ACS vende Urbaser a un grupo chino por entre 1.164 y 1.399 millones

La compa?¨ªa espa?ola ACS?ha vendido Urbaser?a la firma Firion Investments, que est¨¢ controlada por el grupo chino Ying Zhan Investment, por un importe que oscilar¨¢ entre 1.164 y 1.399 millones de euros. La venta de la filial de servicios de limpieza viaria y recogida y tratamiento de residuos, supondr¨¢ para el grupo que preside Florentino P¨¦rez unas plusval¨ªas de entre 325 y 560 millones de euros con lo que podr¨¢ enjugar las deudas que arrastra. La operaci¨®n est¨¢ pendiente de lograr las pertinentes autorizaciones de los reguladores.

¡°El valor de empresa [que incluye la deuda] se ha establecido entre 2.212 y 2.463 millones de euros¡±, inform¨® la compa?¨ªa?a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La horquilla de precios se explica porque la valoraci¨®n se estima ¡°en funci¨®n de determinados par¨¢metros futuros¡±, que no ha explicado. ¡°La venta est¨¢ sujeta a las autorizaciones habituales en este tipo de operaciones¡±. La compa?¨ªa se dedica a la recogida de residuos, limpieza viaria, reciclaje y gesti¨®n de basuras y agua y ofrece servicios en m¨¢s de 50 ciudades espa?olas, entre ellas se encarga de la limpieza viaria en Madrid y Barcelona.

ACS puso en venta Urbaser hace casi un a?o y encarg¨® la b¨²squeda de comprador a BBVA y Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale. Con la firma china, el asesor ha sido Cr¨¦dit Agricole. A la puerta del grupo llamaron varias sociedades interesadas, hasta que los intereses del gigante chino decantaron la opci¨®n a su favor. Firion Investments se constituy¨® como sociedad en Espa?a el pasado mes de mayo y ha hecho diversas operaciones en otros pa¨ªses europeos, como otros grupos chinos. Es propiedad del holding Ying Zhan Investment Limited, con sede en Hong Kong.

El grupo enmarca la operaci¨®n en su estrategia de rotar activos que considera maduros y no estrat¨¦gicos con el fin de lograr recursos para seguir reduciendo su deuda e invertir en nuevos proyectos. La reducci¨®n del endeudamiento neto es uno de sus tres objetivos estrat¨¦gicos, tal como se?al¨® Florentino P¨¦rez en la ¨²ltima junta de accionistas del grupo, que ya ha recortado cerca de un 70% en cinco a?os. A 30 de junio pasado se situaba en 3.741 millones. Los otros dos ejes prioritarios de actuaci¨®n de ACS pasan por continuar con la reestructuraci¨®n y simplificaci¨®n de los negocios del grupo, fundamentalmente en la filial constructora alemana Hochtief, y continuar creciendo y reforzando su expansi¨®n internacional.

La venta de la compa?¨ªa supone la principal desinversi¨®n de ACS desde que en febrero de 2015 sac¨® a Bolsa Saeta Yield, la filial que constituy¨® con sus parques e¨®licos y plantas termosolares. El grupo puso previamente a la venta estos activos, si bien la operaci¨®n se vio obstaculizada por coincidir con la reforma energ¨¦tica aprobada por el Gobierno.

En lo que va de este a?o, antes de Urbaser, ACS ha vendido el grueso de la participaci¨®n ten¨ªa en un conjunto de estaciones de la l¨ªnea 9 del Metro de Barcelona y en la sociedad que las mantiene al fondo John Laing Infrastructure, y una participaci¨®n del 50% en sociedades concesionarias de l¨ªneas de transmisi¨®n el¨¦ctrica de Brasil a Brookfield. La primera operaci¨®n se cerr¨® por 110 millones y gener¨® 70 millones de plusval¨ªas, mientras que la de las l¨ªneas el¨¦ctricas le aport¨® 115,36 millones.

La empresa fue multada, junto a otras 38 firmas de gesti¨®n de residuos y tres asociaciones sectoriales, por la Comisi¨®n Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) por repartirse clientes, licitaciones e intercambiarse informaci¨®n. Entre las empresas figuran las filiales de los principales grupos constructores. Urbaser y Sertego, tambi¨¦n del grupo ACS, recibi¨® la mayor multa por valor de 23,3 millones del total de 98,2 que recibi¨® el grupo de sancionadas. La multa fue recurrida y est¨¢ en proceso bajo el argumento de que se confundi¨® la uni¨®n temporal de empresas (UTE) con la concertaci¨®n y que no proced¨ªa ning¨²n tipo de sanci¨®n al estar caducado el expediente por haber transcurrido m¨¢s de 18 meses desde la incoaci¨®n del expediente, en julio de 2013.