AENA elige como socios a los March, Ferrovial y el fondo brit¨¢nico TCI

El Gobierno ha seleccionado a la familia March, Ferrovial y al fondo de inversiones brit¨¢nico The Children's Investment Fund (TCI) para formar el n¨²cleo duro que controlar¨¢ el 21% de la nueva Aena que empezar¨¢ a cotizar en Bolsa en noviembre, seg¨²n ha informado este martes Enarie, la matriz del ente aeroportuario. Las ofertas elegidas valoran a la empresa que gestiona los 48 aeropuertos de la red espa?ola entre 7.300 y 8.000 millones, aunque la cifra definitiva depender¨¢ del precio que se fije en la Oferta P¨²blica de Venta (OPV) por la que se prev¨¦ vender otro 28% de la empresa. La de Aena es la mayor privatizaci¨®n de los ¨²ltimos 16 a?os.

Seg¨²n los t¨¦rminos aprobados por la comisi¨®n gestora de la operaci¨®n, cuya selecci¨®n ha cumplido con lo previsto, Corporaci¨®n Financiera Alba, el brazo inversor de la familia March, se har¨¢ con un porcentaje de capital del 8%, el equivalente a 12 millones de acciones. El precio m¨¢ximo por t¨ªtulo que ha ofrecido es de 53,33 euros, el m¨¢s alto de todas las propuestas seleccionadas. Adem¨¢s, se ha comprometido a abonar una prima de 0,15 euros por acci¨®n sobre el valor de salida a Bolsa que se fije en la OPV, siempre que con ello no se supere el precio m¨¢ximo.

El siguiente accionista de referencia ser¨¢ Ferrovial, a trav¨¦s de la sociedad Faerco, con un 6,5% o 9.750.000 acciones. Su precio m¨¢ximo es el m¨¢s bajo con 48,66 euros, aunque ha ayudado a salir seleccionado que ha ofrecido una prima de 0,10 euros para resultar seleccionado, as¨ª como su experiencia en la gesti¨®n. Ferrovial es el principal accionista del gestor brit¨¢nico de aeropuertos Heathrow Airport Holdings (HAH).

Por ¨²ltimo, el Fondo TCI (The Children's Investment Fund) se har¨¢ con otro 6,55. Este nuevo accionista, que cumple con el perfil de socio financiero para la expansi¨®n de la nueva Aena, ha ofrecido un precio m¨¢ximos de 51,60 euros, aunque como sucede con el resto de los casos no estar¨¢ obligado a abonar m¨¢s que el valor que se establezca para la OPV. Una vez compren las acciones, se comprometen a permanecer al menos un a?o en AENA y a no sellar alianzas con ninguno de los otros socios del n¨²cleo duro. Tampoco podr¨¢n comprar m¨¢s acciones de las concedidas una vez empiece a cotizar.

Con estos precios y si, tal y como espera Aena, le ayudan a condicionar el precio de salida de la OPV, el Estado lograr¨ªa recaudar entre 3.600 y poco menos de 4.000 millones de euros con la venta del 49% del gestor. Pero habr¨¢ que esperar al estreno en Bolsa para garantizar este extremo.

Enaire, propiedad al 100% del el Estado y que seguir¨¢ controlando una mayor¨ªa del 51% en la pr¨®xima Aena SA, tambi¨¦n inform¨® de c¨®mo quedar¨¢ el consejo de administraci¨®n tras la operaci¨®n. El m¨¢ximo ¨®rgano de gobierno del gestor quedar¨¢ formado por 15 consejeros. Cuatro ser¨¢n independientes: Fernando Abril Martorell (consejero de PRISA), Sim¨®n Pedro Barcel¨® (del grupo hotelero Barcel¨®), Juan Ignacio Acha-Orbea (presidente de la sociedad Equity Contraste Uno y con experiencia en Bolsa) y Eduardo Fern¨¢ndez-Cuesta (expresidente de la inmobiliaria Richard Ellis). El primero de ellos ha presentado su dimisi¨®n como consejero independiente de Banca March "por incompatibilidad con su nueva posici¨®n como consejero independiente de AENA", seg¨²n ha informado a la CNMV.

Otros siete consejeros ser¨¢n dominicales nombrados a propuesta de la Administraci¨®n del Estado, mientras los accionistas de referencia podr¨¢n elegir a otros tres. A ellos se les sumar¨¢ un consejero ejecutivo, el presidente de Aena y actual consejero delegado de la empresa, Jos¨¦ Manuel Vargas.

¡°La entrada de capital privado garantizar¨¢ la viabilidad del mayor operador aeroportuario del mundo y asegurar¨¢ el inter¨¦s general de la red aeroportuaria espa?ola¡±, defendi¨® ayer la ministra de Fomento, Ana Pastor. Durante una intervenci¨®n en el Senado, la responsable del departamento insisti¨® en que la presencia de inversores privados fortalecer¨¢ la gesti¨®n de la compa?¨ªa y posibilitar¨¢ el desarrollo internacional de la misma.

Ahora, tras la selecci¨®n del n¨²cleo duro, llega el momento de la verdad con la salida a Bolsa, una operaci¨®n prevista para principios de noviembre. Una peque?a porci¨®n de este 28% que se colocar¨¢ mediante la OPV est¨¢ reservado a los minoristas. Desde el Gobierno, la colocaci¨®n se plantea como la prueba de fuego de que Espa?a ha superado definitivamente la crisis. No obstante, las recientes turbulencias que est¨¢n sufriendo los mercados y las perspectivas de un deterioro de la situaci¨®n econ¨®mica internacional amenazan con deslucir el estreno en el parqu¨¦. Del lado de las sombras, el hecho de que se haya presentado un n¨²mero reducido de interesados en la fase final ha despertado algunas dudas sobre el proceso.