Fr¨¢ncfort aumenta la presi¨®n sobre la fr¨¢gil banca italiana

El Monte dei Paschi de Siena (MPS), el tercer banco de Italia y m¨¢s antiguo del mundo, vuelve a convertirse en la punta del iceberg de los grandes problemas de las entidades financieras italianas. En medio de la pol¨¦mica sobre la eventual intenci¨®n de Matteo Renzi de desafiar a la Uni¨®n Europea inyectando miles de millones de euros en el sistema bancario, se conocen los t¨¦rminos de la carta que, a modo de ultim¨¢tum y en la vigilia del Brexit, envi¨® el Banco Central Europeo (BCE) al Monte dei Paschi.

La banca toscana tendr¨¢ que reducir en un 30% aproximadamente su cartera de pr¨¦stamos improductivos o morosos durante los tres pr¨®ximos a?os. El pr¨®ximo 3 de octubre, la entidad financiera deber¨¢ presentar un plan para reducir el volumen de sus cr¨¦ditos morosos de los 46.900 millones de euros que actualmente figuran en el balance a 32.600 millones antes de 2018. Seg¨²n la entidad, los objetivos marcados por el BCE est¨¢n "en l¨ªnea" con los objetivos incluidos en su plan de negocios 2016-2018, pero la reacci¨®n de la bolsa de Mil¨¢n ha sido contundente: se suspendi¨® la cotizaci¨®n de MPS, Unicredit y Banca Popolare Emilia Romagna. Las acciones de la banca toscana cayeron m¨¢s de un 13% hasta tocar m¨ªnimos hist¨®ricos.

Por si la situaci¨®n en s¨ª no fuese lo suficientemente preocupante, el Financial Times volvi¨® a la carga sobre las supuestas intenciones del primer ministro italiano, Matteo Renzi, de aprovecharse de la situaci¨®n creada por el Brexit para encauzar la situaci¨®n de sus bancos inyectando dinero p¨²blico, lo que supondr¨ªa "un desaf¨ªo" a las directrices de Bruselas. Seg¨²n el diario econ¨®mico, el joven primer ministro italiano estar¨ªa alegando que el resultado del refer¨¦ndum en el Reino Unido ha creado una situaci¨®n excepci¨®n que ha puesto en riesgo el sistema financiero. Su objetivo ser¨ªa obtener el margen necesario para la inyecci¨®n de fondos p¨²blicos con el fin de proteger a los accionistas de los bancos. Desde el palacio Chigi, sede del Gobierno italiano, se intentaron calmar las aguas: "Sobre los bancos, es conocido que Matteo Renzi prefiere soluciones de mercado, de conformidad con las normas vigentes en Europa".

El Gobierno italiano ha pactado con la Comisi¨®n Europea una l¨ªnea de liquidez de hasta 150.000 millones de euros a a la que solo podr¨¢n acudir los bancos solventes. Las entidades financieras italianas tienen m¨¢s de 350.000 millones de euros en cr¨¦ditos dudosos (el 17% del total). Ya a principios de a?o, el Gobierno italiano logr¨® pactar con Bruselas un mecanismo para soltar lastre en su cartera de morosos sin pasar por el embudo de castigar a accionistas y bonistas.

El objetivo de Renzi y de su ministro de Econom¨ªa, Pier Carlo Padoan, era evitar el modelo espa?ol de rescate bancario: reestructurar¨¢ el sector sin dinero europeo, a su ritmo, y evitar las condiciones por el lado macroecon¨®mico, con duros ajustes y reformas. Durante una intervenci¨®n ante la direcci¨®n del Partido Democr¨¢tico (PD), Renzi asegur¨® que los planes del Gobierno para las entidades financieras est¨¢n enfocadas "para defender a los peque?os accionistas y empresarios y no a los grandes banqueros ni a los poderes fuertes".