As¨ª se intenta tapar agujeros hasta que se hunde un banco

En la literatura econ¨®mica sobre las crisis financieras se dice que el primer s¨ªntoma de que un banco que va camino de la quiebra es que concede cr¨¦ditos y paga los intereses que corresponden a los clientes. Es una prueba irrefutable de que no conf¨ªa en recuperar ni el dinero prestado ni el coste del cr¨¦dito. Se crea una bola de nieve que, en la mayor¨ªa de los casos, acaba en la quiebra, salvo que llegue una mete¨®rica recuperaci¨®n econ¨®mica que lave los trapos sucios.

Desde el punto de vista contable, supone un enga?o porque la entidad se anota como ingresos unos intereses que son ficticios, ya que los paga el propio banco. Es una cadena de destrucci¨®n porque tampoco se anotan las provisiones necesarias, el ratio de morosidad es incorrecto y se reflejan unos beneficios irreales.

El banco ha supuesto una p¨¦rdida de 11.000 millones a los contribuyentes

Adolf Tod¨®, presidente ejecutivo de Catalunya Banc al sustituir a Narc¨ªs Serra; y Jaume Masana, ex consejero delegado de la entidad (y hoy en Caixabank), llegaron a la caja en el primer trimestre de 2008. Sustituyeron a Josep Maria Loza, director general durante la d¨¦cada anterior. Se sentaron sobre una gran masa de cr¨¦ditos para suelo y ladrillo, con m¨¢s de 40 sociedades inmobiliarias compartidas al 50% con socios, que hac¨ªan viviendas, campos de golf y puertos deportivos en Espa?a, Portugal y Polonia.

Al inicio de 2008, estas sociedades, agrupadas en Procam, una sociedad del grupo, sumaban activos superiores a los 6.900 millones, seg¨²n el Informe Financiero de ese ejercicio.

Lejos de levantar las alfombras, admitir la mala situaci¨®n de los socios y la poca posibilidad de recuperar el dinero, dieron ox¨ªgeno a promotores y constructores. El 19 de enero de 2010 el consejo aprob¨® renovar un ¡°pr¨¦stamo personal de 20,6 millones¡± para Torca Procam Polska, cuyo destino era ¡°pagar la parte pendiente de la adquisici¨®n de un solar en Cracovia¡±, seg¨²n las actas del consejo, a las que ha tenido acceso EL PA?S. El consejo aprueba ¡°la renovaci¨®n y ampliaci¨®n de un pr¨¦stamos personal de 2,3 millones para cancelar el pr¨¦stamo personal vigente de 1,3 millones. Fiador: Inmonau, Habitatges de Badalona y Mateu Hern¨¢ndez Bosch. Destino: pago de intereses¡±.

Pasado casi un a?o, y seg¨²n las actas, la situaci¨®n es peor. El 13 de octubre de 2010, el consejo renueva un pr¨¦stamo personal a Torca Procam Polska de 96 millones. La garant¨ªa segu¨ªa siendo de Inmonau y Mateu Hern¨¢ndez. El objetivo es ¡°sustituir la financiaci¨®n otorgada por parte de Procam a la sociedad participada¡±.

A continuaci¨®n, se renovaba otro pr¨¦stamo de 20,6 millones a Torca Procam Polska para ¡°atender el pago pendiente de un solar en Cracovia¡±. La misma operaci¨®n que en enero de 2011. Y el documento sigue con una ¡°renovaci¨®n y ampliaci¨®n de un pr¨¦stamo personal de 6,4 millones¡±, cuyo ¡°destino es el pago de intereses¡±. Es decir, aquel cr¨¦dito de 2,3 millones ya se hab¨ªa convertido en uno de 6,4 millones para abonar intereses. Por ¨²ltimo, fuera de Polonia, a Torca Procam se renueva un pr¨¦stamo m¨¢s de 4,1 millones tambi¨¦n ¡°para el pago de intereses¡±. Todas las ampliaciones eran cada tres meses, el plazo que el Banco de Espa?a fuerza que empiecen a provisionar.

Catalunya Banc evita la separaci¨®n, liquidaci¨®n o venta de estas sociedades para no tener que reconocer p¨¦rdidas en el balance consolidado de la caja. En muchas ocasiones, opt¨® por comprar la parte de la sociedad que controlaba el socio externo o aceptar la daci¨®n en pago a cambio de la financiaci¨®n otorgada al socio. As¨ª, Catalunya Banc acababa controlando el 100% de la sociedad y lo manten¨ªa todo en el balance.

Solo en dos operaciones puntuales, Armilar y Alcal¨¢ 120, la entidad asumi¨® 450 y 410 millones en cr¨¦ditos destinados al ladrillo. Entre 2008 y 2011 (en septiembre de ese a?o el FROB toma el control) adem¨¢s de estas empresas, la entidad catalana compra el 100% de estos grupos, Prasa, Testa (filial de Sacyr), Cerbat, Puerto Ciudad Las Palmas, grupo Espais, Pronorte, grupo Sanyeres y la citada Torca Polska. Los socios acabaron y¨¦ndose sin deudas o incluso con plusval¨ªas, mientras que el banco asum¨ªa las facturas.

Tod¨® crea una sociedad holding, Gescat-Gesti¨® del Sol, al inicio de su mandato, donde ubica los grandes terrenos de estas sociedades, lo que dificulta el seguimiento de estas empresas a trav¨¦s de los informes financieros. Adem¨¢s, 28 sociedades ¡ªla mayor¨ªa del ladrillo¡ª aparec¨ªan en la memoria tras un ep¨ªgrafe que dec¨ªa: ¡°A continuaci¨®n se facilita informaci¨®n relevante no auditada sobre las sociedades que componen el ep¨ªgrafe Participaciones-Entidades asociadas¡±.

Con esta pol¨ªtica, Tod¨® como presidente y Masana como consejero delegado consiguen presentar unos beneficios de 95 millones en septiembre de 2011. Ese mes el FROB (el fondo de rescate bancario depediente del Gobierno) toma el 90% del capital. Se reformulan las cuentas y se pasa a unas p¨¦rdidas de 1.335 millones. El informe admite ¡°correcciones de valor por deterioro¡± sobre sociedades inmobiliarias del grupo por 2.074 millones. Al a?o siguiente, las p¨¦rdidas se elevan a 11.854 millones.

La inyecci¨®n de dinero p¨²blico no evit¨® seguir pr¨¢cticas tan arriesgadas

No hay negocio que se hunda a esa velocidad. Ni siquiera el de Catalunya Banc. Por eso, Juan Mar¨ªa Hern¨¢ndez, consejero del FROB puesto por el Banco de Espa?a, declar¨® ante la comisi¨®n de investigaci¨®n del Parlamento de Catalu?a que el beneficio se hundi¨® ¡°porque no se hac¨ªan las dotaciones. Y en 2012 seguimos poniendo la sociedad en su verdadera situaci¨®n¡±. Es decir, antes, las cuentas no reflejaban la situaci¨®n verdadera. Un diputado pregunt¨® si esta situaci¨®n podr¨ªa justificar que un accionista demandara a los responsables por el ¡°cambiazo¡± contable y Hern¨¢ndez respondi¨®: ¡°Posiblemente¡±.

Esta historia acab¨® con la venta de Catalunya Banc al BBVA por un m¨¢ximo de 1.187 millones, una p¨¦rdida de 11.000 millones para los contribuyentes, y el despido de los directivos, pero no sin sus indemnizaciones: Tod¨® y Masana ha ganado el juicio en primera instancia que les permite cobrar 600.000 euros cada uno por abandonar su puesto.