lujo Bacat¨¢ Express y las oficinas Aeropuerto Business Hub; en Nueva York promueve The Williams, 17John y AKA Wall Street.

¡°El proyecto de ley castra el ¡®crowdfunding¡¯ espa?ol¡±, dice Ni?o

Entre los seis proyectos, Prodigy Networks ha logrado 600 millones de d¨®lares procedentes de 6.200 inversores. Solo el pasado a?o capt¨® 265 millones de d¨®lares.

¡°Si no se consigue cubrir el presupuesto del proyecto, se anula y se devuelve todo el dinero a los inversores¡±, explica Ni?o. ¡°Nunca ha sucedido, de momento. Los seis proyectos est¨¢n en marcha, algunos a punto de terminar las obras y comenzar a retornar el dinero a los inversores. El primero ser¨¢ el hotel de Bogot¨¢, despu¨¦s The Williams y las oficinas de Bogot¨¢¡±.

Los beneficios dependen de cada proyecto. ¡°El retorno en Colombia superar¨¢ el 12% de los pesos invertidos y en Manhattan estar¨¢ entre el 15% y el 20%¡±.

Prodigy Networks se lleva el 2% de la cantidad conseguida y el 3% del coste del proyecto. El inversor recibe un retorno preferencial del 6% y luego el 80% del excedente y Prodigy el 20% hasta que el inversor tenga el 15%. Despu¨¦s de eso, se repartir¨ªan a partes iguales los beneficios entre inversor y Prodigy.

En su carrera profesional, Ni?o ha comercializado las torres Trump de Manhattan, pero el cliente del crowdfunding es muy diferente. ¡°Son inversores cansados de invertir en bonos; inversores que quieren saber d¨®nde est¨¢ verdaderamente su dinero¡±, explota Ni?o. ¡°Son inversores que no creen en los fondos administrados por gente que desconocen; personas que aprendieron de la crisis y que no se f¨ªan de terceros¡±.