El FMI alaba las reformas en la banca espa?ola pero recomienda m¨¢s fusiones

"Se han realizado progresos considerables en el sector bancario en los ¨²ltimos a?os. Los bancos tienen mayores niveles de capital, la regulaci¨®n se ha fortalecido, la supervisi¨®n se ha reforzado y contin¨²an los esfuerzos para adaptarse a los nuevos modelos de negocio". As¨ª arranca la evaluaci¨®n sobre el sistema bancario de la UE que realiza el Fondo Monetario Internacional (FMI) en su informe sobre estabilidad financiera. Pero tras los halagos, llegan las duras advertencias: hay problemas por la baja rentabilidad en muchos pa¨ªses, quedan bancos d¨¦biles y un exceso de entidades. "Si no se resuelven los problemas, la combinaci¨®n de bancos d¨¦biles, falta de acceso al capital y grandes cargas de morosidad impide que se culmine la recuperaci¨®n y eso podr¨ªa reavivar los riesgos sist¨¦micos", advierte el organismo.

En el informe, el FMI se detiene bastante en analizar la situaci¨®n de los bancos espa?oles. En la mayor¨ªa de casos los pone como ejemplo de un pa¨ªs que ten¨ªa problemas pero ha comenzado a corregirlos con ¨¦xito. Sin embargo, en el apartado de recomendaciones concretas, pide a Espa?a varias cosas: debe "continuar garantizando nivel de provisiones adecuado, mejorar la ganancia de eficiencia ¡ªposiblemente a trav¨¦s de fusiones¡ª, que se fomenten los ingresos que no est¨¢n relacionados con los intereses y que se aumente el capital de alta calidad". El objetivo de esta lista de tareas, se?alan los economistas del Fondo, es mejorar la capacidad del sistema bancario para soportar los shocks y "facilitar la provisi¨®n de cr¨¦dito suficiente a medida que la demanda de cr¨¦dito aumenta".

Se reserva tambi¨¦n en el informe un espacio para felicitar por los progresos que s¨ª se han logrado y que se recomendaron con anterioridad. En este punto, destaca que el sistema bancario espa?ol "est¨¢ m¨¢s cerca de dejar atr¨¢s la mayor parte de los legados de la crisis". Adem¨¢s, apunta que el marco de reforma para las cajas de ahorro y las fundaciones bancarias "est¨¢ ahora plenamente implementado". recuerda que requiere que las fundaciones bancarias o bien renuncien a las entidades de cr¨¦dito que ten¨ªan o que establezcan fondos de reserva para respaldarlas.?

Reducci¨®n de sucursales

Sobre todo el sector bancario en Europa, el FMI se?ala que "uno de los principales retos es la sobrebancarizaci¨®n". Asegura que la subida en Bolsa de las acciones de muchas entidades no debe interpretarse como el fin de los restos. Hay demasiados bancos, insiste, con muchas oficinas que suponen un elevado coste operativo y lastran la rentabilidad en un momento de tipos bajos que ya hacen complicada la sostenibilidad. Considera que una simple reestructuraci¨®n de los modelos de negocio no ser¨¢ suficiente. Y los bajos beneficios, se?ala, pueden llevar a los bancos a no ser capaces de afrontar imprevistos, a arriesgarse demasiado para mejorar los ingresos, con inversiones complejas o pr¨¦stamos poco garantizados.

"Algunos sistemas bancarios han sido capaces de reducir costes recortando el exceso de capacidad. Los sistemas bancarios de Dinamarca, Holanda y Espa?a, en particular, han hecho una amplia reducci¨®n de oficinas y empleos", destaca. El problema en algunos mercados, apunta, es que la presi¨®n del negocio "y la rigidez de los mercados" pueden desincentivar las restructuraciones. "Para muchos bancos, los elevados costes de restructuraci¨®n reduce los incentivos" y les lleva a evitar ajustes necesarios.

"La racionalizaci¨®n de oficinas de manera que la ratio entre dep¨®sitos y oficinas de cada muestra alcance la media europea, podr¨ªa reducir los costes operativos en cerca de 23.000 millones de d¨®lares, el equivalente al 23% de los beneficios despu¨¦s de impuestos de los bancos analizados aqu¨ª", se?ala el informe. Esa relaci¨®n la han calculado usando 159 bancos de los 172 entidades que analizan en este estudio.

El Fondo se?ala que tambi¨¦n ha habido progresos en otras ¨¢reas. Y de nuevo Espa?a aparece como ejemplo: por ejemplo dice que "Espa?a llev¨® a cabo un sustancial proceso de consolidaci¨®n entre 2009 y 2012 con cambios para fortalecer la gobernanza", Adem¨¢s, a?ade, "bancos en Irlanda y Espa?a, en particular, han hecho un buen progreso para reducir los cr¨¦ditos morosos desde los niveles m¨¢s ¨¢lgidos", en 2008.

Italia y Portugal preocupan

El FMI considera que el proceso de reducci¨®n de los activos morosos que los bancos de la zona euro acumulan en sus carteras va lento y sigue siendo demasiado alto. Los estima en un bill¨®n de euros, tras reducirse en solo 120.000 millones de d¨®lares durante los ¨²ltimos dos a?os. "Hay que ser m¨¢s rigurosos para hacer la limpieza del sistema bancario", enfatiza Tobias Adrian. El organismo recomienda que se refuercen los colchones de capital para que puedan absorber los choques de capital y destaca la importancia de que se resuelva la heterogeneidad de las leyes de insolvencia que existe todav¨ªa en la zona euro.

En un gr¨¢fico donde a modo de sem¨¢foro el FMI clasifica los riesgos por la tasa de morosidad, Espa?a obtiene un rojo en el porcentaje de pr¨¦stamos t¨®xicos que todav¨ªa tiene (el 5,7%), pero se gana un verde en el apartado de corregir el problema: desde 2008 ha reducido los cr¨¦ditos morosos un 3,7%. Irlanda, un 11,1%. Aqu¨ª suspenden Italia (los ha reducido solo el 0,1%) y Portugal (0,2%). ?

Italia y Portugal, claramente, preocupan al organismo que dirige Lagarde. En el apartado de recomendaciones particulares, a la banca italiana le pone una larga lista de deberes: avanzar en el saneamiento de los balances, fortalecer la supervisi¨®n, reducir la acumulaci¨®n de cr¨¦ditos morosos, y usar los sistemas de resoluci¨®n para aquellos bancos que no sean viables, "para prevenir que los costes de los bancos d¨¦biles acaben siendo soportados por el resto del sistema y como consecuencia, elevando las preocupaciones sobre la estabilidad". Sobre la banca portuguesa destaca la necesidad tambi¨¦n de limpiar su balance y mejorar las provisiones. Tambi¨¦n les pide que reduzcan sus costes operativos y mejoren su gobernanza.

"Los bancos tienen la responsabilidad principal de conseguir beneficios sostenibles para evitar problemas en el modelo de negocio", se?ala el FMI. "Pero los supervisores tambi¨¦n tienen un papel que jugar", recuerda, y agradece que cada vez se ponga m¨¢s ¨¦nfasis en la supervisi¨®n. .