La inspecci¨®n del Banco de Espa?a predijo el desastre de Bankia cuatro meses antes de la salida a Bolsa
Los correos del jefe de inspecci¨®n advert¨ªan en abril de 2011 que "las acciones del banco valdr¨¢n cada d¨ªa menos"
Los correos internos del Banco de Espa?a, solicitados por Andr¨¦s Herzog, abogado de la Confederaci¨®n Intersindical de Cr¨¦dito (CIC) ¡ªque se persona como acusaci¨®n en el caso Bankia¡ª, aportan un elemento clave que eleva el esc¨¢ndalo que ha rodeado a la salida a Bolsa de la entidad. Jos¨¦ Casaus, el que fuera jefe de la inspecci¨®n de Caja Madrid y despu¨¦s de Bankia, afirm¨® en 2011 en un extenso email entregado ahora por el Banco de Espa?a al juzgado que el problema de financiaci¨®n de BFA, la matriz de Bankia, era de tal magnitud que contaminar¨ªa a su filial, "por lo que cada d¨ªa, sus acciones valdr¨¢n menos".
El banco, insisti¨® varias veces el jefe de Inspecci¨®n, no era viable y los contribuyentes pagar¨ªan las p¨¦rdidas si no buscaban otro modelo. Incluso cifr¨® las p¨¦rdidas en 15.000 millones de euros, con una anticipaci¨®n asombrosa. El salvamento del grupo ha requerido 22.424 millones de euros del contribuyente, aunque se produjo un a?o despu¨¦s de estos mensajes, tras un mayor deterioro de la entidad.
Casaus anticip¨® que si se continuaban con la salida a Bolsa habr¨ªa "nacionalizaci¨®n de las p¨¦rdidas", es decir, aclaraba, "p¨¦rdidas para el contribuyente". Estos duros mensajes, que se hicieron mucho antes de que ocurriera el desastre, llegaron a las m¨¢s altas instancias del Banco de Espa?a, dirigido entonces por Miguel Fern¨¢ndez Ord¨®?ez, adem¨¢s de a los propios gestores, se supone, que son los primeros responsables de esta situaci¨®n.
El 8 de abril de 2011 Casaus escribi¨® un mensaje a uno de sus superiores, Pedro Com¨ªn, en el que explicaba que el dise?o de separar el banco malo y dejarlo en la matriz BFA, para sacar al parqu¨¦ los activos mejores, Bankia, no dar¨ªa resultado. Casaus aseguraba que la enorme cantidad de "suelo sobrevalorado en BFA, que son activos il¨ªquidos, har¨¢ que cada d¨ªa el grupo valga menos y las acciones de Bankia tambi¨¦n". Fuentes del Banco de Espa?a no quisieron hacer ning¨²n comentario sobre estos mensajes.
Los correos tambi¨¦n hablan de los inversores minoristas que ten¨ªan preferentes y deuda subordinada y apuntaba, con gran visi¨®n de futuro, que "para no dejarlo tirados, habr¨¢ que socializar las p¨¦rdidas. Habremos perdido meses y a?os".
Pese al pesimismo sobre el futuro del grupo, en los mensajes de Casaus no hay cr¨ªticas a la contabilidad general de Bankia, m¨¢s all¨¢ de alguna partida de morosos que no est¨¢ reconocida como tal. Incluso se posiciona sobre una cuesti¨®n clave en el proceso judicial: las provisiones.
Las advertencias m¨¢s contundentes del jefe de inspecci¨®n
- "Yendo al fondo del asunto, tengo claro que no es viable a medio plazo una estructura como la de BFA"
- "?C¨®mo va a hacer BFA frente a los pagos? Vendiendo acciones de Bankia, claro. ?A qu¨¦ precio? Pues mientras sigamos sin solucionar el problema, el grupo cada d¨ªa valdr¨¢ menos y las acciones de Bankia tambi¨¦n"
- "?Cu¨¢l es la soluci¨®n al problema? Pues, en mi opini¨®n, la toma de control del grupo por un banco (a ser posible extranjero) con capacidad financiera suficiente como para convencer al mercado de que puede afrontar los 120.000 millones de euros de financiaci¨®n mayorista sin mayores problemas. (...) Eso har¨ªa viable un grupo que hoy no lo es (...) Esta ser¨ªa la soluci¨®n definitiva y ¨®ptima, pues no perder¨ªa nadie: ni el contribuyente ni los acreedores"
- "La salida a Bolsa con un banco doble [en referencia a la estructura BFA-Bankia] es el primer paso para nacionalizar las p¨¦rdidas, algo muy injusto y contrario a lo que nos pide la norma (velar por el uso eficiente de los recursos p¨²blicos)".
