Bruselas alerta del d¨¦ficit de capital en el Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos espa?ol

Desde el comienzo de este a?o, planea la sombra sobre la fortaleza patrimonial del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos (FGD). El origen de esta desconfianza es el compromiso adquirido de cubrir el 80% de los cr¨¦ditos morosos de CAM y Unnim hasta 2021. Fuentes del Fondo (que no ha presentado las cuentas de 2013) creen que las facturas que afloren de estas entidades ¡°ser¨¢n asumibles con las aportaciones de los bancos¡±, aunque no precisan datos. Sin embargo, los informes de la Comisi¨®n Europea s¨ª ponen cifras a la situaci¨®n y augura escenarios con fuertes p¨¦rdidas de la CAM y Unnim que colocar¨ªan al Fondo de Garant¨ªa, el garante de los ahorros, con dificultades para presentar un patrimonio positivo y relevante en los pr¨®ximos a?os.

La primera voz de alarma la dio el propio ministro de Econom¨ªa, Luis de Guindos. En enero pasado dijo en el Congreso: ¡°La CAM tiene un esquema de protecci¨®n de activos (EPA) y, seg¨²n algunos criterios, puede acabar teniendo un coste del entorno de los 15.000 millones¡±.

Si se cumplen esos augurios, que fueron matizados por el propio Gobierno horas despu¨¦s, los 15.000 millones de la CAM golpear¨¢n las cuentas del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos y acabar¨¢n con su exiguo patrimonio. En 2011 y en 2012 las ayudas a las cajas quebradas ya dilapidaron el patrimonio del FGD (ver gr¨¢fico). Fuentes de este organismo, sostenido por las aportaciones de los bancos, niegan esas cifras de la CAM pero ni confirman ni desmienten que 2013 se cierre en positivo. No obstante, es revelador que conf¨ªen en los 1.600 millones que los bancos ingresaron en febrero de 2014 (es decir, en otro ejercicio contable) para decir que la situaci¨®n no es preocupante.

Sin embargo, la Comisi¨®n Europea, en uno de sus ¨²ltimos informes, ha insistido en el dif¨ªcil futuro del FGD, organismo que, adem¨¢s de socorrer entidades en quiebra, debe poder garantizar 100.000 euros en dep¨®sitos por titular de cuenta. Es decir, si una persona tiene tres cuentas en una entidad est¨¢ cubierto hasta 100.000 euros, aunque la suma de las tres sea superior. Pero si una cuenta tiene dos titulares, se divide el saldo entre los dos y a cada uno le puede cubrir hasta 100.000 euros.

El FGD se enfrenta a una incertidumbre que procede de los (EPA), que son un seguro que cubre la morosidad que aparezca hasta 2021 en la CAM, comprada por el Sabadell en un euro, y en Unnim, adquirido por el BBVA al mismo precio. Bruselas ha establecido dos escenarios econ¨®micos, uno que cumple las previsiones oficiales y otro con mayores dificultades. En el m¨¢s benigno, la Comisi¨®n Europea (CE) estima que las p¨¦rdidas de los cr¨¦ditos de la CAM y Unnim le van a costar al fondo 2.790 millones adicionales sobre lo que ya ha contabilizado hasta 2012. Esta cantidad se desglosa en 1.654 millones de la caja alicantina y 1.136 millones de la catalana. En el caso de que la recuperaci¨®n se retrase, con el correspondiente impacto en el paro y el mercado inmobiliario, la UE apunta que la factura subir¨¢ hasta 4.024 millones (2.662 millones de CAM y 1.362 millones de Unnim).

Seg¨²n la patronal bancaria, la Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB), la situaci¨®n a¨²n es m¨¢s dif¨ªcil: calcula que esta cartera de cr¨¦ditos costar¨¢n al Fondo de Garant¨ªa 7.057 millones.

Pero las malas noticias no acaban ah¨ª para el FGD. Adem¨¢s de los cr¨¦ditos, deber¨¢ hacer frente a las p¨¦rdidas sufridas por la venta de Novagalicia Banco y las que pueden llegar con la subasta de Catalunya Banc, que se deber¨¢ cerrar en julio. En el propio Fondo de Garant¨ªa barajan la posibilidad de que estas dos ventas provoquen las p¨¦rdidas m¨¢ximas, es decir, 1.513 millones m¨¢s. Los 512 millones primeros son ya una realidad porque Novagalicia Banco ya est¨¢ vendida y los 1.001 millones son los que se pueden perder con Catalunya Banc.

Esta cifras se reducen por las aportaciones anuales de los bancos, pero no son suficientes para alcanzar niveles tranquilizadores. Hasta ahora, los bancos aportan el dos por mil de los dep¨®sitos: en 2012, el fondo percibi¨® 1.575 millones. No obstante, para evitar un agujero mayor por los m¨²ltiples compromisos del FGD, como el pago de las preferentes de las entidades nacionalizadas, el Gobierno exigi¨® al sector una derrama de 1.547 millones. El 40% de esta cifra se aport¨® de golpe y el 60% restante en seis a?os. Pese a todo, el FGD contabilizar¨¢ los 1.547 millones en las cuentas de 2013 como si los hubiera recibido, algo que es legal, aunque solo sea un apunte en el balance. Esta es la segunda derrama: en octubre de 2011 hubo otra de 2.346 millones, pagaderos en diez a?os.

En resumen, pese a este capital, Europa cree que los cr¨¦ditos malos y las ventas de entidades nacionalizadas obligar¨¢n a que el FGD asumir cargos extraordinarios de 2.118 millones si la econom¨ªa est¨¢ estable, y de 3.664 millones si el panorama se tuerce. Si la AEB acierta, ser¨¢n 6.697 millones los que caer¨¢n sobre el ya maltrecho patrimonio del Fondo.

?Cu¨¢ntos a?os pasar¨¢n hasta que se sanee el FGD? Algunas entidades consultadas, que piden el anonimato, calculan que el Fondo necesitar¨¢ entre dos y cinco a?os para limpiar sus cuentas. Sin embargo, estar en n¨²meros negros no significa que tener el nivel adecuado. Seg¨²n la normativa, el patrimonio adecuado es el que cubra el 1% de los dep¨®sitos. Seg¨²n los ¨²ltimos datos, los dep¨®sitos cubiertos son 795.135 millones, por lo que ser¨ªa necesario un patrimonio de 7.951 millones¡­ y existen dudas de que cierre 2013 en positivo. La crisis ha dejado muy maltrecho al FGD y tardar¨¢ en recuperar los niveles adecuados de solvencia.