La banca acreedora urge a Abengoa a que revele su deuda exacta

La banca acreedora de Abengoa y KPMG, contratada como asesora, urgi¨® ayer a la compa?¨ªa a que detalle con exactitud la dimensi¨®n real de su deuda para buscar la mejor soluci¨®n para el futuro de la compa?¨ªa. Las entidades financieras han formado un comit¨¦ que llevar¨¢ el peso de las negociaciones, y estar¨¢ integrado por el banco Santander, Bankia, Banco Popular, CaixaBank y Sabadell, junto a HSBC y Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale. Las soluciones que barajan son una reestructuraci¨®n de la deuda o dejar que se inste el concurso de acreedores.

Abengoa se aboca a la mayor suspensi¨®n de pagos de la historia espa?ola si la banca acreedora no acepta negociar una reestructuraci¨®n financiera. El debate se extendi¨® durante varias horas, desde media tarde hasta entrada la noche, en la sede de KPMG, que hac¨ªa de anfitri¨®n como asesor del grupo tecnol¨®gico. Los principales acreedores financieros de Abengoa, dentro de m¨¢s de 200, son el Santander, HSBC, Bankia, CaixaBank, Cr¨¦dit Agricole y Sabadell, adem¨¢s de las entidades p¨²blicas Federal Financing Bank (EE UU), BNDES (Brasil) y EKN (Suecia). La deuda financiera total asciende a 8.904 millones, mientras el pasivo total asciende a 25.000 millones, una vez descontados los fondos propios.

El comit¨¦ creado ayer debe decidir entre las distintas opciones, que van desde instar el concurso de acreedores a negociar la reestructuraci¨®n de la deuda y, dentro de esta posibilidad, la de desgajar el grupo para su venta. La existencia del art¨ªculo 5 bis en la Ley Concursal permite contar con un periodo de tiempo suficiente para estudiar distintas posibilidades y evitar el concurso.

Pero previamente, el comit¨¦ de bancos quiere conocer el verdadero alcance del problema y ha puesto encima de la mesa la necesidad de que Abengoa revele las cifras exactas de su deuda.

Seg¨²n fuentes consultadas, la mejor salida es negociar la reestructuraci¨®n. Cualquier otra opci¨®n ser¨ªa mucho m¨¢s cara para los bancos, sobre todo el concurso de acreedores, en el que entrar¨ªan tambi¨¦n los proveedores, cuya deuda se acerca a los 5.000 millones. Y, seg¨²n esas fuentes, incorporar a la negociaci¨®n a los proveedores llevar¨ªa irremisiblemente al concurso de acreedores.

Una fuente bancaria subraya, en ese sentido, que Abengoa, a diferencia de otras empresas que han entrado en dificultades, dispone de una base industrial potente para afrontar el futuro. ¡°La empresa necesita avales t¨¦cnicos que aseguren el negocio¡±, asegura otra fuente, que a?ade: ¡°Con un pasivo reestructurado, los bancos y los bonistas podr¨¢n recuperar cuanto esa posible; de otra forma es m¨¢s complicado¡±. Otra fuente bancaria, por el contrario, apunta que a la banca le puede interesar el concurso porque les permitir¨ªa asegurarse una cantidad de principio.

Abengoa ha contratado los servicios del despacho Cortes Abogados con el prop¨®sito de poner un cortafuegos a cualquier opci¨®n que no sea negociar la reestructuraci¨®n y permitir que el grupo continuar su negocio. Una tarea en la que parece imprescindible el apoyo pol¨ªtico.

Precisamente, el ministro de Industria y Energ¨ªa, Jos¨¦ Manuel Soria, se?al¨® que espera que en el periodo de desarrollo del preconcurso se alcance un acuerdo de refinanciaci¨®n con los acreedores y la empresa. El titular de Hacienda, Crist¨®bal Montoro, por su parte, abri¨® la posibilidad de que entren nuevos socios, pese al fracaso de la firma burgalesa Gestamp que solicitaba condiciones consideradas draconianas por los acreedores. ¡°El Gobierno estima que es una empresa que puede ser viable, que necesita desapalancarse, rebajar su nivel de deuda, y que necesita tambi¨¦n de nuevos socios industriales¡±, dijo en Sevilla.

Reuni¨®n con bonistas

Tras la reuni¨®n de ayer con los acreedores financieros, se celebrar¨¢ otra con los bonistas, a los que Abengoa ha invitado a organizarse en un comit¨¦. El valor de las emisiones de Abengoa asciende a 4.437 millones. Cuatro de las 11 emisiones realizadas por la empresa se nominan en d¨®lares. Las emisiones tienen valores que oscilan entre 250 y 650 millones de d¨®lares, y los vencimientos van de 2016 para unos bonos al 8,5% a 2021 para otros al 6%.

Precisamente, la juez de la Audiencia Nacional Carmen Lamela decidir¨¢ si admite o no a tr¨¢mite la primera querella contra la antigua c¨²pula de Abengoa, que fue presentada por dos bonistas que acusan a sus m¨¢ximos directivos de buscar su ¡°propio beneficio y lucro personal¡± al concederse indemnizaciones millonarias en lugar de ¡°salvar a sus miles de inversores¡±. Abengoa subi¨® en Bolsa ayer el 19,8%.