La puja por Starwood se calienta con otra contraoferta de la china Anbang

La pugna entre dos grupos por hacerse con la cadena hotelera Starwood est¨¢ espoleando el precio de la compra a golpe de oferta y contraoferta desde hace cuatro meses. La aseguradora china Anbang result¨® este lunes la ¨²ltima en mover ficha al mejorar su oferta hasta los 82,75 d¨®lares por acci¨®n en efectivo, lo que supone un total de 14.000 millones de d¨®lares (12.483 millones de euros), frente a los ¨²ltimos 13.600 millones (12.127 millones de euros) que Marriott puso sobre la mesa el 21 de marzo entre dinero contante y sonante y acciones.

Marriott, el tercer mayor grupo hotelero del mundo, anunci¨® en noviembre una oferta por Starwood Hotels, que opera marcas como Westin, W, St. Regis o Sheraton, por valor de 12.200 millones de d¨®lares (10.878 millones de euros), con la que formar¨ªa el mayor grupo hotelero del mundo. Pero la operaci¨®n se complic¨® para los compradores hace apenas dos semanas, cuando un consorcio liderado por la aseguradora china Anbang irrumpi¨® con una oferta no solicitada de 12.800 millones.

Starwood dijo en un principio que manten¨ªa sus planes de fusionarse con Marriott, pero esta fidelidad se evapor¨® en cuanto Anbang elev¨® su oferta hasta los 13.200 millones de d¨®lares, que adem¨¢s pagar¨ªa en efectivo, con tambi¨¦n una participaci¨®n en Interval Leisure. La operadora dio a Marriott cinco d¨ªas para mejorarlo y esta lo hizo el 21 de marzo: ofreci¨® 21 d¨®lares en efectivo por cada acci¨®n de Starwood, adem¨¢s de un intercambio de 0,8 t¨ªtulos, lo que sit¨²a el valor del grupo en 13.600 millones.

Pero Anbang -que hace algo m¨¢s de un a?o compr¨® a Hilton el Waldorf-Astoria de Nueva York, y el mes pasado se hizo con Strategic Hotels & Resorts- ha disparado de nuevo. Los grandes beneficiarios de esta pugna son los actuales accionistas de Starwood: las acciones subieron un 2,4% por la ma?ana, en cuanto hizo p¨²blico que hab¨ªa recibido una nueva contraoferta, hasta los 84,06 d¨®lares, por encima de la valoraci¨®n por parte de sus dos pretendientes.

Los accionistas de Starwood deben votar la oferta de Marriott el pr¨®ximo 8 de abril. Si la rechazan, la cadena perdedora en la puja recibir¨¢ 450 millones de d¨®lares de compensaci¨®n, seg¨²n los datos de Bloomberg. La cadena no ha modificado su oferta de nuevo por el momento y afirm¨® en un comunicado que su proyecto generar¨¢ m¨¢s valor para los accionistas en el largo plazo. Si sale adelante la operaci¨®n de Angbang, constituir¨¢ la mayor compra de una empresa estadounidense por un inversor chino.