AB InBev ultima la segunda mayor emisi¨®n de bonos de la historia
Oscilar¨¢ entre los 25.000 y 30.000 millones de d¨®lares (23.145 y 28.000 millones de euros)
La cervecera Anheuser-Busch InBev (AB InBev) prepara una macro emisi¨®n de deuda que podr¨ªa oscilar entre los 25.000 y 30.000 millones de d¨®lares (23.145 y 28.000 millones de euros), lo que convertir¨ªa a la operaci¨®n en la segunda mayor de la historia, con el prop¨®sito de financiar la adquisici¨®n de su rival SABMiller, cuya compra?anunci¨®?por 71.000 millones de libras esterlinas (unos 100.000 millones de euros).
La emisi¨®n de deuda comprender¨ªa bonos con seis tramos distintos de vencimiento, incluyendo deuda a tres, cinco, siete, diez, veinte y treinta a?os, seg¨²n informa el diario brit¨¢nico Financial Times.
La magnitud de la venta pondr¨¢ a prueba el apetito de los inversores por la deuda con grado de inversi¨®n ante el dif¨ªcil comienzo de 2016 en los mercados, liderados por las acciones y la deuda especulativa, ya que una buena acogida podr¨ªa indicar una rotaci¨®n de los inversores hacia activos de menos riesgo y compa?¨ªas con s¨®lidos balances, seg¨²n apunta el rotativo de referencia en la City.
La orientaci¨®n inicial para los inversores sugiere que el precio del bono con vencimiento a diez a?os se fijar¨¢ con un diferencial sobre el equivalente bono del Tesoro de EEUU de 180 puntos b¨¢sicos, lo que implica un cup¨®n del 3,9%.
La colocaci¨®n de la deuda emitida por AB InBev cuenta con Deutsche Bank, Barclays y Bank of America Merrill Lynch como suscriptores.
Seg¨²n el?Financial Times, la mayor emisi¨®n de deuda corporativa fue la realizada en 2013 por la operadora estadounidense Verizon, que emiti¨® 49.000 millones de d¨®lares en bonos para financiar a Vodafone la compra del 45% de Verizon Wireless. Por detr¨¢s de esta operaci¨®n se situar¨ªa la de AB InBev, seguida de los m¨¢s de 20.000 millones de d¨®lares (18.520 millones de euros) emitidos por Actavis Funding el a?o pasado.
Tu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo
?Quieres a?adir otro usuario a tu suscripci¨®n?
Si contin¨²as leyendo en este dispositivo, no se podr¨¢ leer en el otro.
FlechaTu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo y solo puedes acceder a EL PA?S desde un dispositivo a la vez.
Si quieres compartir tu cuenta, cambia tu suscripci¨®n a la modalidad Premium, as¨ª podr¨¢s a?adir otro usuario. Cada uno acceder¨¢ con su propia cuenta de email, lo que os permitir¨¢ personalizar vuestra experiencia en EL PA?S.
En el caso de no saber qui¨¦n est¨¢ usando tu cuenta, te recomendamos cambiar tu contrase?a aqu¨ª.
Si decides continuar compartiendo tu cuenta, este mensaje se mostrar¨¢ en tu dispositivo y en el de la otra persona que est¨¢ usando tu cuenta de forma indefinida, afectando a tu experiencia de lectura. Puedes consultar aqu¨ª los t¨¦rminos y condiciones de la suscripci¨®n digital.