- "Buenas tardes pero muy malos resultados. Con los tres datos que nos han dado esta ma?ana y con las operaciones extraordinarias que conocemos (...) hemos pintado en el Excel adjunto una cuenta de resultados del Grupo Bankia que demuestra una vez m¨¢s la muy d¨¦bil capacidad de generar recursos de forma recurrente del Grupo"
- "La capacidad del Grupo Bankia de generar recursos de forma recurrente no solo est¨¢ muy mermada sino que va menguando a pasos agigantados con el paso del tiempo".
- "Dije que no lo dir¨ªa m¨¢s... ?o s¨ª? Pero lo digo: este grupo no es viable sin un cambio de control que posibilite una dr¨¢stica reducci¨®n de los costes de financiaci¨®n"
- "Diagn¨®stico 1: Viabilidad cuestionable por sus muy graves y crecientes problemas de rentabilidad, liquidez y solvencia. Gobierno mejorable y gestores desalineados entre s¨ª y desacreditados ante el mercado".
3.000 millones de provisiones
El inspector dice que Bankia, antes de su salida a Bolsa, "cuenta con fondos gen¨¦ricos y fondos espec¨ªficos sin asignar por valor de m¨¢s de 3.000 millones". Este es el punto que negaron los peritos del Banco de Espa?a que trabajaron para el juez Fernando Andreu. En una carta que Casaus ha adjuntado con los correos, explica al juez que en los mensajes y en su declaraci¨®n en la Audiencia, en todo momento "calific¨® de inviable el grupo, pero no se posicion¨® sobre la viabilidad de Bankia, ni del grupo Bankia".
Pero, pese a todo, Casaus alertaba: "El banco cotizado no es tan bueno y una gran parte de sus resultados contables vendr¨¢ del devengo de promotores dudosos no contabilizados como dudosos". Con esta frase estaba denunciando que incluso en los activos de Bankia hab¨ªa acreedores que no devolv¨ªan sus pr¨¦stamos, pero la entidad no los apuntaba como morosos para no estropear los resultados. Otras entidades nacionalizadas, como Catalunya Caixa, tambi¨¦n hizo esta peligrosa pr¨¢ctica. La cuesti¨®n es por qu¨¦ la Inspecci¨®n no exigi¨® elevar las provisiones por esa cuant¨ªa de morosidad encubierta.
Su resumen es claro con respecto a la matriz de Bankia, BFA: "No es viable econ¨®micamente ni financieramente. Se pregunta c¨®mo se va a pagar los miles de millones avalados por el Estado en 2103, a su vencimiento. Casaus comentaba que toda la esperanza era vender acciones de Bankia cuando cotizara, pero cuestiona el sistema: "?A qu¨¦ precio?", para hacer frente a tanta deuda. Ni siquiera, dice, colocando los 10.000 millones de deuda espa?ola en el BCE se podr¨ªa obtener recursos suficientes. Casaus describe un grupo camino del desastre, excepto si llega "un comprador extranjero" que pueda hacer frente a la terrible situaci¨®n.
En los mensajes se explica con detalle que la salida a Bolsa es "un bal¨®n de ox¨ªgeno para cumplir temporalmente los requisitos de solvencia", pero no soluciona el problema de fondo. Resulta llamativo que Casaus nunca haga referencia a que el grupo podr¨ªa mejorar si se recuperaba la econom¨ªa. Esta ha sido la explicaci¨®n oficial del Banco de Espa?a para justificar la fusi¨®n de Caja Madrid y Bancaja, as¨ª como las expectativas tan optimistas como irreales con las que se aprob¨® su salida al parqu¨¦. ?
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