El juez de Abengoa admite la pr¨®rroga para negociar el plan de viabilidad

El juez del Juzgado de lo Mercantil n¨²mero 2 de Sevilla, Pedro M¨¢rquez, ha aceptado homologar el acuerdo de refinanciaci¨®n que present¨® Abengoa hasta el pr¨®ximo 28 de octubre, lo que supone que se ampl¨ªa el plazo un total de siete meses frente al 28 de marzo en que estaba prevista su finalizaci¨®n. La empresa present¨® la solicitud de pr¨®rroga despu¨¦s de lograr el apoyo del 75% de sus acreedores para negociar el pacto definitivo de rescate. Adem¨¢s, la compa?¨ªa ha solicitado al regulador estadounidense excluir sus acciones que cotizan en el Nasdaq neoyorquino, ya que solo representan el 3% del volumen mensual de contrataci¨®n. Su filial norteamericana Atl¨¢ntica Yield, antes conocida como Abengoa Yeld, s¨ª seguir¨¢ cotizando en este mercado.

Aunque el alargamiento del plazo (contrato de espera o standbill) no evita el concurso, supone un paso muy significativo para evitarlo. Incluso los responsables del grupo esperan cerrar un acuerdo antes de que se cumplan los siete meses adicionales. Asimismo, espera que en ese tiempo se pueda ampliar el n¨²mero de adhesiones de los acreedores.

De esta forma, el grupo andaluz salva definitivamente la principal dificultad que se le presentaba para librara de la quiebra y representa un triunfo del equipo negociador que est¨¢ dirigido por el despacho Cort¨¦s Abogados en la parte jur¨ªdica y ?lvarez & Marsal en la de la elaboraci¨®n del plan de viabilidad.

Acuerdo de reestructuraci¨®n

El acuerdo de rescate prev¨¦ una inyecci¨®n de capital nuevo de entre 1.500 y 1.800 millones de euros en los pr¨®ximos cinco a?os, que ser¨¢ aportado fundamentalmente por fondos (Attestor, Blackrock, Centerbridge, Delta, D.E. Shaw, Elliott, Eton Park, Houlihan Loke, Invesco y V?rde, entre otros), que recibir¨¢n a cambio el 55% del capital de la nueva Abengoa.

Los actuales acreedores de la compa?¨ªa, entre los que se encuentran el grupo de bancos conocido como G-6 (Santander, Bankia, CaixaBank, Popular, HSBC y Cr¨¦dit Agricole) y los bonistas, tendr¨¢n un 30% en la nueva sociedad, despu¨¦s de sufrir una quita del 70%. Los actuales accionistas (la familia Benjumea y 50.000 minoritarios) tendr¨¢n otro 5%. Las entidades que aporten avales podr¨¢n hacerse con otro 5% del capital adicional.

Esta reestructuraci¨®n de la compa?¨ªa presenta una empresa un tercio m¨¢s peque?a, centrada en la ingenier¨ªa y construcci¨®n, que se desprender¨¢ de una serie de activos no estrat¨¦gicos, entre ellos la divisi¨®n de biocarburantes de primera generaci¨®n.

El ¨²ltimo escollo antes de lograr el apoyo del 75% de los acreedores fue la concesi¨®n de una l¨ªnea de liquidez de 137 millones de euros para satisfacer sus pagos urgentes con empleados y proveedores, con vencimiento en septiembre y un inter¨¦s inicial anual del euribor m¨¢s el 14,5%. Abengoa present¨® como garant¨ªa acciones de su participada Atlantica Yield, la filial m¨¢s rentable, en la que es el principal accionista. En esta ocasi¨®n, ha otorgado una prenda sobre el 14,3% del yield cotizado en Nueva York.