Slim lanza su ¡®contraopa¡¯ por Realia

El magnate mexicano Carlos Slim, a trav¨¦s de su sociedad Inmobiliaria Carso, ha hecho p¨²blico este martes el anuncio previo de su contraopa por el 100% de Realia, a un precio de 0,58 euros por acci¨®n.

En una comunicaci¨®n remitida a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la sociedad de Slim resalta que el precio ofertado cumple con el requisito de "incrementar y mejorar" el de Hispania, socimi participada por George Soros, que ha ofrecido 0,49 euros por cada t¨ªtulo de Realia. El precio ofrecido por Slim s un 18% superior al de Hispania.

El multimillonario mexicano anunci¨® el pasado 4 de marzo un acuerdo con Bankia para hacerse con el 24,952% de Realia en manos de la entidad financiera y el lanzamiento de una opa por el resto del capital de la inmobiliaria.

Dado que su oferta plantea un mayor precio por acci¨®n que la de Hispania, tiene consideraci¨®n de opa competidora y debe as¨ª formularse en los plazos establecidos en la legislaci¨®n para este tipo de ofertas. Al formalizar Slim su opa por Realia, queda en suspenso el plazo de aceptaci¨®n de la oferta lanzada por Hispania.

Ambas propuestas est¨¢n por debajo del precio del mercado de la inmobiliaria, que cerr¨® la sesi¨®n de Bolsa de ayer a 0,685 euros por t¨ªtulo.

Pago de dividendos futuros

En su anuncio, la sociedad de Slim recuerda que Realia no ha distribuido dividendos en los ¨²ltimos a?os. Y se?ala que su objetivo, en caso de que la opa tenga ¨¦xito, es "sanear la sociedad, incrementar los ingresos y reducir los gastos de Realia con el objetivo de realizar una pol¨ªtica activa de distribuci¨®n de dividendos en el largo plazo en la medida que la situaci¨®n patrimonial de Realia lo permita, maximizando la rentabilidad de la inversi¨®n realizada por todos los accionistas de Realia".

Se hab¨ªa especulado con que Slim hab¨ªa iniciado negociaciones con los acreedores de Realia para su oferta, pero la comunicaci¨®n oficial de hoy lo desmiente. Esto es importante porque el principal contrato de financiaci¨®n de Realia incluye una cl¨¢usula de cambio de control en virtud de la cual en el caso de adquisici¨®n por parte de un tercero distinto de Bankia y FCC de una participaci¨®n en Realia superior al 30% de su capital, se podr¨¢ declarar el vencimiento anticipado de la deuda.

Hispania ha declarado que ha llegado a un acuerdo con los acreedores del contrato de financiaci¨®n, otorgando ¨¦stos a Hispania exclusividad al respecto por un plazo de 10 meses en el caso de que se formule una OPA competidora a la oferta inicial de Hispania, para, entre otros aspectos, no declarar el vencimiento anticipado del contrato de financiaci¨®n.

"Ante esta situaci¨®n, y al no ser posible actualmente negociar con los acreedores del contrato de financiaci¨®n con los que la sociedad oferente no tiene ning¨²n tipo de acuerdo, en el folleto informativo de la oferta y para el caso de que la sociedad oferente adquiera finalmente un porcentaje superior al 30% de Realia, se detallar¨¢n las posibles actuaciones a llevar a cabo por el oferente", se?ala la firma de Slim a la CNMV.