La media mensual del eur¨ªbor de las hipotecas cierra febrero en el -0,008%

El eur¨ªbor a 12 meses, el ¨ªndice que sirve de referencia para establecer el inter¨¦s variable en los cr¨¦ditos hipotecarios, ha cerrado febrero con una tasa negativa del -0,024%, lo que supone un nuevo m¨ªnimo hist¨®rico. Con el dato de hoy, el promedio del mes, a falta de que el Banco de Espa?a la publique de modo oficial, se quedar¨¢ en el -0,008%, lo que supone que febrero registrar¨¢ la primera media mensual negativa de este tipo de inter¨¦s a este plazo.

El eur¨ªbor es el tipo de ¨ªnter¨¦s al que un grupo de bancos europeos dicen estar dispuestos a prestarse entre s¨ª, y ha ido reduci¨¦ndose, hasta alcanzar tasas negativas, en paralelo a los est¨ªmulos monetarios del Banco Central Europeo: el supervisor del euro ha fijado el tipo de inter¨¦s de referencia para sus operaciones en el 0,05% y penaliza que los bancos depositen dinero en sus cuentas con una tasa negativa (una penalizaci¨®n) equivalente al 0,3%.

Las dificultades que est¨¢ encontrando para reconducir el exceso de liquidez hacia el cr¨¦dito a empresas y familias, y as¨ª reactivar los precios del consumo, han forzado al BCE a anunciar nuevas medidas de est¨ªmulo, que se concretar¨¢n en su reuni¨®n de marzo. Un paso que lleva a anticipar que las tasas negativas del eur¨ªbor se prolongar¨¢n durante los pr¨®ximos meses.

La revisi¨®n de cu¨¢nto se paga por la cuota hipotecaria, en el caso de los cr¨¦ditos a tipo variable,? se hace con la media mensual del mes anterior y se suele aplicar en el siguiente. As¨ª, aquellos hipotecados a los que toque revisi¨®n en marzo, podr¨¢n aplicar la tasa mensual negativa de febrero, y notar¨¢n sus consecuencias (otra rebaja en la cuota mensual a pagar) en el recibo de abril.

Menos que el diferencial

Hace un a?o, la media mensual del eur¨ªbor estaba en el 0,255%, y ahora est¨¢ en el -0,008%. Eso quiere decir que en la revisi¨®n del a?o pasado, el eur¨ªbor se sumaba al diferencial que aplique el banco en cada caso. Mientras que ahora, por primera vez, el eur¨ªbor se resta a ese diferencial. As¨ª, por ejemplo, en una hipoteca en la que el inter¨¦s se calcula con el eur¨ªbor y un diferencial del 1%, en febrero de 2015 el inter¨¦s resultante era del 1,255%, mientras que ahora ser¨¢ del 0,992%, inferior al diferencial.?

La cuesti¨®n est¨¢ en qu¨¦ ocurrir¨¢ si la tasa negativa del eur¨ªbor llega a ser mayor que los diferenciales m¨¢s bajos aplicados por la banca (entre el 0,2% y el 0,3% en cr¨¦ditos formalizados entre 2006 y 2009). La banca sostiene que el inter¨¦s m¨ªnimo ser¨ªa del 0%, porque de otra forma se acabar¨ªa conculcando la naturaleza del contrato, y la entidad pagar¨ªa por prestar dinero (la deuda contra¨ªda se aminorar¨ªa por la aplicaci¨®n del eur¨ªbor).?

La Organizaci¨®n de Consumidores y Usuarios, sin embargo, inst¨® a los bancos a cumplir los contratos hipotecarios. "Aunque sea poco probable, si los intereses aplicables a los consumidores llegaran a ser negativos, se exigir¨¢ el cumplimiento de los contratos y se iniciar¨¢n todas las acciones necesarias para obligar a los bancos a cumplir dichos contratos", indic¨® en un comunicado.