La banca europea, capaz de superar una crisis, seg¨²n el supervisor europeo

La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en ingl¨¦s), afirm¨® ayer que la banca europea tiene un capital suficiente para afrontar un escenario hipot¨¦tico de fuerte crisis econ¨®mica ya que se ha recapitalizado desde 2014. Los seis grandes bancos espa?oles que se han sometido al examen han superado la prueba sin problemas: Bankia logra un 9,6%; Santander y BBVA un 8,2%, el Sabadell, 8,04%, CaixaBank, 7,8% y Popular, 6,62%. El aprobado est¨¢ en el 5,5%.?

La EBA quer¨ªa saber si los bancos europeos podr¨ªan soportar una nueva tormenta econ¨®mica con ca¨ªda del PIB, depreciaci¨®n de las carteras de deuda soberana en que tienen en sus balances y una ca¨ªda del valor de los inmuebles. Para eso ha sometido a un examen a los 51 mayores bancos de Europa a los que les ha recortado la ratio de capital en funci¨®n del impacto de estos par¨¢metros en sus cuentas.

La conclusi¨®n de la EBA es que, pese a algunas excepciones, como el Monte Dei Paschi y el Allied Irish Banks, que suspenden, y el UniCredit, que aprueba justo, el sector est¨¢ robusto porque se ha reforzado desde 2014, cuando se hizo la prueba anterior.

Este optimismo es compartido por el Banco de Espa?a, que contempla con satisfacci¨®n que sus seis bancos analizados, han pasado la prueba sin problemas, como adelant¨® EL PA?S el mi¨¦rcoles pasado.

El ¨²ltimo espa?ol clasificado, el Banco Popular, ha obtenido un 6,62%. Sin embargo, esta entidad ha ampliado capital en 2.500 millones en junio pasado, por lo que si hubiera tenido en cuenta este dinero que ya est¨¢ en su balance, alcanzar¨ªa una ratio del 9,95%.

Problemas no detectados

El problema con estas pruebas es que, en ocasiones anteriores, no se detectaron las debilidades. Ya en 2011, 2012 y 2014 hubo pruebas de esfuerzo y despu¨¦s surgieron dificultades: la banca espa?ola aprob¨® mayoritariamente en 2012 y posteriormente necesit¨® ayudas p¨²blicas, que forzaron al Gobierno a pedir el rescate bancario a Bruselas.

En esta ocasi¨®n la EBA solo ha analizado 51 bancos, comparados con los 124 que se estudiaron en 2014, lo que algunos analistas consideran una oportunidad perdida para evaluar el verdadero alcance de la fragilidad del sistema bancario europeo. No entra, por ejemplo, ning¨²n banco de Portugal ni de Grecia. Pero los estudiados constituyen en torno al 70% de los activos del sector bancario europeo, seg¨²n la EBA, igual que en 2014.

El Monte del Paschi di Siena (MPS) obtiene el peor resultado, con un -2,44%. La entidad italiana, el banco m¨¢s antiguo del mundo, fue el ¨²nico que suspendi¨® hace dos a?os y se vio obligado a realizar dos ampliaciones de capital por un valor total de 8.000 millones de euros. En esta ocasi¨®n no se indica qu¨¦ bancos han aprobado o suspendido, como s¨ª se hizo en los otros dos ex¨¢menes posteriores a la crisis financiera, en 2011 y 2014, para medir el efecto potencial de un nuevo sobresalto econ¨®mico.

Pero los expertos se?alan que una ratio de capital por debajo del 5,5% en el escenario adverso indica debilidad. Los bancos con un resultado m¨¢s bajo en el escenario adverso ser¨¢n presionados para presentar planes de recapitalizaci¨®n.

Seg¨²n los analistas de Barclays, ¡°cualquier banco con un colch¨®n inferior a los 200 puntos b¨¢sicos sobre el 5,5%¡± es decir, por debajo del 7,5%, ¡°afrontar¨¢ un escrutinio extra por los reguladores y los mercados. Esto implicar¨ªa que Deutsche Bank, BNP Paribas y UniCredit son tambi¨¦n vulnerables¡±, apunta esta entidad.

El ¨²nico otro banco que obtiene una ratio inferior al 5,5% es el irland¨¦s Allied Irish Banks, que alcanza un 4,31%. En la anterior prueba, en 2014, un total de 24 bancos suspendieron y tuvieron que aumentar capital. Pero, de los 51 analizados este a?o, solo el MPS hab¨ªa suspendido en 2014.

En primera l¨ªnea de fuego estaban los bancos italianos, cuyas acciones han ca¨ªdo un 55% en los ¨²ltimos 12 meses. La ca¨ªda en ese mismo periodo, en el caso del MPS, ha sido del 84%. Pero los otros cuatro bancos italianos estudiados han superado la prueba, a pesar de que el sistema financiero del pa¨ªs est¨¢ sufriendo bajo la presi¨®n de 360.000 millones de euros en pr¨¦stamos susceptibles de impago.

Tambi¨¦n hab¨ªa expectaci¨®n en torno al Deutsche Bank, la entidad alemana que se ha desplomado en Bolsa despu¨¦s de una serie de esc¨¢ndalos y dificultades de su banca de inversi¨®n en un contexto de tipos bajos. Pero ha superado la prueba con una ratio del 6,62%.

Para Deutsche y BNP Paribas una de las mayores desventajas ha sido que en este examen se ha tenido en cuenta las posibles p¨¦rdidas por litigios y esc¨¢ndalos. En el caso de los espa?oles, este apartado les ha castigado porque se ha descontado los ingresos por cl¨¢usulas suelo.

Comparando los resultados por pa¨ªses, los bancos espa?oles estudiados (8,6%) estar¨ªan por encima de los austriacos (7,3%), los irlandeses (7,5%), los italianos (7,7%) y los brit¨¢nicos (8,5%), y por debajo de la media del Mecanismo ?nico de Supervisi¨®n y de los holandeses (9%), los alemanes (9,5%) y los franceses (9,7%).

Pero la EBA advierte de que el muestreo no es significativo para comparar pa¨ªses, ya que de algunos solo se han estudiado uno o dos bancos, algo que ha disgustado a algunos supervisores que creen que todos los pa¨ªses deber¨ªan someter a examen, al menos, a una entidad.