Telef¨®nica anula la salida a Bolsa de Telxius por la baja demanda

Telef¨®nica ha comunicado que anula la salida a Bolsa de su filial de antenas Telxius ante la baja demanda recibida para los precios que ellos esperaban. El grupo de telecomunicaciones hab¨ªa previsto sacar al mercado hasta 100 millones de acciones (el 40% de la empresa como m¨¢ximo) a un precio de entre 12 y 15 euros con una colocaci¨®n entre inversores institucionales, seg¨²n explic¨® en el folleto de la operaci¨®n p¨²blica de venta (opv) hace solo nueve d¨ªas. El objetivo era que esa operaci¨®n sirviera para aliviar las elevadas deudas que acumula el grupo, de 52.600 millones de euros a finales del primer semestre.

Este jueves estaba previsto que se fijara el precio definitivo de la salida a Bolsa, preparada para el 3 de octubre. Pero Telxius no llegar¨¢ al parqu¨¦ la semana que viene. "En relaci¨®n con la Oferta de venta de acciones de su filial de infraestructuras de telecomunicaciones Telxius Telecom, Telef¨®nica, de com¨²n acuerdo con las entidades coordinadoras globales, ha decidido desistir de la mencionada oferta, por no considerar adecuada la valoraci¨®n de la compa?¨ªa Telxius impl¨ªcita en las ¨®rdenes de compra recibidas", ha reconocido a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La compa?¨ªa que preside Jos¨¦ Mar¨ªa ?lvarez-Pallete, una vez anulada esta operaci¨®n con la que esperaba captar hasta 1.500 millones de euros, explica que "seguir¨¢ analizando alternativas estrat¨¦gicas en relaci¨®n a dicho activo", ha explicado.

En concreto, la idea era sacar a Bolsa hasta 100 millones de acciones de Telxius ¡ªla filial que se dedica a gestionar las torres de telecomunicaciones y cables submarinos de fibra ¨®ptica¡ª a un precio de entre 12 y 15 euros. Esta operaci¨®n iba a permitir a la multinacional espa?ola captar entre 1.090 y 1.500 millones que destinar¨ªa a reducir su deuda. Pero las ¨®rdenes de compra que estaban llegando (al parecer, numerosas) se situaban en la parte inferior de la horquilla (o incluso por debajo) y no cubr¨ªan la demanda al precio que se marc¨® como objetivo la empresa. El mercado exig¨ªa un precio m¨¢s bajo. Telef¨®nica pod¨ªa reducir el rango de precios o el n¨²mero de acciones a la venta, pero finalmente ha optado por desistir.

La compa?¨ªa tanteaba el estreno en el parqu¨¦ de esta filial desde hace meses y esperaba llevarla a cabo a finales de julio. En junio, sin embargo, ante el apoyo al Brexit en el refer¨¦ndum de permanencia de Reino Unido en la UE, la empresa decidi¨® retrasar la operaci¨®n, porque los mercados sufrieron fuertes turbulencias. Finalmente, y con las Bolsas m¨¢s tranquilas, este mes hab¨ªa reiniciado la opv, que ahora aparca.

Telxius posee m¨¢s de 65.000 kil¨®metros de cable submarino de fibra ¨®ptica, de los que alrededor de 31.000 kil¨®metros son en propiedad. Gestiona el Pacific Caribbean Cable System (PCCS), Unisur, y el SAM-1. Adem¨¢s, Telxius va a integrar Brusa, un nuevo cable submarino de casi 11.000 kil¨®metros de longitud que conectar¨¢ R¨ªo de Janeiro y Fortaleza en Brasil con San Juan de Puerto Rico y Virginia Beach (EE UU), y Marea, el nuevo cable submarino de 6.600 kil¨®metros que unir¨¢ Estados Unidos con Europa a trav¨¦s de Espa?a. Tambi¨¦n posee en torno a 16.000 torres de telecomunicaciones para m¨®viles en Espa?a, Alemania, Brasil, Chile y Per¨². Durante el ejercicio de 2015, los ingresos consolidados de Telxius ascendieron a 691 millones de euros mientras que su resultado operativo antes de amortizaciones (OIBDA , por sus siglas en ingl¨¦s) ascendi¨® a 323 millones.