El BCE dobla la exigencia de capital a la banca para aprobar los test de estr¨¦s

El Banco Central Europeo (BCE) ha ofrecido nuevos detalles sobre c¨®mo se desarrollan las pr¨®ximas pruebas de estr¨¦s a las que se someter¨¢n 128 grandes bancos europeos, cuyos resultados se conocer¨¢n en la segunda mitad del mes de octubre. Entre ellos estar¨¢n casi todas las entidades espa?olas, ya que el 90% del sector tiene unos activos superiores a los 30.000 millones de euros.

El nivel m¨ªnimo para aprobar el examen de resistencia en el caso del escenario adverso ser¨¢ el 5,5% del capital de m¨¢xima calidad, denominado Common Equity Tier 1 Capital (CET1) y del 8% en el escenario m¨¢s benigno. Seg¨²n fuentes del Eurosistema ¡ªlos supervisores europeos¡ª el ratio m¨ªnimo en tiempos normales, el 4,5%, supone m¨¢s que duplicar lo que se exig¨ªa antes de la crisis financiera a las entidades, ya que estaba situado en el 2%. En el Eurosistema creen que es una exigencia del mercado y de la situaci¨®n creada tras la crisis.

El nivel m¨ªnimo para aprobar ser¨¢ el 4,5% del capital de m¨¢xima calidad, el doble que antes de la crisis

Las entidades que no alcancen los objetivos m¨ªnimos de capital tendr¨¢n dos semanas para enviar a la instituci¨®n los planes con las medidas que adoptar¨¢n para hacer frente a sus necesidades de capital. Durante todo este proceso, si los supervisores detectan que alguna entidad no tiene ese 4,5% de capital, se aplicar¨¢ el protocolo de ¡°suceso catastr¨®fico¡±, lo que supondr¨¢ ¡°que se comunicar¨¢ inmediatamente al mercado para que reponga el capital que le falta¡±.

La buena noticia para la banca espa?ola es que el BCE s¨ª tendr¨¢ en cuenta las provisiones gen¨¦ricas y espec¨ªficas propias de la legislaci¨®n espa?ola. La banca espa?ola tem¨ªa que este dinero (que en algunos casos son cantidades importantes) no se tuviera en cuenta porque estas difieren de las habituales en Europa, denominadas ¡°provisiones colectivas¡±.

Tanto en este caso como en los que suspendan las pruebas, tendr¨¢n que reponer el d¨¦ficit de capital en el mercado. Si no pueden conseguirlo, tendr¨¢n que recurrir a las ayudas p¨²blicas. Si lo hace en 2014, se les aplicar¨¢ la actual legislaci¨®n de ayudas de Estado, que es severa, pero si lo hacen a partir de 2015, ser¨¢ peor. La nueva normativa contempla en primer t¨¦rmino la resoluci¨®n, es decir, la liquidaci¨®n de la entidad y solo de forma excepcional se les aplicar¨¢n ¡°recapitalizaciones preventivas¡±.

En este sentido, explica que el d¨¦ficit de capital se calcular¨¢ a fecha de 31 de diciembre de 2013, por lo que no incluir¨¢ las medidas adoptadas este a?o. Sin embargo, la plantilla de los resultados s¨ª har¨¢ referencia a estas medidas aplicadas por los bancos entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de este a?o, pero no servir¨¢ para evitar que aparezcan como suspendidos.

Las entidades nacionalizadas tendr¨¢n la ventaja de que se les tendr¨¢ en cuenta los activos ponderados por riesgo que tienen previsto disminuir, as¨ª como los futuros recortes de gastos generales. Se entiende, seg¨²n el Eurosistema, que como van a cumplir con las obligaciones de Bruselas de reducci¨®n de activos y gastos, se lo tendr¨¢n en cuenta.

Los resultados definitivos se comunicar¨¢n a las entidades poco antes de su divulgaci¨®n a los mercados para evitar una publicaci¨®n "desordenada e inoportuna" de los mismos.

El an¨¢lisis ofrecer¨¢ "m¨¢s informaci¨®n que en ejercicios previos sobre la situaci¨®n del balance, la calidad de los activos y el apalancamiento de las entidades de cr¨¦dito de la zona del euro".

Las entidades que no alcancen los objetivos m¨ªnimos tendr¨¢n dos semanas para explicar las medidas que adoptar¨¢n

El vicepresidente del BCE, V¨ªtor Const?ncio, afirm¨® que las entidades saben lo que espera la instituci¨®n y tienen tiempo para prepararse para los resultados de la evaluaci¨®n global. "Se han realizado ya muchos esfuerzos para corregir los balances de las entidades y es alentador constatar que este trabajo contin¨²a", asegur¨®.

Para evaluar los datos de las entidades y los resultados de sus modelos internos, los equipos dirigidos por el BCE los confrontar¨¢n con sus propios c¨¢lculos "con el fin de garantizar la credibilidad de la evaluaci¨®n global" y se aplicar¨¢ al an¨¢lisis de la calidad de los activos y a la prueba de resistencia.

Antes de la publicaci¨®n de los resultados definitivos, el BCE y las autoridades nacionales competentes tratar¨¢n los resultados parciales y preliminares con las distintas entidades de cr¨¦dito en el marco de lo que se conoce como di¨¢logo de supervisi¨®n, comprobaci¨®n de datos y hechos, y discusi¨®n de cuestiones metodol¨®gicas.

En noviembre, las entidades de cr¨¦dito remitir¨¢n al Mecanismo ?nico de Supervisi¨®n planes de capital, que ser¨¢n evaluados por los equipos conjuntos de supervisi¨®n, formados por supervisores del BCE y de los organismos nacionales, y su aplicaci¨®n ser¨¢ objeto de un estrecho seguimiento.