El Sabadell recibir¨¢ 1.800 millones de la banca en dos a?os por la CAM
El banco reclam¨® en 2015 al Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos 825 millones por la morosidad de la antigua Caja de Ahorros del Mediterr¨¢neo
En 2015, el Sabadell pas¨® una factura de 825 millones al Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos, financiado por la banca, para hacer frente al 80% de la morosidad aflorada en la CAM tras acabar con las provisiones. Seg¨²n c¨¢lculos conservadores, este a?o la factura subir¨¢ a m¨¢s de 1.000 millones, por lo que el agujero de la CAM superar¨¢ los 1.800 millones en solo dos ejercicios. El Banco de Valencia, adquirido por CaixaBank, hasta 2015 ha generado 2.392 millones de morosidad que est¨¢ cubierta por las provisiones, por lo que el Estado aun no ha pagado nada.
El anterior gobernador del Banco de Espa?a, Miguel ?ngel Fern¨¢ndez Ord¨®?ez, calific¨® en septiembre de 2011 a la Caja de Ahorros del Mediterr¨¢neo (CAM) como "lo peor de lo peor". El tiempo le est¨¢ dando la raz¨®n porque la morosidad que est¨¢ aflorando de esta entidad es r¨¦cord. El Sabadell se qued¨® con la CAM en diciembre de 2011 tras pagar un euro y recibir una aportaci¨®n de 5.249 millones del Fondo de Garant¨ªa, que se nutre de las aportaciones de los bancos. Fue el ganador de una subasta inversa, es decir, la gan¨® porque fue el banco que menos dinero reclam¨®.
En aquel acuerdo se estableci¨® un seguro para cubrir la morosidad futura que fuera aflorando. Se denomin¨® Esquema de Protecci¨®n de Activos (EPA). Seg¨²n ese pacto, una vez que se agotaran los 3.880 millones de provisiones de la CAM, el Sabadell asumir¨ªa el 20% de la morosidad que surgiera y el Fondo de Garant¨ªa el 80% restante.
En junio de 2015, la CAM termin¨® con las provisiones acumuladas, lo que demuestra que han sido claramente insuficientes. Desde ese momento, el 80% de la factura (825 millones) se ha cargado contra el FGD, financiado por los bancos con lo que obtienen de sus clientes, que son los que lo soportan el coste final. Fuentes del Sabadell recuerdan que ya anunciaron que parte de la morosidad de la CAM de 2015 "se cargar¨¢ contra la EPA". El Sabadell ha provisionado unos 200 millones de estos impagados.
2.400 millones de agujero
Acabado el colch¨®n, la factura de la CAM se disparar¨¢. Es dif¨ªcil calcular cu¨¢nta morosidad aflorar¨¢ en 2016. Por un lado, la recuperaci¨®n inmobiliaria reducir¨¢ p¨¦rdidas, pero, por otro, el banco quiere limpiar el balance cuanto antes, as¨ª que ir¨¢ liquidando los activos da?ados. Seg¨²n c¨¢lculos del Sabadell, la factura total de la morosidad de CAM hasta 2021 ser¨¢ de 5.500 millones, 3.882 millones para el Fondo y 1.100 para el Sabadell, aunque la mayor se sacar¨¢ cuanto antes.
Sin derramas previstas en el FROB
El ¨²nico quebradero de cabeza para el Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB), de titularidad p¨²blica, es el Banco de Valencia, que cuenta con un seguro que cubre la morosidad hasta 2022.
En 2014, el FROB provision¨® 646,6 millones por lo que pudiera llegar en el Banco de Valencia. Sin embargo, para las cuentas de 2015, que todav¨ªa no se han presentado, no se espera que lleguen nuevas facturas, lo que ser¨¢ un alivio para sus resultados.
Para el resto de bancos, los contribuyentes (v¨ªa FROB) ya ha pagado cuantiosas ayudas, como los 5.498 millones puestos en el Banco de Valencia, los 245 millones en el Banco Gallego, los 1.645 millones en BMN, los 22.424 millones en Bankia, los 8.000 millones en Novagalicia, los 392 millones en Cajasur y los 12.052 millones en Catalunya Banc.
Fuentes del FGD se?alan que "tanto el cargo de la CAM de 2015 y el que puede llegar en 2016 est¨¢n provisionados contra el patrimonio. Adem¨¢s, el Fondo tiene 4.500 millones de liquidez".
La factura de la CAM supera la de una entidad que incluso pareci¨® gemela por su tipo de negocio: el Banco de Valencia, que fue adquirido por CaixaBank tras recibir 5.498 millones del Estado. En esta caso, ser¨¢ el Fondo de Rescate, (FROB), de propiedad p¨²blica, el que asuma las p¨¦rdidas futuras que sobrepasen las provisiones.
A 31 de diciembre de 2015, el saldo de los cr¨¦ditos incluidos en la EPA del Banco de Valencia era de 480 millones, frente a los 709 millones de 2014 y los 1.203 millones de 2013. En total, 2.392 millones, aun cubiertos con provisiones. La cartera de cr¨¦ditos est¨¢ evoluciona mejor de lo esperado por lo que el Estado todav¨ªa no ha pagado nada a CaixaBank.
En ejercicios posteriores, cuando aflore m¨¢s morosidad, el FROB asumir¨¢ durante 10 a?os, el 72,5% de las p¨¦rdidas de la cartera de pymes y aut¨®nomos y los riesgos contingentes (avales) de Banco de Valencia. La cartera total ascend¨ªa a 6.022 millones. El 27,5% restante lo asumir¨¢ CaixaBank. La factura de la reestructuraci¨®n no se ha cerrado.
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