La Fed suspende el plan de capital de la filial del Santander en EE UU

La Reserva Federal puso de nuevo objeciones al plan de capital de la filial estadounidense del Banco Santander, lo que significa que no podr¨¢ hacer pagos a la matriz hasta nueva orden. La Fed tampoco dio luz verde a los planes de la rama estadounidense de la gran entidad alemana Deutsche Bank. Los dos bancos europeos pasaron la primera parte de la prueba de resistencia. El banco central de EE UU s¨ª que autoriz¨® las retribuciones previstas por el BBVA Compass.

En cierta medida, los resultados presentados la semana pasada era la parte m¨¢s f¨¢cil del examen. La Fed evalu¨® entonces si los grandes bancos que operan en EE UU ¡ªque manejan activos combinados por valor de 14 billones de d¨®lares¡ª dispon¨ªan del colch¨®n de liquidez suficiente para soportar p¨¦rdidas en un escenario de crisis severa, con un paro en EE UU al 10%, la vivienda perdiendo un 25% del su valor y los mercados sufriendo una ca¨ªda del 60%.

Los 31 bancos examinados aprobaron. Eso no era, sin embargo, una garant¨ªa de que fueran a pasar la segunda parte de la prueba: la relativa a los planes de capital. La Reserva Federal es m¨¢s rigurosa en este aspecto, porque as¨ª mantiene a raya a los gigantes de Wall Street y evita que se repitan los excesos que llevaron a la ¨²ltima crisis financiera. En este caso, aprobaron 28 bancos.

Eso significa que las tres entidades suspendidas deber¨¢n apartar de momento los planes de recompra de acciones y la concesi¨®n de dividendos a los inversores, hasta que presenten un plan revisado. Eso les puede llevar a realizar cambios internos para evaluar mejor c¨®mo les afecta el riesgo y eso puede llevarle incluso a desprenderse de activos que le pueden crear problemas.

Es el segundo a?o que las entidades extranjeras con activos superiores a los 50.000 millones de d¨®lares se someten a las pruebas anuales de resistencia de la Fed. Santander Holdings USA aprob¨® el primer examen con un ratio (Tier 1) del 9,4% en una situaci¨®n extrema. Le bastaba un 5% para pasarlo. En su caso est¨¢ incluso por encima de la media, del 8,2%. El BBVA tuvo un 6,3%.

Sin embargo, el banco central de EE UU pone pegas cuando analiza sus planes de capital. Considera que hay "deficiencias generalizadas y significativas" a la hora de predecir de una forma correcta las p¨¦rdidas y los riesgos. Como el a?o pasado, la Fed justific¨® su decisi¨®n citando problemas en ¨¢reas como ¡°la gobernabilidad, los controles internos, la identificaci¨®n y la gesti¨®n de riesgos¡±.

La otra suspendida es Deutsche Bank, que se sum¨® por primera vez a la prueba de resistencia. La semana pasada super¨® la primera parte del examen con un colch¨®n del 34,7%, el m¨¢s alto de todos. Bank of America tambi¨¦n tendr¨¢ que presentar de nuevo su plan de capitalizaci¨®n, pero en su caso m¨¢s que un rechazo es un aprobado condicional. Citigroup y las filiales estadounidenses de HSBC y de Royal Bank of Scotland pasaron esta vez.

Aunque la Fed no tiene autoridad para impedir que el Santander o Deutsche Bank repartan dividendos entre sus accionistas, si puede influir indirectamente limitando las retribuciones que le llegan de las filiales en EE UU. Tras el suspenso del a?o pasado en la primera de prueba de estr¨¦s, el Santander realiz¨® una serie de cambios en la direcci¨®n de su filial estadounidense que buscaban en cierta medida ganarse la confianza del regulador.

Sheila Bair, expresidenta de la FDIC ¡ªequivalente al fondo que garantiza los dep¨®sitos bancarios¡ª entr¨® en el consejo de administraci¨®n del grupo. Hace solo una semana, nombr¨® a Scott Powell consejero delegado de Santander USA y en diciembre fich¨® a Timothy Ryan. Los dos antiguos fueron ejecutivos de JPMorgan Chase, el mayor banco por activos de EE UU.

En un comunicado emitido tras conocerse el resultado de la Fed, la entidad admite que tiene "trabajo por hacer para cumplir con las expectativas del regulador y nuestros propios est¨¢ndares de excelencia¡±. Tambi¨¦n reitera el compromiso de la entidad por seguir "reforzando el gobierno corporativo y la gesti¨®n para dar respuesta" a los requerimientos de la supervisora. "Habr¨¢ cambios en ambas ¨¢reas", anticip¨® Ryan, experto en cuestiones reglamentarias.