Cuatro datos b¨¢sicos sobre los fondos de inversi¨®n

Cuando se habla de ahorro tendemos a pensar en las formas en las que poder reducir gastos. Pero el ahorro no es solo eso, sino tambi¨¦n contar con productos financieros que ayuden a aumentar esos ahorros fruto del esfuerzo personal gracias a la obtenci¨®n de una rentabilidad. Son varias las formas con las que obtener rentabilidad, pero han de estar siempre enfocadas a las necesidades del inversor y a su perfil. Uno de estas formas de ahorro son los fondos de inversi¨®n.

Pero para decidirse por este tipo de instrumento, es necesario saber exactamente qu¨¦ caracter¨ªsticas tienen y el riesgo que se asume con ellos. La falta de conocimiento quiz¨¢ sea uno de los motivos por los que un inversor particular se decante por otro tipo de estrategia de inversi¨®n m¨¢s com¨²nmente conocida, como por ejemplo los dep¨®sitos. Un fondo de inversi¨®n consiste en un instrumento de ahorro en el que muchos participantes aportan dinero para destinarlo a una serie de activos. Es decir, es un producto financiero que re¨²ne a un gran n¨²mero de personas dispuestas a invertir su dinero. A partir de ah¨ª, ?qu¨¦ caracter¨ªsticas b¨¢sicas definen a los fondos de inversi¨®n?

• ?Qui¨¦n forma parte? Por un lado est¨¢n los inversores que son los que depositan el dinero, por otro lado est¨¢ la entidad gestora es la encargada de gestionar nuestro dinero y el del resto de inversores (es una gesti¨®n m¨¢s profesional que conoce mejor el mercado y decide el destino de las inversiones) y finalmente est¨¢ la entidad depositaria (el banco en el que se encuentra el dinero y que custodia la inversi¨®n). Es un tipo de inversi¨®n est¨¢ supervisado por la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores y regulado por la Ley y Reglamento de las Instituciones de Inversi¨®n Colectiva.
• Tipos de fondos. Existen diferentes categor¨ªas de fondos que consiguen abarcar todos los perfiles de inversi¨®n, desde los m¨¢s conservadores (fondos garantizados por ejemplo) hasta los m¨¢s arriesgados (fondos de renta variable), de corto o largo plazo, de renta fija o renta variable, monetarios o no, nacionales o internacionales¡­ Es importante conocer en qu¨¦ activos se invierte ya que seg¨²n el informe Part¨ªcipes: visi¨®n sobre los fondos de inversi¨®n y sus gestores que llev¨® a cabo el Observatorio Inverco, 7 de cada 10 participantes del estudio no leen detalladamente el folleto que describe el fondo.
• Fiscalidad. Es un tipo de inversi¨®n interesante desde el punto de vista fiscal ya que se pueden vender y comprar fondos sin tener que tributar. Es decir, solo se tributa una vez el dinero haya sido depositado de nuevo en nuestra cuenta corriente. Es uno de los grandes desconocimientos de los fondos de inversi¨®n, y es que el inversor puede trasladar sus ahorros de un fondo a otro sin tributar aunque el traspaso sea a otra entidad gestora y est¨¦ comercializado por otra entidad depositaria.
• Rentabilidad. Es el aspecto que m¨¢s interesa a los inversores, tal y como tambi¨¦n indican los datos del Observatorio Inverco. Los llamados fondos garantizados son los ¨²nicos que permiten conocer la rentabilidad que el inversor va a percibir en el caso de que garanticen dicha rentabilidad. Por ello, y para hacernos una idea sobre la posible rentabilidad, hay que observar las rentabilidades hist¨®ricas (de los ¨²ltimos 5 a?os por ejemplo) y as¨ª observar la evoluci¨®n que ha tenido el precio del activo en el que se invierte.Sin embargo tambi¨¦n hay que tener en cuenta las comisiones que las entidades gestoras cobran en concepto de remuneraci¨®n por sus servicios, as¨ª como tambi¨¦n la entidad depositaria.

Es un instrumento de ahorro interesante en el que no hace falta ser expertos para obtener beneficios.