El supervisor pide que las autoridades y bancos ordenen las fusiones

El subgobernador del Banco de Espa?a, Fernando Restoy, ha insistido este mi¨¦rcoles en la necesidad de ajustar la capacidad del sistema financiero y ha reclamado a las autoridades involucradas que acompa?en a las entidades en este proceso con el fin de que se produzca "de la manera m¨¢s ordenada posible", al tiempo que ha abogado por una revisi¨®n del negocio bancario y de la capacidad de generar recursos para mantener la estabilidad y solvencia.

Durante su intervenci¨®n en unas jornadas organizadas por el IE y PwC, Restoy ha se?alado que ¡°resulta fundamental la revisi¨®n, tanto por parte de los gestores como de los supervisores, de la solidez del modelo de negocio de las entidades y, en particular, de su capacidad para generar de manera estable los recursos que aseguren a medio plazo niveles satisfactorios de rentabilidad y solvencia¡±.

Ante este problema, la situaci¨®n ¡°puede requerir una correcci¨®n del exceso de capacidad de la industria bancaria europea que parece prevalecer en la actualidad. Es importante que las autoridades involucradas intenten acompa?ar el proceso ¨Cque debe ser, en todo caso, conducido por las propias entidades- de modo que esta correcci¨®n se produzca de la manera m¨¢s ordenada posible¡±.

No es la primera vez que Restoy reclama a los gestores que se planteen las fusiones como soluci¨®n a la baja rentabilidad del sector. Sin embargo, esta vez ha ido m¨¢s lejos al solicitar que este movimiento se realice de la manera m¨¢s ordena posible e implicando directamente a las autoridades.

Restoy ha dibujado un panorama complicado: ¡°la actividad econ¨®mica se mantiene relativamente d¨¦bil, la estabilidad de precios est¨¢ sometida a riesgos significativos y, como consecuencia de ello, los tipos de inter¨¦s permanecen en niveles muy reducidos¡±. En este entorno, el subgobernador cree que el negocio bancario se resiente por las dificultades para la reactivaci¨®n del cr¨¦dito, los modestos m¨¢rgenes de intereses y los activos deteriorados que permanecen en los balances. Adem¨¢s, la creciente exigencia regulatoria, en el corto plazo, ¡°aumentar¨¢ la presi¨®n sobre la rentabilidad del negocio¡±.

Orden en los supervisores europeos

Restoy ha dedicado una buena parte de su discurso a reclamar al Mecanismo ?nico de Supervisi¨®n ( MUS), dependiente del BCE, que ¡°sus criterios, pr¨¢cticas y objetivos espec¨ªficos¡± alcance ¡°el grado deseable de estabilidad. Es evidente que debemos acortar en lo posible la transici¨®n, de modo que las entidades conozcan con suficiente certidumbre las exigencias de su supervisor a corto y medio plazo y puedan, de este modo, dise?ar con eficacia sus actuaciones estrat¨¦gicas y de gesti¨®n¡±.

Este cruce de regulaciones desde los diferentes supervisores europeos es una queja permanente de las entidades. El subgobernador lo asume y comenta que ¡°en el ¨¢mbito supervisor debemos todav¨ªa hacer un esfuerzo para especificar con mayor precisi¨®n y permanencia las exigencias de solvencia para cada entidad en funci¨®n de su perfil de riesgo, y establecer pautas claras sobre la aplicaci¨®n de restricciones a la retribuci¨®n de los instrumentos de capital y a la compensaci¨®n variable de los directivos¡±. El pago de los dividendos y la retribuci¨®n de los directivos son dos asuntos clave para el sector, que est¨¢ esperando criterios claros ante el cierre del ejercicio.

Adem¨¢s, ha reconocido un problema grave de coordinaci¨®n entre instituciones. Restoy ha pedido ¡°un marco fruct¨ªfero de interacci¨®n entre el MUS y el Mecanismo ?nico de Resoluci¨®n¡±, un organismo con ¡°poderes muy amplios¡±, sobre todo para gestionar entidades con problemas.

¡°La definici¨®n de procedimientos eficaces de cooperaci¨®n e intercambio de informaci¨®n y de an¨¢lisis entre los Consejos de Supervisi¨®n (MUS) y Resoluci¨®n resulta esencial para impedir disfunciones, duplicidades y fricciones que dificulten el adecuado funcionamiento de la uni¨®n bancaria. En este momento se est¨¢ elaborando un Memorando de Entendimiento entre ambas agencias que espero contribuya a lograr la coordinaci¨®n requerida¡±, ha afirmado.

Restoy ha admitido que ¡°deberemos seguir trabajando en la convergencia de las pr¨¢cticas supervisoras hacia los mejores est¨¢ndares, y en limar las diferencias que a¨²n persisten entre las distintas jurisdicciones pertenecientes al MUS. Por ejemplo, mientras algunas autoridades nacionales han puesto tradicionalmente el foco en la revisi¨®n de los procedimientos de gesti¨®n, otras han otorgado una relevancia especial a la revisi¨®n de la clasificaci¨®n y valoraci¨®n de los activos en los estados financieros. Estas diferencias en las pr¨¢cticas supervisoras implican, a su vez, heterogeneidad en el perfil profesional de los empleados de las distintas autoridades que ahora comparten misi¨®n en el seno del MUS¡±.

El subgobernador ha recordado que el Banco de Espa?a tiene una tradici¨®n ¨C¡°creo que globalmente exitosa de asignar, en su labor supervisora, una importancia elevada a la vigilancia del rigor de la informaci¨®n financiera y de los modelos utilizados para el c¨¢lculo de los activos ponderados por riesgo¡±.