El Banco Esp¨ªrito Santo pierde 3.577 millones de euros en el semestre

El Banco Esp¨ªrito Santo perdi¨® en el primer semestre del a?o 3.577 millones de euros, el peor resultado de la historia de este veterano banco, creado en 1869 por Jos¨¦ Mar¨ªa Esp¨ªrito Santo. La principal causa de las p¨¦rdidas es el deterioro de sus activos. Este resultado obliga a una ampliaci¨®n de capital inmediata, privada o p¨²blica.? En todo el pasado a?o perdi¨® 518 millones.

El Banco Esp¨ªrito Santo vale el 74% menos que en abril. Horas antes de presentar sus resultados semestrales, la bolsa de Lisboa cerr¨® con otra ca¨ªda espectacular de la acci¨®n del BES, por debajo del 10%. La acci¨®n, al igual que en los d¨ªas precedentes, ha seguido cayendo hasta un 10,5%, con otro m¨ªnimo hist¨®rico: 0,347 euros. Hace 40 d¨ªas su ampliaci¨®n de capital se hizo a 0,65 euros la acci¨®n.

Todo ha salido exactamente como no estaba previsto. Hace un mes el presidente ejecutivo era Ricardo Salgado y la familia Esp¨ªrito Santo dirig¨ªa el banco gracias al 25,1% de sus acciones. Se acababa de cerrar con ¨¦xito una ampliaci¨®n de capital de m¨¢s de mil millones de euros, suscrita por entidades privadas. Salgado presentar¨ªa las cuentas semestrales en estos d¨ªas y el d¨ªa 31 una junta general aprobar¨ªa los cambios.

La cuentas las ha tenido que firmar V¨ªtor Bento, el nuevo presidente, que entr¨® en el despacho el d¨ªa 13 con car¨¢cter de urgencia para apagar los fuegos conocidos y los desconocidos. Los Esp¨ªrito Santo, en este mes, han pasado de detentar el 25,1% del accionariado al 20,1% primero y ahora al 0,1%. De seguir en los ¨®rganos ejecutivos las cinco ramas familiares, a estar todas fuera. Ni siquiera en un Consejo Estrat¨¦gico que se proyect¨® en medio de la crisis para salvar la cara La Familia. No habr¨¢ tal consejo en el futuro del BES y la junta general que iba a votar el jueves a la nueva direcci¨®n ha quedado cancelada sin fecha.

El banco ha perdido el 74% de su valor en cuatro meses. Vale menos de 2.000 millones de euros, es decir por debajo de sus p¨¦rdidas semestrales

En ese escenario, Bento ten¨ªa que presentar unas cuentas claras, porque lo que no salga ahora ser¨¢ cargado en el futuro en su haber; pero con el l¨ªmite de no hacer saltar las alarmas. Por si acaso, Bento esper¨® a que cerraran los mercados. Durante el d¨ªa la acci¨®n del BES rompi¨® su pozo hist¨®rico: 0,347 euros. En abril, la acci¨®n cotizaba a 1,322 euros. El banco ha perdido el 74% de su valor en cuatro meses. Ya vale menos de 2.000 millones de euros, es decir muy por debajo de sus p¨¦rdidas semestrales. Por primera vez, por debajo de sus bancos rivales, BPI y BCP. La autoridad burs¨¢til, la CMVM, ha prohibido para ma?ana las ventas a corto de este valor.

De todas las p¨¦rdidas contabilizadas en el semestre (3.577 millones), 3.488 millones se han producido en el segundo trimestre, lo que es debido a la crisis del grupo Esp¨ªrito Santo. La depreciaci¨®n de sus activos que se ha tenido que contabilizar en este tiempo ha sido de 4.300 millones. Si solo se contabilizara la actividad corriente del banco, las p¨¦rdidas ser¨ªan de 255 millones.

Las p¨¦rdidas registradas ponen al banco con un ratio por debajo de lo que exigen las autoridades europeas (9%) por lo que es imprescindible una ampliaci¨®n de capital de varios miles de millones de euros. Para conservar el ratio de solvencia del 10% debe reforzar el capital con m¨¢s de 3.000 millones. Hace un mes ya se realiz¨® una ampliaci¨®n, por lo que parece dif¨ªcil que ahora otra vez se encuentre capital privado. A la vez, el BES deber¨¢ desprenderse de activos, como su 10% de Portugal Telecom, pero como este valor tambi¨¦n est¨¢ a la baja (se ha desvalorizado en un 31%), tampoco le sacar¨ªa del apuro. Con estos resultados cobra m¨¢s peso que el BES tenga que acudir al fondo europeo de rescate, que a¨²n tiene 6.000 millones.

En un comunicado oficial, el nuevo presidente ejecutivo del BES, el primero que no pertenece a la familia, ha anunciado un "plan de futuro" que pasa por la convocatoria de la junta general cuanto antes para que apruebe una ampliaci¨®n de capital, de la que no ha difundido su cantidad. V¨ªtor Bento reconoce que ahora el ratio de solvencia del BES es del 5% y que la ampliaci¨®n deber¨ªa ser lo suficientemente grande como para permitir tener un colch¨®n de reservas ante imprevistos. El de ahora que, seg¨²n el Banco de Portugal, es de 2.100 millones no basta.

Bento y su nuevo equipo directivo aclaran en el documento de los resultados semestrales que la responsabilidad de las cuentas presentadas es del anterior equipo gestor y que, de descubrirse actividades il¨ªcitas en ellas, ser¨¢n denunciados.

Operaci¨®n Monte Branco

Tan enraizado estaba el BES en empresas, sociedades y holdings de la familia Esp¨ªrito Santo que las consecuencias de su ingenier¨ªa financiera rebotando de unas a otras salpica siempre al BES. Lo pen¨²ltimo, que ha sido publicado por el diario Expresso, se?ala que los antiguos ejecutivos del banco, Ricardo Salgado y Am¨ªlcar Morais Pires, hab¨ªan montado una estructura para financiar al Grupo Esp¨ªrito Santo (GES) con el dinero de los clientes del banco a trav¨¦s de un sociedad en Suiza.

Son ramalazos que van descubri¨¦ndose cada d¨ªa y que da?an a la estabilidad del BES. Durante todo el d¨ªa de ayer, inspectores fiscales registraron la sede de RioForte, holding de las empresas no financieras del Grupo Esp¨ªrito Santo, en el marco de las operaci¨®n Monte Branco para desmontar una red internacional de blanqueo de capitales. Motivo por el que la pasada semana el anterior presidente ejecutivo del banco, Ricardo Salgado, fue interrogado durante cinco horas y acusado de cinco delitos, entre ellos fraude y blanqueo.