El Banco Esp¨ªrito Santo pierde la mitad de su valor en siete d¨ªas

Las acciones del Banco Esp¨ªrito Santo (BES) han prorrogado este martes su desplome en la Bolsa de Lisboa por las dudas sobre la situaci¨®n financiera del grupo. Por la tarde y tras llegar a ceder un 20% en la apertura y marcar un nuevo m¨ªnimo hist¨®rico en 35,5 c¨¦ntimos, ha moderado levemente la avalancha de ventas. Finalmente, la sesi¨®n se cerr¨® con una ca¨ªda de la Bolsa de Lisboa de m¨¢s de un 1% y del 14,61% para el BES. El banco ha perdido el 49% de su valor en siete d¨ªas.

En las primeras dos horas de negociaci¨®n hab¨ªan cambiado de manos 37 millones de acciones del banco, cuando la media diaria era de 28 millones. A primera hora de la tarde ya eran 135 millones y la jornada se cerr¨® con un intercambio de cerca de 160 millones de t¨ªtulos, rompiendo todos los r¨¦cords hist¨®ricos. En la jornada del lunes, marcada por el relevo acelerado en la direcci¨®n y la expulsi¨®n de la familia Esp¨ªrito Santo de los puestos de responsabilidad, la acci¨®n del BES fue superior al 7%.

A mediod¨ªa del martes, el nuevo administrador del banco, V¨ªtor Bento, ha dirigido un comunicado a los trabajadores en el que llama a "reconquistar la confianza de los mercados", pidiendo su colaboraci¨®n para "poner fin a la especulaci¨®n y abrir un? nuevo cap¨ªtulo del banco". Tras el mensaje a los 10.000 empleados, la acci¨®n del BES lleg¨® a tener una subida del 5%, que se mantuvo durante unos minutos en una jornada tan vol¨¢til como las anteriores.

Este martes era el d¨ªa en que una de las sociedades del grupo Esp¨ªrito Santo, Rioforte, deb¨ªa pagar a la operadora Portugal Telecom una deuda de 875 millones de euros, pero, seg¨²n ha publicado Reuters, esta sociedad estar¨ªa preparando la petici¨®n de una junta de acreedores. Esta informaci¨®n hizo bajar la acci¨®n de PT que, a su vez, est¨¢ en pleno proceso de fusi¨®n con la brasile?a OI, lo que afectar¨ªa a la composici¨®n accionarial de la operadora resultante. En principio la representaci¨®n de PT iba a ser del 37% y ahora se especula con que no pase del 20%.

Los bancos controlados por las familias pueden ser problem¨¢ticos, pero lo bancos grandes administrados por accionistas familiares pueden ser muy problem¨¢ticos

Gracias a la notificaci¨®n del Esp¨ªrito Santo Financial Group -que sigue sin cotizar- a la Comisi¨®n portuguesa de valores se ha conocido al detalle la venta del 4,99% de sus acciones en el BES. El grupo acudi¨® a la ampliaci¨®n de capital, pero con un pr¨¦stamo del banco japon¨¦s de inversiones Nomura, garantizado con el 4,99% de acciones. La rebaja de la cotizaci¨®n (m¨¢s del 40% en una semana) le daba opci¨®n al banco japon¨¦s de exigir m¨¢s garant¨ªas o la devoluci¨®n del pr¨¦stamo. La familia Esp¨ªrito Santo opt¨® por el mal menor: vender ese porcentaje de acciones, pese a que lo que hab¨ªa comprado hace un mes por 0,65 c¨¦ntimos lo vend¨ªa ahora por 0,34. Total, unas p¨¦rdidas superiores a los 89 millones de euros.

Mientras, cada vez cobra m¨¢s fuerza que varios holdings del Grupo Esp¨ªrito Santo -como ESI, ESFG y Rioforte- soliciten en Luxemburgo -donde tienen la sede- una junta de acreedores a las autoridades mercantiles judiciales, lo que inmovilizar¨ªa tambi¨¦n todos los activos de las empresas de la familia y por consiguiente su participaci¨®n del 20% en el mismo banco.

"Un triste final para una familia orgullosa"

Los grandes diarios econ¨®micos internacionales Financial Times y Wall Street Journal han dedicado hoy espacio a la ca¨ªda del gran imperio familiar Esp¨ªrito Santo. "Un triste final para una familia orgullosa", escribe Patrick Jenkins en FT. "La saga del portugu¨¦s Banco Esp¨ªrito Santo es un recordatorio de varios hechos: que los bancos de la periferia de la zona euro siguen siendo fr¨¢giles, que la percepci¨®n de los inversores hacia ellos todav¨ªa puede ser vol¨¢til, y que los rescates de bancos pagados por contribuyentes ya no son apreciados por los gobiernos ", se?ala.

¡°Los bancos controlados por las familias pueden ser problem¨¢ticos", escribe Jenkins, "pero lo bancos grandes administrados por accionistas familiares pueden ser muy problem¨¢ticos¡±.

A¨²n as¨ª, recuerda que subsisten casos de ¨¦xito de bancos familiares, como el Santander -aunque la familia Bot¨ªn apenas tiene el 2%-, que subi¨® en bolsa un 43% en los dos ¨²ltimos a?os, y el SEB de la familia sueca Wallenberg, que duplic¨® su valor en el mismo tiempo. En siete d¨ªas, el BES ha perdido el 49%; lo que no pudo conseguir la Revoluci¨®n de Abril -nacionaliz¨® el banco de 1975 a 1991- lo han conseguido los mercados. Pocos dudan ya de que es el fin del imperio Esp¨ªrito Santo.