Hispania estudia lanzar una opa sobre Realia a la mitad de su precio en Bolsa

Hispania Activos Inmobiliarios ha comunicado a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que est¨¢ estudiando la posibilidad de lanzar una opa sobre el 100% del capital de la inmobiliaria Realia. Aunque el precio de la oferta no est¨¢ definido, "en la actualidad se est¨¢ considerando un precio en el entorno de 0,49 euros por acci¨®n". Eso supone menos de la mitad de la cotizaci¨®n con que cerraron este mi¨¦rcoles las acciones de Realia (1,055 euros). El importe de la oferta ser¨ªa de 150 millones de euros.

Tras una suspensi¨®n de la cotizaci¨®n, las acciones de Realia han vuelto a cotizar a las 13 horas con una ca¨ªda que se ha ido acentuando. Cerca de las dos de la tarde, las acciones de la inmobiliaria cotizaban a 0,76 euros, con un retroceso del 28%. Esa cotizaci¨®n se sit¨²a todav¨ªa muy por encima del precio que baraja Hispania para su opa sobre el 100% del capital. Los t¨ªtulos de esta ¨²ltima, por su parte, han llegado a retroceder un 1,4%, aunque luego han moderado la ca¨ªda. a la misma hora, han bajado un 0,33%.

La oferta estar¨ªa condicionada a su aceptaci¨®n por, al menos, el 55% del capital social actual de Realia, por tanto, a su aceptaci¨®n por FCC y Bankia, que controlan Realia y llevan meses buscando un comprador. Tambi¨¦n estar¨ªa condicionada a la dispensa por la Junta General de Accionistas de Hispania de determinadas restricciones y limitaciones a la inversi¨®n contenidas en Contrato de Gesti¨®n suscrito entre Hispania y la Gestora, que no se concretan en el hecho relevante remitido al supervisor.

En paralelo a la opa que lanzar¨ªa en solitario, Hispania est¨¢ en conversaciones con los acreedores del contrato de financiaci¨®n sindicada a largo plazo de fecha 30 de septiembre de 2009, principalmente Fortress y King Street, para que, en el caso de que la oferta se presentase y tuviera ¨¦xito, Hispania promoviera una ampliaci¨®n de capital en Realia, con derecho de suscripci¨®n preferente en favor de sus accionistas, por el importe correspondiente al capital pendiente de la financiaci¨®n en ese momento, que estar¨ªa asegurada por los acreedores en la parte no suscrita durante el periodo de suscripci¨®n preferente mediante la compensaci¨®n de sus cr¨¦ditos. Es decir, se convertir¨ªa en deuda en capital a trav¨¦s de esa operaci¨®n.

La firma ha matizado que "no existe ning¨²n acuerdo o pacto en relaci¨®n con la oferta entre, de un lado, Hispania o las entidades de su grupo y, de otro, los accionistas de Realia y los miembros de los ¨®rganos de administraci¨®n, direcci¨®n y control de Realia". Y a?aden: "A d¨ªa de hoy no se ha alcanzado un acuerdo con los acreedores y los ¨®rganos sociales de Hispania no han adoptado ninguna decisi¨®n en relaci¨®n con la oferta sin que, por tanto, se pueda asegurar que la operaci¨®n vaya a tener lugar".

Hispania est¨¢ participada entre otros por Paulson & Co, la firma del financiero John Paulson, con un 18,4%, y por Soros Fund Management, del inversor George Soros, con un 16,7%. Este ¨²ltimo, a su vez, ultima su entrada en el capital de FCC como socio de referencia.